Anleger, die nach Aktien suchen, die trotz turbulenter Märkte langfristig eine Outperformance erzielen können, sollten eine Gruppe von schnell wachsenden Unternehmen in Betracht ziehen, die kürzlich von Goldman Sachs Group Inc. (GS) empfohlen wurden. Darunter befinden sich: Alphabet Inc. (acoL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (EOG), Comerica Inc. (CMA), BlackRock Inc. (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) und Verizon Communications Inc. (VZ).
"Seit 1980 haben wachstumsstarke Aktien in 50% der Monate ihr geringes Wachstum übertroffen. Nach Monaten, in denen Wachstumsaktien eine Outperformance erzielten, lag diese monatliche Trefferquote jedoch leicht über dem Durchschnitt", so der US Weekly Kickstart-Bericht von Goldman vom 16. März. Der Medianwert auf der Goldman-Liste der 50 schnell wachsenden Unternehmen weist eine prognostizierte langfristige EPS-Wachstumsrate von 20% und ein KGV von 24 auf, während der Medianwert des S & P 500 Index (SPX) 11% und das 17-fache des Gewinns ausmacht) Lager.
Dies ist der zweite Blick von Investopedia auf diesen Bericht, in dem die am schnellsten wachsenden Unternehmen mit Vertretern aus jedem der elf Industriesektoren des S & P 500 aufgeführt sind. Letzte Woche haben wir weitere zwölf der 50 Aktien auf dieser Liste besprochen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 12 Wachstumsaktien, die langfristig gewinnen werden: Goldman .)
'Weniger Positionierungsrisiko bei Wachstumsaktien'
"Die Tendenz zum Wachstum der durchschnittlichen Portfolios von Investmentfonds und Hedgefonds ist im vierten Quartal 2017 zurückgegangen", gibt Goldman an und fügt hinzu, "dass diese Engagements in diesem Jahr weiter zurückgegangen sind." Zusammenfassend heißt es: "Die dreimonatige Korrelation zwischen unserem Wachstumsfaktor und unserem Hedge-Fund-VIP-Basket-Paar ist von 0, 6 zu Beginn des Jahres auf 0, 4 gesunken und liegt nun nahe am Durchschnitt des letzten Jahrzehnts. Korrelationen bei unseren Investmentfonds sind die Baskets ähnlich gesunken, was auf ein geringeres Positionierungsrisiko bei Wachstumswerten hindeutet."
Goldman scheint zu implizieren, dass Fondsmanager von Wachstumsaktien zu Value-Aktien übergehen, da sie davon ausgehen, dass die jüngste Outperformance des Wachstums bald ein Ende haben wird. Goldman ist anderer Meinung, wie in dem oben erwähnten früheren Investopedia-Artikel ausführlich beschrieben.
Die obigen Kommentare deuten auch darauf hin, dass Fondsmanager ihre Aktienbestände auf der Liste der schnell wachsenden Unternehmen von Goldman reduzieren. Dies hat drei Auswirkungen auf die Liste insgesamt, wenn nicht auf jeden der 50 Aktien. Erstens schlägt Goldman vor, dass sie von Fondsmanagern nicht besonders überkauft werden. Zweitens führt dies zu der Schlussfolgerung, dass ihre Preise nicht durch Überbieten von Fondsmanagern über Gebühr erhöht werden. Drittens wird der potenzielle Abwärtsdruck auf ihre Preise, falls sich Fondsmanager für den Verkauf entscheiden, wahrscheinlich verringert.
Ulta Beauty
Ulta ist mit einer prognostizierten EPS-Wachstumsrate von 25% und einem zukünftigen KGV von 19-fachen Gewinn sogar noch attraktiver als der Medianwert auf der High-Growth-Liste von Goldman. Das Unternehmen, das sich selbst als größter Schönheits-Einzelhändler in den USA profiliert, ist ein Fachhändler für Kosmetika, Düfte, Haut- und Haarpflegeprodukte und bietet darüber hinaus in jedem Geschäft umfassende Salon-Dienstleistungen an. (Siehe auch: Ulta Beauty-Aktie bricht trotz uneinheitlichem Ergebnis aus .)
EOG-Ressourcen
Das Öl- und Gasexplorationsunternehmen EOG Resources liegt mit einer geschätzten Rate von 89% weit über dem Median des EPS-Wachstums der Liste, während das Forward-P / E genau beim Median des 24-fachen liegt. Das prognostizierte langfristige Umsatzwachstum pro Goldman beträgt solide 52%, weit vor dem Listenmedian von 23% und dem S & P 500-Median von 7%.
EOG verfolgt einen einzigartigen Ansatz bei der Auswahl von Bohrgebieten und sucht nach Premiumstandorten, die eine reale Rendite nach Steuern von über 60% erzielen, selbst wenn der Ölpreis auf 50 USD pro Barrel sinkt. Der Kassakurs des Rohöls der Benchmark West Texas Intermediate (WTI) schloss am 23. März bei 65, 88 USD je OilPrice.com. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Top 4 Ölaktien für März 2018. )
Micron-Technologie
Der Halbleiterhersteller Micron ist mit einem Vorwärts-KGV von nur 6 äußerst günstig und weist eine überdurchschnittliche EPS-Wachstumsrate von 27% auf. Das prognostizierte langfristige Umsatzwachstum liegt mit 57% ebenfalls deutlich über dem Median der Liste.
"Halbleiter sind eine kostengünstige Möglichkeit, viele der besten säkularen Technologietrends zu spielen", sagt Paul Wick, erfahrener Technologiefondsmanager. Er ist nicht nur beeindruckt von dem spektakulären Umsatzwachstum von Micron, das in den letzten Zeiträumen 100% erreicht hat, sondern auch von den wachsenden operativen Margen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 5 Aktien für die angesagtesten Technologietrends: Wick .)
Comerica
Das Bank- und Vermögensverwaltungsunternehmen Comerica ist auch in Goldmans Gruppe von 50 wachstumsstarken Aktien überdurchschnittlich stark vertreten. Die EPS-Wachstumsrate beträgt 29%, während das 15-fache des Termingewinns relativ günstig ist. Es wird erwartet, dass überregionale Banken wie Comerica mit einem Vermögen zwischen 50 und 100 Milliarden US-Dollar die größten Gewinner einer kürzlichen Neufassung des Dodd-Frank-Gesetzes zur Finanzreform sind, das die Regulierung von Banken mit einem Vermögen von weniger als 250 Milliarden US-Dollar erleichtert, Investor's Business Tagesberichte. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum Tech, Banken in einem Handelskrieg besser abschneiden können .)
