Was ist ein Incentive Trust?
Ein Incentive Trust ist ein rechtsverbindliches Treuhandverhältnis, in dem der Treuhänder das vom Stifter in den Trust eingebrachte Vermögen hält und verwaltet. Bei einer Incentive-Treuhandvereinbarung muss der Treuhänder bestimmte Anforderungen einhalten, die vom Stifter in Bezug auf die Bedingungen festgelegt wurden, die die Begünstigten des Trusts erfüllen müssen, um Gelder aus dem Trust zu erhalten.
Die zentralen Thesen
- Incentive Trusts sind bedingte Trusts, die geschaffen wurden, um bei den Begünstigten ein positives oder spezifisches Verhalten hervorzurufen, indem Kriterien festgelegt wurden, die für die Auszahlung von Geldern erfüllt werden müssen. Sie sind in wohlhabenden Familien üblich, damit die Eltern sicherstellen, dass ihre Kinder den Wert harter Arbeit nicht vergessen Das Treuhandverhältnis ist in solchen Nachlässen von außerordentlicher Bedeutung, da der Begünstigte nur nach seinem Ermessen Anspruch auf Gelder hat.
Wie ein Incentive Trust funktioniert
Ein Incentive-Trust ist eine Vererbung, in der bestimmte Bedingungen aufgeführt sind, die von den im Trust genannten Begünstigten erfüllt werden müssen. Ein Investor möchte beispielsweise einen bestimmten Teil seines Nachlasses einem Enkelkind überlassen, möchte aber auch nicht, dass die Erbschaft die Bereitschaft des Enkels verringert, eine berufliche Laufbahn oder eine höhere Ausbildung zu verfolgen. Durch die Überlassung der Erbschaftsgelder an das Enkelkind in einer Anreizstiftung kann der Stifter festlegen, dass die Gelder erst dann aufgelöst werden sollen, wenn das Enkelkind beispielsweise einen Bachelor-Abschluss oder andere gesetzlich zulässige Anforderungen hat, die der Stifter möglicherweise festlegen möchte.
Während Nachlässe immer an bestimmte Bedingungen geknüpft waren, rückten um die Jahrhundertwende die Incentive-Trusts in den Vordergrund. Laut einem 1999 im Wall Street Journal veröffentlichten Artikel der Reporterin Monica Langley, in dem der Aufstieg von Anreizvertrauensstellungen mit dem Titel "Vertrauen Sie mir, Baby: Erben treffen Anreizvereinbarungen" untersucht wird, wurden Anreizvertrauensstellungen hauptsächlich von reichen Eltern in Testamente eingeführt, um dies zu vermeiden "Affluenza" oder der psychische Zustand, in dem reiche Kinder sich zu den Luxusgütern des Lebens berechtigt fühlen und nicht auf sie hinarbeiten.
Anreizstiftungen sind mit Bedingungen verbunden, die spezifisch sind und sich auf die Umstände einer bestimmten Familie beziehen. Beispielsweise können bestimmte wohlhabende Eltern ihre Nachlässe an schulische Leistungen knüpfen oder daran, ob bestimmte Bedingungen erfüllt sind oder nicht (z. B. Besuche bei Ärzten für psychische Gesundheit). Gelegentlich wurden auch Anreizstiftungen kritisiert, weil ihre Bestimmungen relativ unflexibel sind. Beispielsweise ist das Kind eines wohlhabenden Elternteils möglicherweise nicht in der Lage, bestimmte Kriterien ohne eigenes Verschulden zu erfüllen, oder unterliegt möglicherweise bestimmten gesellschaftlichen Belastungen, die es möglicherweise daran hindern, das für sie festgelegte Ziel zu erreichen. Beispielsweise können sie Probleme, die auftreten, wenn der Begünstigte deaktiviert wird, nicht beheben. Oder es kann problematisch sein, dass eine Mutter, die zu Hause bleibt, die im Nachlass festgelegten Ziele erreicht, um für die Mittel in Frage zu kommen.
Die Rolle des Treuhänders ist besonders wichtig bei Incentive-Trusts, da sie bestimmen, ob Kriterien für die Auszahlung von Mitteln aus dem Nachlass erfüllt sind oder nicht. Unter bestimmten Umständen kann der Begünstigte den Nachlass anfechten. Eine gerichtliche Auseinandersetzung kann jedoch vermieden werden, indem Sprache in das Testament aufgenommen wird, die es dem Treuhänder ermöglicht, nach freiem Ermessen festzustellen, ob die Kriterien erfüllt sind.
In einer Vertrauensstellung identifizierte Rollen
Der Stifter ist die Person, die den Trust erstellt, und die Begünstigten sind diejenigen Personen, die im Trust identifiziert sind und die das Vermögen erhalten. Der Grantor kann auch als Settlor, Trustmaker oder Trustor bezeichnet werden. Das Vermögen des Trusts wird vom Stifter bereitgestellt. Das damit verbundene Vermögen und die Mittel gehen in das Eigentum des Trusts über. Der Stifter kann als Treuhänder fungieren, der es ihm ermöglicht, das Eigentum im Trust zu verwalten, dies ist jedoch nicht erforderlich. Wenn der Grantor der Treuhänder ist, wird der Trust als Grantor Trust bezeichnet. Trusts, die keine Grantor-Trusts sind, werden weiterhin vom Grantor finanziert, die Kontrolle über das Vermögen wird jedoch aufgegeben, sodass der Trust als eine vom Grantor getrennte steuerliche Einheit fungieren kann.
Mit den Regeln für das Vertrauen von Grantors können Grantors die Vermögenswerte und Investitionen kontrollieren, die in einen Trust eingebracht werden. Ein Stipendiat wird mit dem Einkommen besteuert, das sein Vertrauen generiert. Das Vertrauen selbst wird nicht besteuert. In dieser Hinsicht bieten die Steuergesetze, die Trusts regeln, dem Einzelnen einen gewissen Schutz, da Steuersätze im Allgemeinen für den Einzelnen günstiger sind als für Trusts.
Stipendiaten können die Begünstigten eines Trusts zusammen mit den darin enthaltenen Investitionen und Vermögenswerten ändern. Sie können einen Treuhänder anweisen, ebenfalls Änderungen vorzunehmen. Die Stipendiaten können das Vertrauen auch jederzeit auflösen, sofern sie zum Zeitpunkt der Entscheidung als geistig kompetent gelten. Diese Unterscheidung macht ein Grantor Trust zu einer Art widerruflichem Living Trust. Wenn der Grantor jedoch die Kontrolle über das Trust aufgibt, wird es zu einem unwiderruflichen Trust. In diesem Fall wird der Trust selbst mit dem erzielten Einkommen besteuert und benötigt eine eigene Steueridentifikationsnummer (TIN).
Beispiel eines Incentive Trust
Der oben erwähnte Artikel im Wall Street Journal von Monica Langley enthält das Beispiel des Pitcher Tom Glavine aus Atlanta Braves, der 1999 ein Jahresgehalt von 8 Millionen US-Dollar verdiente. Als er einen Trust für seine Kinder gründete, ließ Glavine seine Klauseln für Anwälte einfügen. Beispielsweise gab sein Testament an, dass er bis zu 100.000 US-Dollar seines verdienten Kindereinkommens zusammenbringen würde. Als er erfuhr, dass seine Tochter daran interessiert war, Tierarzt zu werden, stellte er 200.000 US-Dollar für eine Tierklinik zur Verfügung, unter der Bedingung, dass sie in der Schule gut abschneidet.
