Eine Investition in Index-Investmentfonds und ETFs wird zu Recht vielfach positiv aufgenommen. Indexfonds bieten Anlegern im besten Fall eine kostengünstige Möglichkeit, beliebte Aktien- und Rentenmarktindizes nachzuverfolgen. In vielen Fällen übertreffen Indexfonds die Mehrheit der aktiv verwalteten Investmentfonds.
Man könnte meinen, in Indexprodukte zu investieren, ist ein Kinderspiel, ein Knaller. Es überrascht jedoch niemanden, dass die Anbieter von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) eine Reihe neuer Indexprodukte geschaffen haben, um auf die Beliebtheit von Indexinvestments zu reagieren. Im Folgenden finden Sie fünf wichtige Informationen zu Indexfonds, wenn Sie Ihre Anlagestrategie planen.
Nicht alle Indexfonds sind günstig
Menschen, die für große multinationale Konzerne arbeiten, haben häufig die Möglichkeit, in Indexfonds zu investieren, die im 401 (k) -Plan angeboten werden und schmutzige institutionelle Fonds sind. Wenn Ihr 401 (k) -Plan Indexfonds von Anbietern wie Vanguard Group oder Fidelity Investments enthält, können Sie sich ziemlich sicher sein, dass diese kostengünstig sind. Beide Fondsfamilien bieten Anteilsklassen mit noch niedrigeren Kostenquoten sowie eine vollständige Palette von Indexfonds für verschiedene Aktien- und Rentenanlagenklassen an.
Leider bieten viele 401 (k) Pläne keine Indexfonds an, die nicht so billig sind. Dies kann der Fall sein, wenn Ihr Plananbieter eine Versicherungsgesellschaft oder eine Maklerfirma ist, die ihre eigenen Eigenmittel anbietet. Obwohl der Ratschlag, sich auf Indexfonds in Ihrem 401 (k) -Plan zu konzentrieren, oft zutreffend ist, sollten Sie die in Ihrem Plan angebotenen Indexfonds prüfen, um sicherzustellen, dass Sie die besten Entscheidungen treffen. Für 401 (k) -Teilnehmer, die das Glück haben, eine Auswahl mehrerer kostengünstiger Indexfonds zu haben, kann der Vorteil gegenüber kostengünstigeren aktiven Fonds erheblich sein.
Alle Indizes sind nicht gleich erstellt
Es gibt eine breite Palette von Low-Cost-Index-Investmentfonds und ETFs, die weit verbreitete Indizes in den neun inländischen Morningstar-Boxen sowie weit verbreitete ausländische Aktienindizes abdecken. Gleiches gilt für die Fixed Income-Seite.
Die Verbreitung von ETF-Indexprodukten in den letzten Jahren hat zu einer ganzen Reihe von Indexfonds mit zugrunde liegenden Indizes geführt, die im Wesentlichen im „Labor“ erstellt wurden und deren Ergebnisse weitgehend auf dem Prüfstand stehen und keine echten Marktergebnisse aufweisen. Während Backtesting ein valides analytisches Instrument ist, müssen Anleger vorsichtig mit ETFs umgehen, die Indizes verwenden, die aus einer großen Menge von historischen Backtesting-Ergebnissen bestehen. Meines Wissens gibt es keine Regeln für die zugrunde liegenden Annahmen, die bei der Anwendung dieser Daten verwendet werden, und die simulierten Ergebnisse geben möglicherweise keine genaue Darstellung der Risiken der ETF.
Ich persönlich fühle mich viel wohler mit Investmentfonds oder ETFs, die einen Index auf der Basis realer Marktdaten abbilden.
Indexfonds reduzieren das Verlustrisiko nicht unbedingt
Anleger in einen Indexfonds oder einen ETF, der den S & P 500 im Jahr 2008 nachbildet, verloren rund 37% zuzüglich der Aufwendungen des Fonds, die den Rückgang des zugrunde liegenden Index widerspiegeln. Auch Anleger in Indexprodukte, die Immobilien in Form eines Real Estate Investment Trust (REIT) oder von Aktien aus Schwellenländern abbilden, mussten hohe Verluste hinnehmen.
Indexfondsanleger eliminieren jedoch das Manager-Risiko. Dies ist das Risiko, dass ein aktiver Manager aufgrund seiner Anlageentscheidungen bei der Verwaltung des Fonds die mit seinem Anlagestil verbundene Benchmark unterschreitet.
Die zugrunde liegenden Indizes können sich ändern
Vanguard, der sowohl in Index-Investmentfonds als auch in ETFs eine große Rolle spielt, hat kürzlich die zugrunde liegenden Indizes für eine Reihe ihrer Kernindex-Investmentfonds wie den Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), den Vanguard Small Cap Index (NAESX) und mehrere andere geändert. Dies geschah zu einem großen Teil aufgrund der Gebühren, die Vanguard dem vorherigen Indexanbieter zahlen musste, um seinen Status als einer der kostengünstigsten Indexfondsgeschäfte zu erhalten. Hier scheint es keine nachteiligen Auswirkungen gegeben zu haben, aber auch hier müssen Indexfondsanleger bei solchen Änderungen den Überblick behalten, was meiner Ansicht nach häufiger vorkommt, da ETFs und Anbieter von Investmentfonds weiterhin im Preiswettbewerb stehen.
Indexfonds sichern keinen Anlageerfolg
Nur in einen oder zwei Indexfonds zu investieren, bedeutet nicht, dass Sie auf dem Weg sind, Ihre Anlage- oder Finanzplanungsziele zu erreichen. Indexfonds sind wie jedes andere Anlageprodukt Werkzeuge. Um den größten Nutzen aus der ausschließlichen Verwendung von Indexfonds oder in Kombination mit aktiven Fonds zu ziehen, benötigen Sie eine Strategie.
Indexfonds eignen sich sehr gut als Teil eines Vermögensallokationsplans. Indexfonds (zumindest diejenigen, die grundlegende Benchmarks abbilden) bieten Reinheit innerhalb ihres Anlagestils. Viele Finanzberater stellen Portfolios von Indexfonds zusammen, die entsprechend der Risikotoleranz ihrer Kunden und ihres Finanzplans zugeteilt werden. Andere verwenden möglicherweise einen „Core and Explore“ -Ansatz, bei dem Indexfonds einen Großteil des Portfolios (den Core) mit ausgewählten aktiven Fonds ausmachen, um die Rendite (den Exploreabschnitt) zu steigern.
5 Gründe, Indexfonds zu meiden
Die Quintessenz
Die Anlage in Index-Investmentfonds und ETFs kann für Ihr gesamtes Anlageportfolio oder einen Teil davon eine hervorragende Strategie zu niedrigen Kosten darstellen. Wie bei jeder anderen Anlagestrategie erfordert die Anlage in Indexfonds, dass Sie verstehen, in was Sie investieren. Nicht alle Indexprodukte sind gleich, und Anleger müssen über das Label „Indexfonds“ hinausschauen, um sicherzustellen, dass sie wirklich in ein kostengünstiges Produkt investieren Das ist ein Maßstab, der zu ihrer Anlagestrategie passt.
