Was ist ein Asset Allocation Fund?
Ein Asset Allocation Fund ist ein Fonds, der Anlegern ein diversifiziertes Portfolio von Anlagen in verschiedenen Anlageklassen bietet. Die Asset-Allokation des Fonds kann fest oder variabel zwischen verschiedenen Asset-Klassen sein, was bedeutet, dass er je nach Marktbedingungen an festen Prozentsätzen von Asset-Klassen festgehalten wird oder bei einigen übergewichtet werden darf. Zu den gängigen Asset-Kategorien für Asset-Allocation-Fonds zählen Aktien, Anleihen und Zahlungsmitteläquivalente, die zur weiteren Diversifizierung auch geografisch verteilt sein können.
Grundlegendes zu Asset Allocation Funds
Asset Allocation Funds wurden aus der modernen Portfoliotheorie entwickelt. Die moderne Portfoliotheorie zeigt, dass Anleger optimale Renditen erzielen können, wenn sie in ein diversifiziertes Portfolio von Anlagen investieren, die an einer effizienten Grenze liegen. Zu den Standardanwendungen des modernen Portfoliotheoretischen Investierens gehört eine effiziente Grenze zwischen Aktien, Anleihen und Zahlungsmitteläquivalenten. Darüber hinaus beschreibt die moderne Portfoliotheorie, wie ein Portfolio seinen Vermögensmix variieren kann, um ihn an die Risikotoleranz des Anlegers anzupassen.
Die zentralen Thesen
- Asset-Allocation-Fonds sind ein Produkt der modernen Portfoliotheorie. Ein Asset-Allocation-Fonds versucht, angesichts der Risikotoleranz eines Anlegers ein optimales Portfolio zu erstellen. Die Fonds streben alle eine optimale Diversifikation an, verfügen jedoch alle über eine unterschiedliche Mischung von Anlageklassen und befolgen eindeutige interne Regeln. Einige der gängigsten Asset-Allocation-Fonds umfassen ausbalancierte Fonds und Fonds mit Stichtag.
Arten von Asset Allocation Funds
Asset Allocation Funds bieten eine vereinfachte Anwendung der modernen Portfoliotheorie mit unterschiedlichen Allokationen und Kombinationen von Vermögenswerten für Anleger. Eine der häufigsten Arten von Asset Allocation-Fonds ist ein ausgeglichener Fonds. Ein ausgeglichener Fonds impliziert eine ausgeglichene Allokation von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren wie 60% Aktien und 40% Anleihen. Anleger werden zahlreiche Fonds vorfinden, die den 60/40-Mix einsetzen, da dieser zu einer beliebten standardisierten Strategie für Anleger geworden ist, die eine breite Marktdiversifikation anstreben. Asset-Allocation-Fonds bieten auch einen unterschiedlichen Diversifizierungsgrad basierend auf der Risikotoleranz. Anleger, die zusätzliche Anlagekategorien über 60/40 hinaus suchen, werden viele Optionen vorfinden, darunter konservative Allokationsfonds, moderate Allokationsfonds und aggressive Allokationsfonds.
Lebenszyklus- oder Zieldatumsfonds, die normalerweise für die Altersvorsorge verwendet werden, gelten ebenfalls als eine Art Asset-Allocation-Fonds. Diese Fonds werden mit einem gezielten Mix von Anlageklassen verwaltet, der mit einer höheren Risiko-Rendite-Position beginnt und allmählich weniger riskant wird, wenn sich der Fonds seinem angestrebten Aufnahmedatum nähert.
Nachdem eine gezielte Asset Allocation festgelegt wurde, können Fonds ihre Anlageauswahl auf verschiedene Arten verwalten. Einige Fonds können sich dafür entscheiden, in eine Vielzahl von börsengehandelten Fonds zu investieren, um unterschiedliche Marktengagements abzubilden. Andere Fonds können einen aktiveren Ansatz verfolgen, indem sie die Fundamentalanalyse verwenden, um Wertpapiere mit der besten Wertentwicklung in jeder Anlageklasse auszuwählen. Insgesamt werden die meisten Fonds Wertpapiere aktiv überwachen und zuweisen oder ausgleichen, wenn sich die Marktbedingungen und das wirtschaftliche Umfeld ändern.
Beliebte Asset Allocation-Fonds
Nachfolgend finden Sie Beispiele für einige der besten Asset Allocation-Fonds der Investmentbranche.
- iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): Der iShares Core Aggressive Allocation ETF ist ein Tracker-Fonds, der die Wertentwicklung des S & P Target Risk Aggressive Index nachbilden soll. Der Fonds investiert in zielgerichtete ETFs, die den Index nachbilden möchten. Der Index ist stark auf Aktien ausgerichtet und richtet sich an Anleger mit hoher Risikotoleranz. iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): Der iShares Core Conservative Allocation ETF ist ein Tracker-Fonds, der die Wertentwicklung des S & P Target Risk Conservative Index nachbilden soll. Der Fonds investiert in ETFs, die den Index nachbilden möchten. Der Index ist stark auf festverzinsliche Wertpapiere ausgerichtet und richtet sich an Anleger mit einer konservativeren Risikotoleranz. Vanguard Balanced Index (VBINX): Anleger, die nach Asset-Allocation-Fonds suchen, werden bei Vanguard eine Reihe von Optionen finden. Der Fonds Vanguard Balanced Index des Unternehmens investiert ungefähr 60% in Aktien und 40% in Anleihen. Seine Bestände zielen darauf ab, zwei Indizes abzubilden, den CRSP US Total Market Index und den Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index.
