Die Dow-Komponente American Express Company (AXP) notiert am Donnerstagmorgen um weniger als einen Punkt höher, nachdem sie die Erwartungen für den Gewinn je Aktie (EPS) im ersten Quartal um vier Cent übertroffen und die Umsatzerwartungen bei 10, 36 Milliarden US-Dollar erfüllt hatte. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um beachtliche 6, 6%, nachdem er im vierten Quartal um 7, 9% gestiegen war. Das Unternehmen bestätigte die Prognose für 2019 wie bereits Anfang April und erwartete ein Gewinnwachstum von 7, 85 bis 8, 35 USD je Aktie und 8 bis 10%.
Die Aktien von American Express gaben innerhalb von 30 Cent nach dem Hoch von 2018 nahe 114 USD nach der Veröffentlichung der Apple Card von Apple Inc. (AAPL) im März nach, was darauf hinweist, dass die Aktionäre besorgt sind, dass die Initiative dem Kreditgiganten Marktanteile abnehmen wird. Visa Inc. (V) und Mastercard Incorporated (MA) haben jedoch seitdem an Boden gewonnen, was darauf hindeutet, dass diese Bedenken entweder übertrieben oder spezifisch für die Amex-High-End-Kundschaft sind.
AXP Langzeit-Chart (1992 - 2019)
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Ein mehrjähriger Abwärtstrend endete 1991 mit einem Split-bereinigten Kurs von 4, 63 USD, der einem kräftigen Trendfortschritt folgte, der sich bis zum Höchststand im Oktober 2000 bei 55, 15 USD fortsetzte. Dies war das höchste Hoch für die nächsten sechs Jahre, gefolgt von einem volatilen Rückgang, der nach den Anschlägen vom 11. September 2001 Unterstützung in der Nähe eines Dreijahrestiefs fand. Er testete dieses Niveau im Oktober 2002 und stieg deutlich an und erzielte durchweg beeindruckende Renditen der Mitte des Jahrzehnts Bullenmarkt.
Der Aufwärtstrend hielt sich innerhalb von 15 Cent gegenüber dem Hoch von 2000 im Jahr 2006 und führte zu einem geringen Rückgang, gefolgt von einem Ausbruch, der zwei Rallye-Wellen in das Hoch von 2007 von 65, 89 USD verwandelte. Die Aktie unterbrach zum Jahresende die 18-monatige Unterstützung bei den niedrigen 50-Dollar-Werten, was einen Abwärtstrend auslöste, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 beschleunigte. Der intensive Verkaufsdruck endete schließlich im März 2009 auf einem 14-Jahrestief, was eine historische Kaufgelegenheit darstellte, ehe 2013 eine V-förmige Erholung einsetzte, die eine Runde in das vorherige Hoch schloss.
Der darauffolgende Ausbruch gewann 2014 an Stärke und lag in den oberen 90er-Jahren nach einem starken Rückgang, der im ersten Quartal 2016 ein Vierjahrestief nahe 50 US-Dollar verzeichnete. Engagierte Käufer kehrten in Kraft zurück und schnitzten den zweiten V-förmigen Erholungswelle in neun Jahren und Anhebung der Aktie auf das 2014er Hoch im vierten Quartal 2017. Die Kursbewegungen seitdem waren uneinheitlich, mit einer Reihe neuer Hochs, unterbrochen von tiefen Tiefs, die die Unterstützung durchbrachen.
AXP-Kurzfristchart (2017 - 2019)
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Der Aufwärtstrend, der 2016 begann, erreichte das Hoch von 2014 im November 2017 und führte zu einer Seitwärtsbewegung von fast neun Monaten, gefolgt von einem volatilen Aufwärtstrend, der im Dezember 2018 ein Allzeithoch bei 114, 55 USD verzeichnete. Ein Ausverkauf schnitt die Unterstützung drei Wochen später ab Es folgte ein kräftiger Aufschwung, der nach den Apple-Nachrichten innerhalb weniger Cent des Hochs des letzten Jahres ins Stocken geriet. Der darauffolgende Pullback endete am 25. März bei 108, 19 USD und setzte ein Niveau, das ein Verkaufssignal auslöst, wenn es in den kommenden Sitzungen gebrochen wird.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) bestätigt die volatile Preisentwicklung für 2018, wobei das neue Hoch im September dem 14-Monats-Tief im Dezember weichen wird. Der OBV erreichte im ersten Quartal 2019 ein Allzeithoch und erzeugte Rückenwind, der einen gesunden Ausbruch in den kommenden Monaten begünstigte. Die Peitschenhiebe des letzten Jahres warnen die Anleger jedoch davor, vorsichtig zu handeln, bis die Aktie den Widerstand beseitigt.
Die nächste Rallye gegen den Widerstand wird ein Pokal- und Griffmuster vervollständigen, das nach einem Ausbruch auf 140 USD zielt. Die Erholungswelle im ersten Quartal ist jedoch instabil, da sie nur wenige Unterstützungsniveaus aufweist, was die Chancen für einen tieferen Rutsch erhöht, der 100 USD und den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) testet. Der wöchentliche Stochastik-Oszillator prognostiziert möglicherweise diesen Abschwung und fällt in der sechsten Woche eines Verkaufszyklus in die Mitte des Panels.
Die Quintessenz
American Express notiert nach einem starken Ergebnisbericht höher, könnte jedoch die Aktionäre während der regulären Sitzung nicht belohnen.
