Die Mittelung der Dollarkosten ist eine bewährte Anlagestrategie, mit der Anleger kostengünstig an den Finanzmärkten partizipieren können, ohne große Kapitalanlagen tätigen zu müssen. Bei der Mittelung der Dollarkosten kauft ein Anleger unabhängig vom Aktienkurs regelmäßig einen festen Dollarbetrag einer bestimmten Investition und kauft bei niedrigen Kursen mehr Aktien und bei hohen Kursen weniger Aktien.
Die Mittelung der Dollarkosten ist bei Investmentfondsanlegern eine sehr beliebte Strategie, da Investmentfonds, insbesondere im Zusammenhang mit 401 (k) -Plänen, so niedrige Anlagemindestbeträge aufweisen, dass Anleger systematisch Beträge bis zu 25 USD (oder weniger) einzahlen können, ohne sich Sorgen machen zu müssen viel über die Auswirkungen der Transaktionskosten auf ihre Rendite.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Die Mittelung der Dollarkosten ist eine Strategie, die eine Reihe von regelmäßigen Investitionen wie wöchentliche, monatliche oder vierteljährliche umfasst. Anteile an Investmentfonds und börsengehandelten Fonds werden häufig als Teil einer DCA-Strategie gekauft Provisionen bei der Bewertung verschiedener Fonds auf mögliche Durchschnittsstrategien für Dollarkosten. Die Kosten für Provisionen beim Kauf von ETF-Anteilen können die Vorteile der Dollarkostenstrategie bei der Anlage relativ kleiner Beträge überschatten.
Exchange Traded Funds (ETFs), die für ihre geringeren Kostenquoten bekannt sind, erscheinen möglicherweise als perfekte Instrumente für die Durchschnittsberechnung der Dollarkosten, aber der erste Anschein kann trügerisch sein. In der Tat können sich die Transaktionskosten schnell summieren, wenn Sie einen ETF als Teil einer durchschnittlichen Anlagestrategie mit Dollarkosten verwenden, und diese zusätzlichen Kosten können die Vorteile von DCA überschatten.
Kostenquoten vergleichen
Wenn es um den Vergleich der Investitionskosten geht, prüfen viele Anleger die Kostenquoten des Investmentfonds. Da ETFs Investmentfonds sehr ähnlich sind, versuchen viele Anleger, die Kosten durch einen direkten Vergleich der Kostenquoten von ETFs und Investmentfonds zu vergleichen.
In einem solchen direkten Vergleich gewinnen ETFs normalerweise durch einen Erdrutsch. Selbst die Vanguard-Gruppe - bekannt für kostengünstige Indexfonds ohne Aufladung - kann nicht mit den niedrigen Kostenquoten vieler ETFs mithalten. Beispielsweise setzt der beliebte SPDR S & P 500 ETF (SPY) mit 9 Basispunkten (0, 09%) die vom Vanguard Index 500 Fund (VFINX) erhobene Gebühr von 14 BPS (0, 14%) um.
Es ist wichtig, dass Kostenquoten nicht die einzigen Gebühren sind, mit denen Fondsanleger konfrontiert sind. Um einen genaueren Vergleich der Kosten von Investmentfonds und ETFs zu ermöglichen, müssen Anleger die von den einzelnen Fondsarten erhobenen Gebühren und die mit dem Kauf oder Verkauf von Anteilen verbundenen Kosten berücksichtigen.
Gebühren für Investmentfonds im Vergleich zu ETF-Gebühren
Die Aufwandsquote für Investmentfonds umfasst Anlageverwaltungsgebühren, Verwaltungskosten und 12-b1-Gebühren (eine Art von Marketingkosten). Maklertransaktionsprovisionen und Verkaufsgebühren (für Ladefonds) sind jedoch nicht in der Aufwandsquote enthalten. Gleichzeitig erheben einige Investmentfonds eine Gebühr, wenn der Kontostand unter einem bestimmten Niveau liegt. Diese Gebühr beträgt in der Regel weniger als 25 US-Dollar pro Jahr und wird erhoben, wenn der Kontostand unter einem bestimmten US-Dollar-Betrag liegt (beispielsweise 10.000 US-Dollar).
Einige Fonds erheben außerdem eine Kaufgebühr für jede Transaktion oder eine Umtauschgebühr, wenn Vermögenswerte in einen anderen Fonds verschoben werden. Viele Investmentfonds erheben auch eine Rücknahmegebühr, wenn Vermögenswerte für mindestens einen bestimmten Zeitraum nicht auf dem Konto gehalten werden.
Vergessen Sie bei der Berechnung der tatsächlichen Kosten eines Investmentfonds nicht, Ihren Kontostand und Ihre Handelsgewohnheiten zu überprüfen, bevor Sie davon ausgehen, dass die Kostenquote alles ist, was Sie bezahlen müssen. Es sind eine Reihe weiterer Gebühren zu berücksichtigen, und die Einzelheiten sind in der Regel im Prospekt für Investmentfonds aufgeführt.
