Die Aktie von Amazon.com Inc. (AMZN) ist im Vergleich zu den Höchstständen von 2018 um rund 18% gefallen und dürfte sogar noch tiefer liegen. Technische Analysen deuten darauf hin, dass die Aktie von ihrem aktuellen Kurs von 1.650 USD um weitere 12% fallen könnte. In diesem Fall würde die Aktie von ihrem Höchststand Anfang September um mehr als 29% fallen.
Unsere frühere Geschichte in dieser Woche prognostizierte, dass die Amazon-Aktie mit einem Rückgang von 21% von ihrem Hoch in den Bärenmarkt eintreten würde, aber die Aussichten von Amazon haben sich seitdem erheblich verschlechtert.
Der neue Treiber der Aktie ist natürlich das sehr gemischte Ergebnis des dritten Quartals am Donnerstag. Das Ergebnis übertraf die Erwartungen leicht um 86%, aber der Umsatz verfehlte die Schätzungen der Analysten um 1%. Analysten beobachten das Umsatzwachstum von Amazon so genau wie kein anderer Indikator für die zukünftige Gesundheit des Unternehmens. Es war das zweite Quartal in Folge, in dem Amazon die Umsatzschätzungen verfehlte. Das Unternehmen gab auch schwächere als erwartete Umsatzprognosen heraus.
AMZN-Daten von YCharts
Eine scharfe Abnahme voraus
Die Grafik von Amazon zeigt, dass sich die Aktie zwei kritischen technischen Niveaus nähert. Der erste ist der gleitende 200-Tage-Durchschnitt und der zweite wichtige Level ist der technische Support bei 1.620 USD. Sollte der Aktienkurs unter diese beiden Punkte fallen, könnte er auf das nächste Unterstützungsniveau von 1.450 USD fallen.
Der relative Stärkeindex (RSI) ist seit Januar rückläufig, obwohl die Aktie weiterhin neue Höchststände verzeichnete, was eine bärische Divergenz darstellt. Dies deutet darauf hin, dass das zinsbullische Momentum die Aktie verlässt. Darüber hinaus ist das Volumen an den Tagen gestiegen, an denen die Aktien fallen, was auf eine zunehmende Anzahl von Verkäufern hinweist.
Kürzende Schätzungen
Die schwächer als erwarteten Ergebnisse und Prognosen für das dritte Quartal veranlassten Analysten, die Umsatzschätzungen für das vierte Quartal zu kürzen. Sie haben ihre Umsatzprognose für das laufende Quartal um 3% auf 71, 1 Mrd. USD gesenkt. Darüber hinaus haben Analysten ihre Gewinnaussichten für das vierte Quartal um 9% auf 5, 35 USD je Aktie gesenkt.
Das nächste Jahr sieht ebenfalls schwächer aus. Seit Ende September haben Analysten ihre Umsatzschätzungen für 2019 um 1% gesenkt. Zusätzlich wird prognostiziert, dass sich das Umsatzwachstum in den nächsten drei Jahren von 31% in diesem Jahr auf 19% deutlich verlangsamt.
Immer noch teuer
Grundlegende Chartdaten von YCharts
Trotz des starken Rückgangs notiert die Aktie im Jahr 2019 immer noch mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2, 8. Dies liegt deutlich über dem früheren Spitzenpreis-zu-Verkaufs-Verhältnis von Amazon von 2, 5 in den Jahren 2015, 2016 und 2017. Dieser reiche Preis bedeutet, dass die Aktie von Amazon für noch stärkere Kursrückgänge anfällig ist, wenn sie in zukünftigen Quartalen enttäuscht.
