Die Auszeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA) wird von den meisten als Schlüsselzertifizierung für Anlagefachleute angesehen, insbesondere in den Bereichen Research und Portfoliomanagement. Es ist jedoch nur eine von vielen Bezeichnungen, die heute verwendet werden. Dies kann zu Verwirrung führen, da Investoren und Profis gleichermaßen herausfinden, was jede Bezeichnung bedeutet und welche die beste ist. Dieser Artikel befasst sich eingehend mit der CFA-Bezeichnung. Wenn Sie ein CFA-Fachmann sind, stellen wir Ihnen die Informationen zur Verfügung, die Sie benötigen, um die Kosten und den Nutzen dieser Entscheidung abzuwägen.
Die zentralen Thesen
- Die CFA-Auszeichnung wird Anlagefachleuten verliehen, die die vom CFA-Institut festgelegten Anforderungen erfolgreich erfüllt haben. Fachkräfte mit der Auszeichnung stehen für Arbeitgeber im Vordergrund und erhalten möglicherweise höhere Gehälter als solche ohne diese Auszeichnung. Kandidaten müssen drei Prüfungsstufen bestehen, um Charterinhaber zu werden. CFA-Charterholder arbeiten häufig bei institutionellen Investmentfirmen, Brokern und Händlern, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Banken und Universitäten.
Was ist die CFA-Bezeichnung?
Die CFA-Bezeichnung wird Anlagefachleuten verliehen, die die Anforderungen des weltweit anerkannten CFA-Instituts - ehemals der Association for Investment Management and Research (AIMR) - erfolgreich erfüllt haben. Um für die CFA-Auszeichnung in Frage zu kommen, müssen die Bewerber:
- Muss drei strenge, sechsstündige Prüfungen über mehrere Jahre bestehen. Muss über 48 Monate "akzeptable Berufserfahrung" verfügen. Obwohl das CFA-Institut hier eine relativ breite Interpretation zulässt, muss die Erfahrung in der Regel finanzieller Natur sein. Sie muss dem CFA-Institut beitreten, indem sie sich an den Ethikkodex und die Standards für professionelles Verhalten des CFA-Instituts hält.
Kandidaten müssen nicht unbedingt einen Universitätsabschluss haben, um sich für das CFA zu qualifizieren.
Aufgrund seiner Fokussierung auf Analyse, Anlagekenntnisse und Ethik ist die CFA-Bezeichnung weltweit anerkannt und unter Finanzfachleuten die führende Referenz.
Die CFA-Bezeichnung ist auf der ganzen Welt bekannt, da sie sich auf Analyse, Anlagekenntnisse und Ethik konzentriert.
Alle Charterholder sind mit ihren Kontaktdaten im Mitgliederverzeichnis des CFA Institute aufgeführt. Dies erleichtert Einzelpersonen, Institutionen und Unternehmen die Suche nach Charterinhabern, Mitgliedern oder Finanzberatern. Das Verzeichnis vermerkt auch, ob die Mitglieder mit dem Institut in gutem Zustand sind.
Leistungen
Ein CFA Charterholder zu sein bringt eine Menge Auszeichnung und viele Vorteile mit sich. Die Bezeichnung ist als Benchmark anerkannt, wodurch sich Charterinhaber von potenziellen Arbeitgebern abheben. Aufgrund der Zeit, Disziplin und Hingabe, die erforderlich ist, um die Prüfungen zu bestehen und Mitglied zu werden, fallen Charterinhaber häufig auf. Je wettbewerbsfähiger die Belegschaft ist, desto wichtiger wird es, die Auszeichnung zu erhalten.
Es gibt auch finanzielle Vorteile, die mit der Mitgliedschaft im CFA-Institut verbunden sind. Die Gehälter der meisten Mitglieder sind häufig höher als die von Personen, die diese Bezeichnung nicht besitzen.
Was ist das CFA-Institut?
Das CFA Institute ist eine globale gemeinnützige Berufsorganisation von mehr als 154.000 Charterinhabern, Portfoliomanagern und anderen Finanzfachleuten in mehr als 165 verschiedenen Ländern. Die erklärte Mission des Instituts ist die Förderung und Entwicklung eines hohen Niveaus an Bildungs-, Ethik- und Berufsstandards in der Investmentbranche.
Die Bezeichnung wurde erstmals 1962 eingeführt, nachdem sich Finanzanalystengesellschaften in vier verschiedenen amerikanischen Städten - New York, Boston, Chicago und Pennsylvania - zusammengeschlossen und einen Verhaltenskodex aufgestellt hatten. Die erste Prüfung fand 1963 mit 284 Kandidaten statt. Die Gruppe vergab in diesem Jahr 268 Urkunden. Der Name der Gruppe wurde 2004 von AIMR in CFA Institute geändert.
CFA-Mitgliedsgesellschaften gibt es auf der ganzen Welt. Zu den Städten mit den meisten Mitgliedern gehören:
- New YorkTorontoHong KongVereinigtes KönigreichBoston
Die CFA-Prüfungen
Die meisten Menschen, die die CFA-Bezeichnung in Betracht ziehen, neigen dazu, sich um eine Sache zu sorgen: die Prüfungen. Die Prüfungen sind in drei Stufen unterteilt. Level I wird zweimal im Jahr im Juni und Dezember geschrieben. Es testet die Kenntnisse der Kandidaten in den Bereichen Investmenttheorie, Ethik, Finanzbuchhaltung und Portfoliomanagement.
