Was ist die Underwriting-Kapazität?
Die Zeichnungskapazität ist die maximale Haftung, die ein Versicherungsunternehmen bereit ist, aus seinen Zeichnungsaktivitäten zu übernehmen. Die Underwriting-Fähigkeit repräsentiert die Fähigkeit eines Versicherers, das Risiko zu behalten.
BREAKING DOWN Underwriting-Kapazität
Das Rentabilitätspotenzial eines Versicherungsunternehmens hängt von seiner Risikobereitschaft ab. Je mehr Risiko durch das Eingehen neuer Versicherungspolicen eingegangen wird, desto mehr Prämien werden gesammelt und später investiert. Wenn ein Versicherer durch die Ausgabe von Policen zusätzliche Risiken akzeptiert, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass er zahlungsunfähig wird. Die Zeichnungskapazität eines Unternehmens oder die maximale Höhe des akzeptablen Risikos ist eine entscheidende Komponente seiner Geschäftstätigkeit.
Zum Schutz der Versicherungsnehmer verbieten die Aufsichtsbehörden Versicherungsunternehmen, eine unbegrenzte Anzahl von Verträgen abzuschließen.
behält sich die Volatilität vorWie Versicherer die Zeichnungskapazität erhöhen
Im Laufe der Zeit kann sich die Zeichnungskapazität eines Versicherers ändern, je nachdem, wie sich die zur Berechnung seiner Kapazität verwendeten Faktoren ändern. Ein Versicherungsunternehmen kann seine Zeichnungskapazität erhöhen, indem es Verträge abschließt, die weniger volatile Risiken abdecken. Ein Unternehmen kann sich beispielsweise weigern, eine neue Sachversicherung in einer von Hurrikanen betroffenen Zone abzuschließen, deckt jedoch weiterhin die Gefahren durch Feuer und Diebstahl ab. Die Begrenzung des Risikos von Policen reduziert die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen Ansprüche auszahlen muss.
Die Versicherer können auch die Zeichnungskapazität erhöhen, indem sie ihre Verpflichtungen wie bei Rückversicherungsverträgen an Dritte abtreten. In einem Rückversicherungsvertrag übernimmt der Rückversicherer einen Teil der Haftung eines Versicherers gegen eine Gebühr oder einen Teil der vom Versicherungsnehmer gezahlten Prämien. Die vom Rückversicherer übernommenen Verbindlichkeiten werden nicht mehr mit der Zeichnungskapazität des Zedenten verrechnet, so dass der Versicherer neue Verträge abschließen kann.
Rückversicherung bedeutet nicht, dass der Versicherer die Verbindlichkeiten, die er im Rückversicherungsvertrag abgetreten hat, aufgeben kann. Das Zedentenunternehmen ist im Falle einer Inanspruchnahme letztendlich weiterhin verantwortlich. In einer Situation, in der der Rückversicherer zahlungsunfähig wird, muss der Zedentenversicherer die Ansprüche bezahlen, die gegen seine ursprünglich gezeichneten Verträge geltend gemacht wurden. Daher ist es für den Versicherer von entscheidender Bedeutung, die finanzielle Situation des Rückversicherers zu kennen, einschließlich der Höhe des Risikos, das der Rückversicherer über andere Rückversicherungsverträge eingegangen ist.
