Was ist ein Adventure Capitalist?
Der Begriff "Adventure Capitalist" bezeichnet umgangssprachlich Venture Capital (VC) -Investoren mit besonders hohen Risikotoleranzen. Sie beteiligen sich häufig aktiv an den Unternehmen, in die sie investieren.
Adventure Capitalists unterstützen in der Regel Unternehmen in aufstrebenden Branchen. Obwohl es sehr unwahrscheinlich ist, dass solche Unternehmen Erfolg haben, können die wenigen, die Erfolg haben, gelegentlich außergewöhnliche Renditen für ihre frühen Investoren erzielen.
Die zentralen Thesen
- Adventure Capitalists sind VC-Investoren, die für ihre hohen Risikotoleranzen bekannt sind. Sie konzentrieren sich im Allgemeinen auf Unternehmen, die disruptive Technologien verfolgen oder Pioniere in aufstrebenden Branchen werden möchten. Adventure Capitalists engagieren sich häufig persönlich in den Unternehmen, in die sie investieren, um ihre Chancen zu maximieren Erfolg.
Adventure Capitalists verstehen
Während der Bereich der VC-Anlagen für seine hohe Risikotoleranz bekannt ist, fühlen sich Adventure-Kapitalisten mit Risiken wohl noch wohler. Der Kontrapunkt zu dieser Risikotoleranz ist jedoch, dass die potenziellen Renditen für Abenteuer-Kapitalisten außergewöhnlich hoch sein können. Wichtig ist, dass Adventure Capitalists versuchen, ihre Erfolgschancen zu maximieren, indem sie persönlich zum Management der Unternehmen beitragen, in die sie investieren.
Zum Beispiel ist der Social-Media-Markt, mit dem wir heute so vertraut sind, mittlerweile Hunderte von Milliarden Dollar wert. In den frühen 2000er Jahren existierte diese Branche praktisch nicht. In jenen frühen Jahren schienen Abenteuer-Kapitalisten, die sich für Unternehmen wie Facebook (FB) entschieden hatten, ein fast rücksichtsloses Risiko einzugehen. Schließlich ist es schwierig genug, erfolgreiche Start-up-Unternehmen in etablierten Branchen zu unterstützen, geschweige denn in Branchen, die kaum geboren wurden.
Ein typischer Abenteuerkapitalist mag diese Situation jedoch anders gesehen haben. Wo andere das Fehlen einer bestehenden Branche gesehen hätten, in der sie wachsen könnten, hätte ein Abenteuerkapitalist möglicherweise das Potenzial für einzelne Unternehmen wie Facebook gesehen, die Pioniere dieser Branche zu sein und ihre Position als Marktführer zu festigen. In der Tat könnten Adventure-Kapitalisten besonders von Situationen angezogen werden, in denen sich das Branchenumfeld selbst schnell entwickelt, da Start-ups in diesen Branchen von den Vorteilen eines First-Movers profitieren können.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) ist auch der Titel eines Buches, in dem der Autor und ehemalige Wall-Street-Finanzier Jim Rogers seinen dreijährigen Roadtrip über 116 Länder beschreibt. Rogers ging im Alter von 37 Jahren in den Ruhestand, bereiste die Welt auch mit dem Motorrad und stellte für beide Reisen Guinness-Buch-Rekorde auf.
Real World Beispiel eines Adventure Capitalist
Emma ist eine VC-Investorin, die von ihren Kollegen als "Adventure Capitalist" bezeichnet wird. Sie ist dafür bekannt, junge Unternehmen ausfindig zu machen, die versuchen, die Industrie radikal zu stören oder Vorreiter in neuen Branchen zu werden.
Emma hält sich im Rahmen ihres Investmentprozesses über neue technologische Entwicklungen auf dem Laufenden, die in ihren Kompetenzkreis fallen. Sie ist auf ein Netzwerk von akademischen und professionellen Kontakten angewiesen, mit denen sie mit neuen Innovationen Schritt halten kann. Über ihr Netzwerk kann sie auch die Unternehmen unterstützen, in die sie investiert, indem sie sie mit relevanten Experten zusammenbringt.
Normalerweise strebt Emma an, in der ersten Runde der Investoren eines Unternehmens zu sein und Mittel bereitzustellen, noch bevor das Unternehmen seine offiziellen Spendenrunden bei der VC-Community beginnt. Im Gegensatz zu einigen VCs, die passiver und diversifizierter vorgehen, versucht Emma, sich auf Vorstandsebene für das Unternehmen zu engagieren, um ihre Erfolgschancen zu verbessern.
Trotz ihrer methodischen Herangehensweise erkennt Emma, dass die Chancen, dass eine einzelne Investition erfolgreich ist, äußerst gering sind. Trotzdem investiert sie in die Philosophie, dass selbst ein kleiner Teil ihrer Investitionen erfolgreich sein wird, und dass das Ausmaß ihres Erfolgs wahrscheinlich so groß ist, dass die kombinierten Verluste aller anderen Investitionen ausgeglichen werden.