Im Vergleich dazu ist die Berechnung der Investitionskosten in einen ETF etwas einfacher als die Berechnung der Investitionskosten in einen Investmentfonds. Anstatt tief in einen dichten Prospekt für Investmentfonds einzutauchen, können sich ETF-Anleger auf nur zwei Punkte konzentrieren: die Kostenquote und die Provisionen für jeden ETF-Kauf im Rahmen der Strategie zur Durchschnittsberechnung der Dollarkosten.
Die Aufwandsquote eines ETF ist ein fester Prozentsatz des investierten Vermögens, genau wie die Aufwandsquote eines Investmentfonds. Da ETFs jedoch wie Aktien über eine Maklerfirma gekauft und verkauft werden, fällt für jeden Kauf oder Verkauf von ETF-Aktien eine Provision an.
Einige Online-Broker bieten provisionsfreien Handel an, andere erheben möglicherweise eine Gebühr pro Aktie. Die häufigste Provisionsstruktur ist jedoch eine Pauschalgebühr pro Trade. Kurz gesagt, Provisionen sind das wichtigste Element, das Anleger berücksichtigen sollten, wenn sie börsengehandelte Fonds zu einem Durchschnittsansatz mit Dollarkosten hinzufügen.
Berücksichtigung der Kosten für den Handel mit ETFs
Die Ermittlung der Kostenquote ist der einfache Teil bei der Berechnung der Kosten eines Dollar-Kosten-Durchschnittsansatzes mit ETFs. Da das Verhältnis ein fester Prozentsatz der Investition ist, hat es die gleichen Auswirkungen, unabhängig vom investierten Geldbetrag. Wenn die Kostenquote beispielsweise neun Basispunkte beträgt, betragen die Kosten der Kostenquote neun Cent für eine Investition in Höhe von 100 USD und 90 Cent für eine Investition in Höhe von 1.000 USD. Die Kostenquote ist fest und es spielt keine Rolle, ob die Investition groß oder klein ist, da der Prozentsatz gleich bleibt.
Provisionen sind jedoch eine andere Geschichte. Handelskosten aus Provisionen summieren sich schnell und beeinträchtigen die Performance. Aus diesem Grund ist eine Durchschnittsberechnung der Dollarkosten in ETFs mit kleinen Dollarbeträgen nicht immer praktikabel.
Anders ausgedrückt: Während die Kostenquote für jeden investierten Dollarbetrag gleichermaßen gilt, kann eine Maklerpauschale oder -provision auch bei einem Discount-Makler, der nur einen Pauschalbetrag von 10 USD berechnet, einen großen Teil der kleinen periodischen Investitionen ausmachen pro Trade.
Berücksichtigen Sie die Auswirkungen der Handelskosten auf die folgenden Investitionen:
- Bei einer Investition von 25 USD mit Handelskosten von 10 USD beträgt die Nettoinvestition - nach Abzug der Handelskosten - 15 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der aufgrund von Handelskosten verschwindet, beträgt 40%. Bei einer Investition von 50 USD mit Handelskosten von 10 USD beträgt die Nettoinvestition 40 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der aufgrund von Handelskosten verschwindet, beträgt 20%. Bei einer Investition von 100 USD mit Handelskosten von 10 USD beträgt die Nettoinvestition 90 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der aufgrund von Handelskosten verschwindet, beträgt 10%. Bei einer Investition von 1.000 USD mit Handelskosten von 10 USD beträgt die Nettoinvestition 990 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der aufgrund von Handelskosten verschwindet, beträgt 1%.
Wie Sie sehen, sinken die Auswirkungen der Handelskosten aus Provisionen nur, wenn Sie mehr in höhere Pauschalbeträge investieren. Das Ziel der Mittelung der Dollarkosten besteht jedoch darin, von Zeit zu Zeit kleinere Beträge regelmäßig und häufiger als größere Beträge anzulegen. Es ist klar, dass bei ETF-Anlagen die Maklerprovisionen die Vorteile der Mittelung der Dollarkosten überschatten können, es sei denn, die Beträge, die Sie regelmäßig anlegen, sind relativ hoch.
Die Quintessenz
ETFs können ein hervorragendes Instrument für die Mittelung der Dollarkosten sein - solange die Mittelung der Dollarkosten angemessen durchgeführt wird. Anstatt häufig kleine Geldbeträge anzulegen, können ETF-Anleger ihre Anlagekosten erheblich senken, wenn sie größere Beträge weniger häufig anlegen oder über Broker, die einen provisionsfreien Handel anbieten, investieren.
Die Mittelung der Dollarkosten mit ETFs ist zwar keine für jedermann geeignete Strategie, bedeutet jedoch nicht, dass sie sich nicht lohnt. Wie bei allen Anlagestrategien müssen Anleger vor der Übergabe ihres Geldes verstehen, was sie kaufen und welche Kosten die Anlage verursacht.
