Was ist Verlustentwicklung?
Die Schadenentwicklung ist die Differenz zwischen den von einem Versicherer erfassten Endschäden und den ursprünglich erfassten Schäden des Versicherers. Die Schadenentwicklung versucht zu berücksichtigen, dass die Abwicklung einiger Versicherungsfälle viel Zeit in Anspruch nimmt und dass Schätzungen des Gesamtschadens, den ein Versicherer erleiden wird, angepasst werden, sobald die Versicherungsfälle abgeschlossen sind.
Die zentralen Thesen
- Die Schadenentwicklung ist die Differenz zwischen dem, was ein Versicherer anfänglich für Verbindlichkeiten verbucht, und der endgültigen Schadenhöhe. Ein Schadenentwicklungsfaktor ermöglicht es den Versicherern, die Schäden an ihre prognostizierten Endwerte anzupassen. Einer der wichtigsten Faktoren für Versicherer bei der Ermittlung potenzieller Schäden ist die Zeit, die sie für die Bearbeitung eines Schadens benötigen.
Wie Schadenentwicklung funktioniert
Versicherungsunternehmen verwenden Schadensentwicklungsfaktoren bei der Preisgestaltung und der Reservierung von Versicherungen, um Ansprüche an ihr geplantes Endniveau anzupassen. Die Versicherer müssen eine Reihe von Faktoren berücksichtigen, wenn sie feststellen, welche Verluste aus den von ihnen abgeschlossenen Versicherungsverträgen entstehen können.
Einer der wichtigsten Faktoren ist der Zeitaufwand für die Bearbeitung eines Anspruchs. Während eines bestimmten Versicherungszeitraums können Ansprüche gemeldet, bearbeitet und geschlossen werden, sie können jedoch auch in späteren Versicherungszeiträumen gemeldet und möglicherweise über einen längeren Zeitraum nicht abgewickelt werden. Dies kann die Berichterstattung erschweren und bestenfalls auf einer Schätzung des Schadens beruhen, den der Versicherer letztendlich erleiden wird.
Versicherungsansprüche in Long-Tail-Sparten wie Haftpflichtversicherungen werden häufig nicht sofort bezahlt. Schadenregulierer legen Rückstellungen für Schadensfälle fest; Es ist jedoch häufig aus verschiedenen Gründen nicht möglich, die endgültige Höhe eines Versicherungsanspruchs genau vorherzusagen. Schadenentwicklungsfaktoren werden von Versicherungsmathematikern, Versicherern und anderen Versicherungsfachleuten verwendet, um Schadenbeträge auf ihren geschätzten Endwert zu "entwickeln". Die endgültigen Verlustbeträge sind erforderlich, um die Buchreserven eines Versicherungsunternehmens zu bestimmen. Sie sind auch nützlich, um angemessene Versicherungsprämien zu ermitteln, wenn die Schadenerfahrung als Bewertungsfaktor herangezogen wird.
Verlustentwicklungsfaktor
Ein Verlustentwicklungsfaktor (Loss Development Factor, LDF) dient zur Anpassung von Verlusten an Schadensteigerungen. Der LDF ist eine Zahl, mit der Ansprüche an ihre voraussichtliche endgültige Höhe angepasst werden sollen. Beispielsweise bedeutet ein LDF von 2, 0, dass für jeden 1-Dollar-Anspruch die endgültige Auszahlung 2 US-Dollar beträgt. Wenn ein Versicherer derzeit 100.000 US-Dollar Schadenersatz hätte, wäre die endgültige Auszahlung 200.000 US-Dollar bei einem LDF von 2, 0.
Verlustbeträge sind der Schlüssel für die Preisgestaltung von Versicherungsprämien und die Bestimmung der Buchreserven.
Voraussetzungen für die Verlustentwicklung
Versicherer verwenden bei der Bewertung der Schadenentwicklung ein Schadenentwicklungsdreieck. Das Dreieck vergleicht die Verlustentwicklung für einen bestimmten Versicherungszeitraum über einen längeren Zeitraum. Beispielsweise kann ein Versicherer die Schadenentwicklung für den Versicherungszeitraum 2018 in Abständen von zwölf Monaten über einen Zeitraum von fünf Jahren betrachten. Dies bedeutet, dass die Schadensentwicklung für 2018 in den Jahren 2018, 2019, 2020, 2021 und 2022 untersucht wird.
Die Versicherer sind verpflichtet, ihre Finanzlage den staatlichen Aufsichtsbehörden mitzuteilen, die anhand dieser Berichte feststellen, ob sich ein Versicherer in guter finanzieller Verfassung befindet oder ob das Risiko einer Insolvenz besteht. Die Aufsichtsbehörden verwenden möglicherweise ein Schadensentwicklungsdreieck, um die prozentuale Veränderung über Zeiträume zu vergleichen, und verwenden diesen Prozentsatz, um Schätzungen der Schadensentwicklung für einen bestimmten Versicherer in den kommenden Zeiträumen vorzunehmen. Wenn die Änderungsrate im Laufe der Zeit erheblich schwankt, kann sich die Aufsichtsbehörde an den Versicherer wenden, um herauszufinden, warum seine Schadensschätzungen falsch sind.
