Die Aktien der Dow-Komponente American Express Company (AXP) gaben am Freitagmorgen um 2% nach, nachdem der Kreditkartenanbieter die EPS- und Umsatzschätzungen des vierten Quartals übertroffen hatte, während er eine Prognose für das laufende Geschäftsjahr 2018 vorlegte. Das Unternehmen gab bekannt, dass es Aktienrückkäufe im ersten Halbjahr aussetzen werde, um Kapital wieder aufzubauen, nachdem es eine Belastung von 2, 4 Milliarden US-Dollar für Steuerreformverbindlichkeiten in Kauf genommen hatte. Diese Nachricht trug zum Verkaufsdruck bei und widersprach den jüngsten Rückkaufverpflichtungen konkurrierender Blue Chips.
Der Rückgang hat die Aktie um 97 USD fallen lassen und einen Ausbruch am 4. Januar auf dem psychologischen Niveau von 100 USD gescheitert. Noch wichtiger ist, dass die American Express-Aktie jetzt einen kritischen Test beim Hoch von 2014 in der Nähe von 96 USD durchlaufen hat, der bei einem Ausbruch im November 2017 stattfand. Bullen müssen diese Linie im Sand halten, da sie sonst weit verbreitete Verkaufssignale riskieren und ein breites Double-Top-Muster etablieren müssen, das den langfristigen Aufwärtstrend beenden könnte.
AXP-Langzeitchart (1995 - 2018)
Ein fünfjähriger Aufwärtstrend setzte sich 1995 durch und führte zu einem Aufwärtstrend der Aktie, der 1998 aufgrund der asiatischen Ansteckungsgefahr in den niedrigen 30-Dollar-Werten ins Stocken geriet. Es siedelte sich im oberen Teenageralter an und stieg drei Monate später auf den Höchststand von 2000 bei 55, 15 US-Dollar. Ein Rückgang des Bärenmarktes hat das Dreijahrestief nach den Anschlägen vom 11. September auf die Probe gestellt, das sich stark erholte und die Hälfte des einjährigen Rückgangs wieder wettmachte. Im Oktober 2002 wurde das Tief getestet und ein Anstieg verzeichnet, wodurch eine doppelte Bodenumkehr vollzogen wurde, die zu einem starken Kaufdruck in der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt beitrug.
Die Aktie schloss 2006 einen Roundtrip auf das Hoch von 2000 ab und brach aus, fügte dem Hoch von 2007 10 Punkte hinzu und fiel während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 deutlich ab. Es verzeichnete im ersten Quartal 2009 ein 14-Jahrestief im einstelligen Bereich und erholte sich stark in das neue Jahrzehnt, kehrte 2013 auf das Hoch von 2007 zurück und brach aus. Dieser Anstieg stagnierte im Juni 2014 bei 96, 24 US-Dollar und bildete das Hoch, das nach dem Gewinnbericht dieser Woche getestet wird.
Ein jahrelanges Topping-Muster brach 2015 nach unten und führte zu einem starken Rückgang, der sich bis zum Vierjahrestief 2016 in den oberen 40-Dollar-Jahren fortsetzte. Der darauffolgende Aufschwung vollzog sich in einem Elliott-Fünf-Wellen-Sprung und erreichte im Oktober 2017 einen Widerstand auf dem Hoch von 2014. Er brach im November aus und lag vor etwa zwei Wochen im dreistelligen Bereich Neuigkeiten der Woche. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie American Express sein Geld verdient .)
AXP-Kurzfristchart (2014 - 2018)
Preisbewegungen über dreieinhalb Jahre haben zu einer ungewöhnlichen Symmetrie geführt, bei der der Rückgang und der Fortschritt auf ähnlichen Wegen verlaufen. Der Aufwärtstrend, der im Februar 2016 begann, setzte sich aus drei unterschiedlichen Impuls- und zwei Korrekturwellen zusammen und umriss ein klassisches Elliot-Wellenmuster. Die dritte Impulswelle dehnte sich zu einer vertikaleren Änderungsrate aus und druckte ein eingebettetes Elliot-Fünfwellenmuster, das typisch ist für klimatische Rallyes, die häufig zu Aufwärtstrends führen.
Der Ausbruch im November löste den Widerstand von 2014 um nur sechs Punkte auf, bevor er knapp über 100 USD lag. Diese Preisaktion führt zu zusätzlichen roten Flaggen, da es wenig Druck erfordert, einen fehlgeschlagenen Ausbruch über dem vorherigen Hoch zu signalisieren. Infolgedessen werden informierte Marktteilnehmer das 96-Dollar-Niveau genau beobachten, um das aktuelle Angebot interessierter Käufer zu beurteilen. Wenn sie sich entscheiden, auf ihren Händen zu sitzen, könnte der Abwärtstrend schnell eskalieren und die Aktie in Richtung 90 Dollar fallen lassen.
Das bilanzielle Volumen (OBV) stieg 2014 an und trat in eine brutale Verteilungswelle ein, die schließlich im ersten Quartal 2016 endete. Der seitdem bestehende Kaufdruck erreichte trotz des Ausbruchs nicht das vorherige Hoch und löste eine bärische Divergenz aus, die möglicherweise auftreten könnte tragen in den kommenden Wochen zum Verkaufsdruck bei. Trotzdem hat das Unternehmen seit 2014 Millionen von Aktien zurückgekauft, was die langfristigen Werte für die Akkumulation / Verteilung verzerrt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Marktstimmung mit ausgeglichenem Volumen aufdecken .)
Die Quintessenz
American Express-Aktien werden verkauft, nachdem das Unternehmen angekündigt hat, die Aktienrückkäufe bis zur zweiten Jahreshälfte 2018 auszusetzen. Derzeit wird der Ausbruch im November über dem Höchststand von 2014 getestet, wobei ein Rückgang um 96 USD wahrscheinlich stärkere Verkaufssignale auslösen wird.