Prüfungen der Stufen II und III finden einmal jährlich im Juni statt. Dies sind keine einfachen Tests. Das CFA-Institut schätzt, dass mindestens 250 Stunden Studienzeit erforderlich sind, um jede Prüfung zu bestehen. Profis, die versuchen zu studieren, während sie noch auf ihrem Gebiet arbeiten, empfinden dies möglicherweise als entmutigende Aufgabe. Viele Kandidaten sind jedoch der Ansicht, dass für das konzentrierte Studium eine bessere Ausbildung erforderlich ist als für die Graduiertenschule, da der Schwerpunkt auf Investmentmanagement und -praxis liegt.
CFA-Erfolgsquoten
Dieser Studiengang wurde 1962 gegründet und wird ständig aktualisiert, um sicherzustellen, dass der Lehrplan den Anforderungen der globalen Investmentbranche entspricht. Dieses Curriculum für Absolventen umfasst in der Regel sechs Monate vor jedem Prüfungstermin. Die Bestehensquoten variieren von Jahr zu Jahr seit der ersten Prüfung im Jahr 1963.
Nach Angaben des Instituts betrugen die Erfolgsquoten im Juni 2019:
- Stufe I: 41% Stufe II: 44% Stufe III: 56%
Bei den ersten drei Versuchen haben weniger als 20% der Kandidaten alle drei Tests bestanden. Daher ist es wichtig, dass sich die Kandidaten nicht entmutigen lassen.
CFA Karriere
CFA-Charterholder sind in verschiedenen Bereichen der Finanzdienstleistungsbranche zu finden, während andere für Regierungen in den Bereichen Regulierung und öffentliche Ordnung tätig sind. Sie suchen häufig Karrieren bei institutionellen Wertpapierfirmen - wie Hedge-Fonds oder Investmentfonds -, Broker-Dealern, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Banken und Universitäten. CFA-Mitglieder sind bei einigen der weltweit größten Institutionen vertreten, darunter Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley und UBS.
Bis zur Erlangung der Benennung verfügt der Charterinhaber über die in der Regel erworbene Berufserfahrung von vier Jahren, was auch dazu beiträgt, ihn auf einen höheren Finanzberuf vorzubereiten.
CFA-Bezeichnungen und Investoren
Anleger, die mit CFA-Charterinhabern zu tun haben, können einige grundlegende Annahmen treffen. Ein CFA ist im Allgemeinen bestrebt, seine Fähigkeiten zu verbessern, sei es in Bezug auf Sicherheitsanalysen, Portfoliomanagement, Geschäftsberichte oder andere Dienstleistungen. Darüber hinaus hat die Person zugestimmt, ein höheres Maß an Integrität aufrechtzuerhalten, indem sie den Ethikkodex und die Standards für professionelles Verhalten des CFA-Instituts befolgt.
Mit anderen Worten, Anlagefachleute mit einer CFA-Bezeichnung haben viel Zeit und Mühe aufgewendet, um ihre Fähigkeiten und Kenntnisse im Namen ihrer Kunden zu verbessern. Dies ist für die meisten Anleger ein großer Trost, insbesondere wenn sie bei der Abwicklung ihrer Finanzangelegenheiten in erster Linie auf professionelle Beratung angewiesen sind.
Einschränkungen des CFA
Obwohl die CFA-Prüfungen eine gewisse Beherrschung in Bezug auf Finanzkonzepte und -märkte erfordern, macht die CFA-Bezeichnung einen nicht automatisch zu einem besseren Stock Picker oder zu einem erfolgreicheren Investor. Aktienauswahl ist eine praktische Fähigkeit, die durch Erfahrung entwickelt werden muss. Das Wissen, das aus dem Studium für die CFA-Prüfung gewonnen wurde, wird nicht schaden, aber die Zertifizierung allein wird nicht aus jedem Charterinhaber einen Marktprofi machen.
Davon abgesehen gibt es einige sehr bekannte Investmentprofis, die Inhaber der CFA-Charta sind: unter anderem Abby Joseph Cohen, Gary Brinson und Sir John Marks Templeton. Die Gründe, warum diese berühmten Namen die CFA-Bezeichnung verfolgten, mögen variieren, aber man kann mit Sicherheit sagen, dass sie alle eines gemeinsam haben: den Wunsch, die Besten zu sein.
Die Quintessenz
Die CFA-Bezeichnung unterscheidet den Charterinhaber von anderen Praktikern in den Augen von Fachleuten und Investoren. Ein erfolgreicher CFA Charterholder hat seine Fähigkeit bewiesen, strengen Tests zu widerstehen, seine Lernfähigkeit unter Beweis zu stellen und sich ernsthaft verpflichtet, sein Berufsleben nach hohen ethischen Standards zu führen. Es ist keine Zauberei, aber es könnte das nächstbeste sein.
