Die American Express Company (AXP) ist ein Finanzdienstleistungsriese und Bestandteil des Dow Jones Industrial Average. Das Unternehmen bietet Kreditkarten, Abbuchungskarten und Reiseschecks in den USA und auf der ganzen Welt an.
Die Amex-Aktie schloss das erste Halbjahr 2019 am 28. Juni mit einem Kurs von 123, 44 USD. Dies war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Das einzige Niveau, das von der ersten Jahreshälfte übrig geblieben ist, ist der jährliche Pivot bei 117, 52 USD, der zwischen dem 28. April und dem 5. Juni einen Anziehungspunkt darstellte. Es gibt ein monatliches Wertniveau für Juli bei 120, 86 USD, ein halbjährliches Wertniveau bei 106, 31 USD und ein vierteljährliches risikoreiches Niveau bei $ 134.44. Der Tages-Chart zeigt die Aktie über einem "goldenen Kreuz" und der Wochen-Chart ist positiv, aber überkauft.
Grundsätzlich hat Amex laut Macrotrends ein KGV von 17, 01 und eine Dividendenrendite von 1, 23%. Amex meldete vor der Eröffnungsglocke am Freitag, dem 19. Juli, über den Erwartungen liegende Ergebnisse für das zweite Quartal und bekräftigte seine Prognose für das Gesamtjahr. Ein starkes US-Wachstum glich ein langsameres internationales Wachstum aus, was wahrscheinlich zu einem Kursrückgang führte.
Das Tageschart für American Express
Refinitiv XENITH
American Express-Aktien befinden sich seit dem 14. März über einem "goldenen Kreuz", als der 50-Tage-Durchschnitt über den 200-Tage-Durchschnitt stieg, was darauf hindeutet, dass höhere Kurse bevorstehen. Dieses positive Ergebnis führte dazu, dass die Aktie am 16. Juli ihr Allzeithoch von 129, 34 USD erreichte.
Die horizontalen Linien entsprechen dem Wertniveau der zweiten Jahreshälfte 2019 bei 106, 31 USD, dem jährlichen Pivot bei 117, 52 USD und dem Wertniveau für Juli bei 120, 86 USD. Das risikoreiche Niveau des dritten Quartals liegt mit 134, 44 USD über dem Chart. Die 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte für einfache Bewegungen betragen derzeit 122, 02 USD bzw. 110, 33 USD.
Das Wochenchart für American Express
Refinitiv XENITH
Der Wochen-Chart für American Express ist positiv, aber überkauft. Die Aktie notiert über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 123, 10 USD. Die Aktie liegt mit 86, 78 USD auch deutlich über ihrem einfachen gleitenden Durchschnitt ("Reversion to the Mean") von 200 Wochen. Es wird prognostiziert, dass der langsame stochastische Messwert von 12 x 3 x 3 wöchentlich in dieser Woche auf 88, 22 ansteigt, was deutlich über der überkauften Schwelle von 80, 00 liegt, jedoch hinter der Schwelle von 90, 00 zurückbleibt, die auf eine "aufblasende Parabolblase" hindeutet.
Handelsstrategie: Kaufen Sie American Express-Aktien bei einer Schwäche des Monats- und Jahreswerts bei 120, 86 USD bzw. 117, 53 USD und reduzieren Sie die Bestände an Aktien auf das vierteljährlich riskante Niveau von 134, 44 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Das wöchentliche Niveau ändert sich jede Woche. Das monatliche Niveau wurde zum Monatsende geändert, zuletzt am 28. Juni. Das vierteljährliche Niveau wurde ebenfalls Ende Juni geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12x3x3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12x3x3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die zu den wenigsten falschen Signalen führte. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
