Was ist eine Vermögensrendite nach Steuern?
Die Kapitalrendite nach Steuern (ROA) ist eine Finanzkennzahl, die zur Messung des von einem Unternehmen aus seinen Vermögenswerten erzielten Nachsteuerertrags verwendet wird.
Grundlegendes zur Vermögensrendite nach Steuern
Der ROA nach Steuern vergleicht das Ergebnis nach Steuern mit der durchschnittlichen Bilanzsumme (ATA) und wird in Prozent ausgedrückt. Ein Unternehmen, das 100 USD nach Steuern mit 400 USD ATA verdient, hätte einen ROA nach Steuern von 25%. Die Formel lautet: ROA nach Steuern = (Einkommen nach Steuern ÷ ATA) x 100.
Das Ergebnis nach Steuern ist das Ergebnis nach Ertragsteuern, vermindert um Aufwendungen, Abzüge und Steuern. Das Ergebnis nach Steuern ist jedoch ein Überbegriff für das Ergebnis nach Steuern, das berechnet wurde, um verschiedene Posten von Einnahmen, Ausgaben, Abzügen oder Steuern einzuschließen oder auszuschließen. Der ROA nach Steuern misst die Leistung. Der mit dem Jahresüberschuss berechnete ROA nach Steuern misst die Leistung im Großen und Ganzen. Der ROA nach Steuern, der mit einem genau abgestimmten Ergebnis nach Steuern berechnet wird, misst die Leistungsaspekte, die durch bestimmte von Ihnen ausgewählte Ertragsposten bestimmt werden. Beispiele für ein fein abgestimmtes Ergebnis nach Steuern sind das Nettoergebnis (NI), das operative Ergebnis nach Steuern (NOPAT) und das Nettoergebnis nach Steuern (NIAT). Dekonstruieren wir sie, um zu sehen, wie sich ihr Einkommen unterscheidet und wie sich diese Unterschiede auf die durch den ROA nach Steuern gemessene Metrik auswirken.
Der ROA nach Steuern wurde anhand des Nettoeinkommens berechnet
Das Nettoeinkommen (NI) ist ein breites Spektrum an Nachsteuererträgen, das Sie als Unternehmenspräsident zur Beurteilung der Gesamteffizienz der Gesamtinvestition Ihres Unternehmens in Vermögenswerte zur Erzielung eines Nettoeinkommens heranziehen können. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NI ÷ ATA) x 100.
ROA nach Steuern berechnet mit NOPAT
Das operative Ergebnis nach Steuern (NOPAT) ist das operative Kernergebnis nach Steuern. NOPAT schließt Erträge aus schuldenfinanzierten Vermögenswerten aus. NOPAT ist für Sie als Unternehmensleiter hilfreich, um die betriebliche Effizienz der Vermögenswerte zu beurteilen und ein Betriebsergebnis nach Steuern zu erzielen. NOPAT ist für Sie als Aktionär des Unternehmens nützlich, um den durch Eigenkapitalfinanzierungsanlagen erzielten Gewinn nach Steuern zu messen. NOPAT kann unter Verwendung des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) berechnet werden, das angepasst wurde, um den Steuerschildvorteil zu entfernen (dh den Steueraufwand abzüglich der Zinszahlungen für Unternehmensschulden). Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = ÷ ATA x 100.
Ergebnis nach Steuern berechnet mit NIAT
Das Nettoergebnis nach Steuern (NIAT) ist die Summe aller Einnahmen abzüglich aller Ausgaben, einschließlich der Kosten für verkaufte Waren, Abschreibungen, Zinsen und Steuern. NIAT steht in der letzten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung. NIAT ist für Sie als Konkurrent des Unternehmens nützlich, da es das Endergebnis des Unternehmens ist. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NIAT ÷ ATA) x 100. Als Wettbewerber, der Unternehmen oder Branchen vergleicht, ist NIAT möglicherweise ein nützlicheres Maß als Prozentsatz des Gesamtumsatzes. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Nettogewinnmarge x Vermögensumsatz = (Nettogewinn ÷ Umsatz) x (Umsatz ÷ Vermögen) = (NIAT ÷ Umsatz) x (Umsatz ÷ Vermögen). Als Unternehmensmanager, der die Betriebsleistung optimieren möchte, können Sie mit NIAT die Auswirkungen des Betriebszyklus auf die wirtschaftliche Rentabilität nach Steuern überprüfen. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Umsatzrendite x Asset-Umsatz = (NIAT ÷ Umsatz) x (Umsatz ÷ Vermögenswerte) = ÷ Umsatz x (Umsatz ÷ Vermögenswerte).
Vergleichen Sie den ROA nach Steuern mit einem Benchmark
Denken Sie daran, dass der ROA nach Steuern nur im Kontext von Bedeutung ist. Sie muss mit der Leistung einer Benchmark verglichen werden, z. B. mit historischen Unternehmen, Konkurrenten oder Branchenrenditen nach Steuern. Ein höherer und tendenziell schnellerer ROA nach Steuern als eine Benchmark zeigt an, dass die Vermögenswerte effizienter und effizienter als die Benchmark ein Ergebnis nach Steuern erzielen.
