Was ist eine Anpassungsfrequenz?
Die Anpassungshäufigkeit bezieht sich auf den Zinssatz, zu dem der Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz nach Ablauf des anfänglichen Zeitraums mit festem Zinssatz zurückgesetzt wird. Die Häufigkeit kann die Zinskosten über die Laufzeit eines Kredits erheblich erhöhen. Ein Kreditnehmer sollte diese Komponente seiner Hypothek vor dem Abschluss kennen.
ABBRUCH Einstellfrequenz
Die Anpassungshäufigkeit ist ein wichtiges, aber möglicherweise übersehenes Merkmal jeder Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM). Jeder ARM verfügt über mehrere Schlüsselvariablen. Diese Hypotheken umfassen eine Einführungsphase, in der der Zinssatz festgelegt wird, gefolgt von einer zweiten Phase, in der der Zinssatz periodisch verschoben wird, um die aktuellen Marktzinssätze widerzuspiegeln. Die Marktzinsen spiegeln sich in einem Indexsatz wider, der in der ursprünglichen Hypothekenvereinbarung angegeben ist. Anfangsperioden liegen in der Regel zwischen drei und zehn Jahren. Ratenanpassungen werden durch Begrenzungen der anfänglichen und nachfolgenden Anpassungen begrenzt. Jeder ARM hat in der Regel eine absolute Zinsobergrenze, die den Zinssatz zu jedem Zeitpunkt der Laufzeit des Darlehensvertrags bestimmt.
Die Anpassungsfrequenz wird in der Regel auf eine Anpassung pro Jahr festgelegt. Im Allgemeinen ist ein längerer Zeitraum zwischen Zinsänderungen für den Kreditnehmer günstiger. Je seltener der Zinssatz angepasst wird, desto seltener ist der Kreditnehmer dem Risiko einer Aufwärtsbewegung des gewählten Index ausgesetzt. Es ist wichtig zu beachten, dass der anfängliche Zinssatz eines ARM in der Regel unter dem Zinssatz einer traditionellen Hypothek mit einer Laufzeit von 30 Jahren liegt. Dies hilft, Kreditnehmer für das Darlehen zu gewinnen. Wenn Anpassungen häufiger vorgenommen werden, kann der Kreditgeber den Zinssatz des Kredits schneller an die geltenden Zinssätze anpassen.
Einstellfrequenz: ein Beispiel
Um die Konsequenzen unterschiedlicher Anpassungsfrequenzen aufzuzeigen, betrachten Sie einen 5/1-ARM mit einer anfänglichen Rate von 3 Prozent und einer Anpassungsobergrenze von 1 Prozent. Dies ist ein ARM, der seine erste Anpassung nach fünf Jahren und die nachfolgenden Anpassungen einmal jährlich nach dem fünften Jahr vornehmen wird.
Nehmen wir an, dass die Zinssätze während des ersten Fünfjahreszeitraums so weit angestiegen sind, dass sie am ersten Anpassungspunkt bei 6 Prozent liegen. Dies ergibt einen neuen Zinssatz von 4 Prozent für den Kreditnehmer im sechsten Jahr seiner Hypothek, wobei eine weitere Anpassung Ende des Jahres erfolgen soll.
Vergleichen Sie dieses Szenario mit einem Darlehen mit einer monatlichen Anpassungshäufigkeit. Ein solches Darlehen würde nur drei Monate dauern, um auf 6 Prozent zu steigen. Unter der Annahme, dass der Indexsatz hoch bleibt, müsste der Kreditnehmer sechs Monate lang einen Satz von 6 Prozent zahlen, während der Kreditnehmer in unserem ersten Beispiel für das gesamte Jahr bei 4 Prozent bleiben würde. Dies wäre eine erhebliche Einsparung.
