Die Aktien der Alibaba Group Holding Limited (BABA) wurden am Freitag schwer getroffen, da die Trump Administration über eine Begrenzung der Direktinvestitionen zwischen den Vereinigten Staaten und China nachdachte, mit der Gefahr, dass chinesische Aktien als American Depository Receipts (ADRs) in den Vereinigten Staaten gehandelt werden Staaten könnten dekotiert werden. Am Wochenende ließen diese Spannungen nach, als am 1. Oktober Chinas Nationalfeiertag zum 70. Jahrestag gefeiert wurde. China feiert 70 Jahre als kommunistische Nation, während Hongkong protestiert.
Alibaba hat in den letzten vier Quartalen die Gewinnschätzungen für die Aktie (EPS) verbessert, aber die Aktie fiel um 38% von ihrem historischen Innertageshoch von 211, 70 USD am 5. Juni 2018 auf das Tief vom 24. Dezember 129, 77 USD. Die Aktie ist ein reiner Handel mit technischer Dynamik, da das KGV laut Macrotrends bei 35, 09 liegt, ohne eine Dividende anzubieten.
Alibaba ist ein chinesischer Online-Händler, der von seinen Cloud-Computing- und E-Commerce-Umsätzen profitiert hat, die schneller wachsen als der traditionelle webbasierte Einzelhandel. Die Aktie schloss am Montag, den 30. September, bei 167, 23 USD. Seit Jahresbeginn um 22% gestiegen und im Bullenmarktgebiet um 28, 9% über dem 24. Dezember-Tief von 129, 77 USD. Die Alibaba-Aktie erreichte am 3. Mai ihren Höchststand von 2019 von 195, 72 USD und befindet sich mit 14, 6% im Korrekturbereich unterhalb dieses Niveaus.
Das Tageschart für Alibaba
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für Alibaba zeigt den Rückgang des Bärenmarktes vom 5. Juni 2018 auf ein Hoch von 211, 70 USD. Der Schlusskurs von 137, 07 USD Ende 2018 war ein Input für meine firmeneigenen Analysen, und sein jährlicher Pivot bleibt bei 159, 91 USD. Der Schlusskurs von 169, 45 USD am 28. Juni war ebenfalls ein Input und führte zu einem halbjährlichen Risiko bei 189, 61 USD. Der Schlusskurs von 167, 23 USD am 30. September war die letzte Eingabe für meine Analysen, die zu einem monatlichen Pivot für Oktober von 176, 48 USD und einem Pivot für das vierte Quartal von 167, 22 USD führte. Wie Sie sehen, war die Bärenmarktkonsolidierung äußerst volatil.
Das Wochenchart für Alibaba
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Alibaba ist negativ, wobei die Aktie unter ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 171, 08 USD liegt. Dies weist auf ein Risiko für den einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder eine "Umkehrung zum Mittelwert" von 140, 30 USD hin, das noch nie getestet wurde.
Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 pro Woche wird von 78, 86 am 27. September auf 72, 45 in dieser Woche sinken. In der Woche vom 26. April, kurz vor dem Hoch von 2019, lag dieser Wert bei 91, 20 und damit über 90, 00 Schwellenwert, da die Aktie zu einer "aufgeblasenen Parabelblase" wurde. Dies führt typischerweise zu einem Rückgang von 10% bis 20%. Bisher betrug der Rückgang 14, 5%.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Alibaba-Aktien aufgrund der Schwäche des jährlichen Pivots bei 159, 91 USD und der "Umkehrung zum Mittelwert" bei 140, 30 USD. Reduzieren Sie Ihre Positionen auf das monatliche und halbjährliche Risiko bei 176, 48 USD bzw. 189, 61 USD. Sein vierteljährlicher Pivot beträgt 167, 22 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Das monatliche Niveau ändert sich zum Ende eines jeden Monats, zuletzt am 30. September. Das vierteljährliche Niveau wurde ebenfalls Ende September geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
