Was ist Bill and Hold?
Bill and Hold ist eine Art Verkaufsvereinbarung, die die Zahlung vor Auslieferung des Artikels ermöglicht. Es handelt sich um eine Verkaufsvereinbarung, bei der ein Verkäufer eines Produkts einem Kunden das Produkt im Voraus in Rechnung stellt, das Produkt jedoch erst zu einem späteren Zeitpunkt versendet.
Damit ein Eigentumsübergang und der Versand des Produkts stattfinden können, müssen bestimmte Bedingungen erfüllt sein. Diese Bedingungen beinhalten die Bezahlung der Waren, die Trennung der Waren von allen anderen ähnlichen Waren durch den Verkäufer und die Fertigstellung und Verwendung der Waren.
Bill-and-Hold-Verkaufsvereinbarungen werden im Allgemeinen auch als "Bill-in-Place" -Vereinbarungen bezeichnet.
Bill and Hold verstehen
Die Wechsel- und Aufbewahrungsvereinbarung kann sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer von Vorteil sein, es muss jedoch von beiden Parteien sorgfältig darauf geachtet werden, dass alle Kriterien erfüllt werden. Wenn die Vereinbarung nicht alle angegebenen Kriterien erfüllt, findet kein Eigentumsübergang statt. Dies bedeutet, dass der Verkäufer keine Einnahmen verbuchen kann und der Käufer keine Vermögenswerte oder Vorräte im Zusammenhang mit dieser Transaktion erfassen kann.
In der Geschäftswelt hat es viele Skandale um eine Bill-and-Hold-Regelung gegeben, und bei der Analyse dieser Art von Finanzshenanigans ist Vorsicht geboten.
Die zentralen Thesen
- Rechnungs- und Aufbewahrungsvereinbarungen stellen eine Verkaufsvereinbarung dar, bei der der Käufer für den Artikel oder die Artikel, die ein Verkäufer anbietet, zahlt, diese jedoch nicht sofort, sondern zu einem späteren Zeitpunkt versendet oder liefert. Rechnungs- und Aufbewahrungsvereinbarungen können für beide Seiten positiv sein Käufer und Verkäufer, insbesondere wenn der Verkäufer dem Käufer einen Rabatt oder einen anderen Anreiz bietet, eine im Wesentlichen vorzeitige Zahlung zu leisten. Bill & Hold-Vereinbarungen wurden von Unternehmen bisweilen missbraucht, um den Eindruck zu erwecken, dass sie höhere Umsätze erzielten in einem bestimmten Quartal oder Jahr als sie tatsächlich taten.
Bill and Hold Beispiel
Ein klassisches Beispiel ist Sunbeams Trick im November 1996. Um den Umsatz während des „Turnaround-Jahres“ von CEO Al Dunlap zu steigern, überzeugte Sunbeam die Einzelhändler, sechs Monate vor ihrem Bedarf Gasgrills zu kaufen - kein schlechter Schachzug, wenn Sie diesen verlängern möchten Saisonabhängigkeit des Verkaufs von Gasgrills.
Als Gegenleistung für hohe Rabatte kauften Einzelhändler gerne Waren, die sie erst Monate später erhielten und die sie erst weitere sechs Monate nach Rechnungsstellung bezahlen mussten. Um das Arrangement noch süßer zu gestalten, stimmte Sunbeam zu, die Grills in angemieteten Lagerhäusern von Drittanbietern zu lagern, bis die Kunden sie angefordert hatten.
Sunbeam verbuchte zunächst den Umsatz und den Gewinn aus allen Bill-and-Hold-Transaktionen in Höhe von 35 Mio. USD. Als Antwort auf die vom Wirtschaftsprüfer des Unternehmens gestellten Fragen machte Sunbeam von den 35 Millionen US-Dollar Umsatz jedoch bald satte 29 Millionen US-Dollar wieder gut, räumte ein, dass dies zu schnell erkannt wurde, und verlagerte den Umsatz in zukünftige Quartale. Betrügerische Geschäftsbewegungen und nachfolgende Buchhaltungsmaßnahmen wie diese haben diesen Techniken den Spitznamen „stopfen den Kanal“ eingebracht.
