Was ist der Advance / Decline Index?
Der Vorwärts- / Rückwärtsindex ist ein Indikator für die Marktbreite, der die kumulative Differenz zwischen der Anzahl der vor- und rückläufigen Aktien innerhalb eines bestimmten Index darstellt. Ein steigender A / D-Index lässt darauf schließen, dass der Markt an Dynamik gewinnt, während ein fallender Wert darauf hindeutet, dass der Markt an Dynamik verliert.
Der Vorwärts- / Rückwärtsindex wird auch als Vorwärts- / Rückwärtslinie oder A / D-Index oder -Linie bezeichnet. Es wird verwendet, um den aktuellen Aktienindextrend zu bestätigen, oder es kann eine Umkehr des Aktienindex angezeigt werden, wenn der A / D-Index von der Richtung des Aktienindex abweicht.
Die zentralen Thesen
- Ein steigender A / D-Index bestätigt einen steigenden Aktienindex und zeigt Stärke, da mehr Aktien steigen als fallen. Ein fallender A / D-Index bestätigt einen fallenden Aktienindex. Dies zeigt eine Schwäche, da mehr Aktien fallen als steigen. Ein steigender Aktienindex mit einem fallenden Anstieg / Rückgang ist eine bärische Divergenz und zeigt, dass der Aktienmarktanstieg an Fahrt verliert, da weniger Aktien am Anstieg beteiligt sind. Ein fallender Aktienindex mit einer steigenden A / D-Linie ist eine bullische Divergenz und zeigt an, dass der Aktienmarkt steigen könnte, wenn mehr Aktien steigen.
Die Formel für den Advance / Decline-Index lautet
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Advance / Decline Index = (Advances - Declines) + PIVwhere: Advances = Gesamtzahl der Aktien im Index, die über ihren vorherigen Schlusskursen schlossenDeclines = Gesamtzahl der Aktien im Index, die unter ihren vorherigen Schlusskursen schlossen
So berechnen Sie den Advance / Decline-Index
- Zählen Sie die Anzahl der steigenden Aktien am Ende der Handelssitzung. Zählen Sie die Anzahl der fallenden Aktien am Ende der Handelssitzung. Ziehen Sie die Rückgänge von den Vorschüssen ab. Wenn Schritt drei negativ ist, wird die Anzahl vom vorherigen Indexwert abgezogen. Wenn Schritt drei positiv ist, addieren Sie ihn zum vorherigen Indexwert. Verwenden Sie bei der ersten Berechnung nur den Wert aus Schritt drei (da es keinen vorherigen Indexwert gibt). Dies wird dann am nächsten Handelstag als Prior-Index-Wert verwendet. Wiederholen Sie die Schritte eins bis vier täglich.
Was sagt Ihnen der Advance / Decline Index?
Steigende Vorwärts- / Rückwärts-Indexwerte werden häufig verwendet, um die Wahrscheinlichkeit zu bestätigen, dass sich ein Aufwärtstrend des Aktienindex fortsetzt. Wenn der Aktienindex steigt, es aber eher sinkende als voranschreitende Probleme gibt - der A / D-Index fällt - ist dies normalerweise ein Zeichen dafür, dass der Aktienindex an Breite verliert und möglicherweise einen Abwärtstrend verzeichnet.
Der A / D-Index fällt tendenziell auch, wenn der Aktienindex fällt. Dies ist sinnvoll, da ein Aktienindex sinken wird, wenn mehr Aktien fallen als steigen.
Wenn der A / D-Index steigt, während der Aktienindex fällt, spricht man von einer bullischen Divergenz. Dies könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Aktienindex bald nach oben tendiert. Es beginnen mehr Aktien zu steigen als zu fallen, so dass der Aktienindex wahrscheinlich bald ebenfalls steigen wird.
Während der Indikator einen Hinweis darauf gibt, dass eine Umkehr kommen könnte, verwenden die meisten Händler den Vorwärts- / Rückwärtsindex in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren oder Chartmustern, um ein spezifisches Handelssignal mit größerer Genauigkeit zu generieren. Der A / D-Index bietet keine eigenen Kauf- oder Verkaufssignale. Sie bietet vielmehr einen umfassenden Überblick über die Gesundheit des Aktienindex.
Stellen Sie sich vor, dass der Vorwärts- / Rückwärtsindex für den S & P 500 derzeit bei 1835 liegt. Wenn am Ende des letzten Handelstages 300 Aktien im Plus (Vorwärts) und 200 im Minus (Rückwärts) stünden, würden 100 zum Vorwärts- / Rückwärtsindex addiert Indexwert, drückt ihn auf 1935.
Beispiel für den Advance / Decline-Index
Die A / D-Linie wird normalerweise über oder unter einem Aktienindexdiagramm dargestellt.
TradingView
Im obigen Beispiel stieg der S & P 500 ab November ebenso wie der A / D-Index. Als der A / D-Index seine steigende Trendlinie unterschritt, fiel auch der Aktienindex.
Der Unterschied zwischen dem Advance / Decline-Index und dem Arms-Index (TRIN)
Der A / D-Index ist ein kumulativer Index, der die Anzahl der Netto-Vorzugsaktien misst. Der Arms Index oder TRIN ist ein weiterer Breitenindikator, der jedoch das Volumen enthält. TRIN untersucht das Verhältnis von steigenden Aktien zu steigendem Volumen. Da diese Indikatoren unterschiedliche Inputs verwenden, können sie zusammen verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit des Aktienindex zu bewerten.
Einschränkungen bei der Verwendung des Advance / Decline-Index
Der A / D-Index kann über einen längeren Zeitraum sinken, auch wenn ein Nasdaq-Aktienindex steigt. Der Nasdaq hat tendenziell spekulativere Aktien als die New York Stock Exchange (NYSE). Es ist wahrscheinlicher, dass diese spekulativen Aktien bankrott gehen oder dekotiert werden. Zuvor ziehen sie den A / D-Index nach unten, und ihre negativen Auswirkungen bleiben bestehen, auch wenn die Aktien, die derzeit an der Börse notiert sind, möglicherweise gut abschneiden und steigen.
Der A / D-Index wird nicht immer vor Umkehrungen warnen. Oft bewegt es sich einfach im selben Muster wie der Preis. Eine Divergenz ist nicht bei jeder Umkehrung des Aktienindex vorhanden.
Die A / D-Linie kann manchmal auch widersprüchliche Signale liefern, obwohl der Trend innerhalb des Aktienindex stark bleibt. Oder die A / D-Linie zeigt einen starken Trend, aber die Aktienindexrichtung folgt nicht wie erwartet.
