Dow-Komponente UnitedHealth Group Incorporated (UNH) hat den Verkaufsdruck nach den starken Ergebnissen des zweiten Quartals abgeschwächt, die durch den Zusammenbruch der Gesundheitsreform des Senats untergraben wurden. Branchenakteure scheinen die wachsende Unsicherheit nicht zu stören, da sie davon ausgehen, dass eine Lösung angesichts der geschäftsfreundlichen Trump-Administration ihren Gewinn bringt. Die UnitedHealth Group ist jedoch besser positioniert als ihre Konkurrenten, da sie sich lange vor der aktuellen Krise aus der Deckung durch den Affordable Care Act (ACA) zurückzieht.
Diese Konkurrenten waren am Dienstag ausverkauft, verbuchten nur geringe Verluste und erholten sich in der Wochenmitte. Angesichts der jüngsten Bedrohungen, die den Zusammenbruch des ACA-Systems in den kommenden Monaten zur Folge haben könnten, ist dies der perfekte Zeitpunkt, um die technischen Daten dieser marktführenden Instrumente zu überprüfen. Es ist schwierig sich vorzustellen, wie Top-Akteure der Branche hohe Gewinne erzielen können, wenn diese Bedrohungen Realität werden. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit für langfristige Gewinnobergrenzen, die einen rechtzeitigen Ausstieg aus Handels- und Anlagekonten erfordern.
Die Aktie der UnitedHealth Group erholte sich im Jahr 2013 über dem Höchststand von 2005 von 64, 61 USD und begann einen starken Trendfortschritt, der nun in das fünfte Jahr geht. Ein 19-monatiges Anstiegs-Wedge-Muster sorgte für einen Ausbruch Ende 2016, der die Kursentwicklung der Rallye im dritten Quartal 2017 beschleunigte. Seitdem hat die Aktie mehr als 30 Punkte zugelegt und damit ihre Position als viertstärkste Komponente im Dow Jones Industrial Average gefestigt.
Der Aufwärtstrend hat die logischen und harmonischen Kursziele übertroffen und sich seit dem Ausbruch 2013 verdreifacht. Dies ist ein zweischneidiges Schwert für ungenutzte Marktteilnehmer, da Preisbewegungen seit dem vierten Quartal 2016 keinen größeren Rückgang mehr zu verzeichnen haben und überkaufte technische Messwerte dazu führen können, dass die Aktionäre der Partei in die Falle gehen. Trotzdem sollte eine Umkehrung rote Flaggen erzeugen, bevor der Momentum eskaliert. Das erste bärische Signal wird ausgelöst, wenn ein Rückgang die Mitte der 170er-Jahre erreicht.
Die Aktien von Aetna Inc. (AET) notierten im Dezember 2007 bei 60 USD und verkauften sich im Zuge des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 bis zur Mitte der Teenager-Jahre. Die Aktie schloss 2013 einen Roundtrip in das Hoch der Vordekade ab und trat in einen gesunden Aufwärtstrend ein, der im Juni 2015 bei 134, 40 USD ins Stocken geriet. Eine breite Korrektur folgte und die Aktie in den unteren 90er-Jahren in mehrere Unterstützungstests fiel, vor einem Starke Erholungswelle, die im Mai 2017 einen Ausbruch bei Tasse und Griff vollendete.
Dieser Kaufimpuls führt zu einem gemessenen Bewegungsziel in der Nähe von 170 USD, während die Aetna-Aktie derzeit knapp über 150 USD handelt. Dies bietet viel Aufwärtspotenzial, wenn sich die zinsbullischen technischen Muster halten. Die Aktie ist jedoch überkauft und benötigt einen mehrwöchigen Pullback, während das bilanzielle Volumen (OBV) eine bärische Divergenz verzeichnet, da es deutlich unter den Höchstständen von 2015 und 2016 liegt. Trotzdem bleibt der technische Ton bullisch, solange die Aktie den exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) hält, der jetzt in Richtung 150 USD steigt.
Die Aktie von Anthem, Inc (ANTM) brach 2013 mit ihren Konkurrenten aus und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 2015 bei 173, 59 US-Dollar lag. Im vierten Quartal 2016 verzeichnete sie eine Reihe niedrigerer Tiefstände und erreichte ihren Tiefststand in der Nähe von zwei Jahren 115 US-Dollar. Die anschließende Erholung erreichte im März 2017 einen Widerstand von 2015, bevor es im April zu einem Ausbruch kam, der um etwa 17 Punkte zulegte. Die Aktie verkaufte sich innerhalb von zwei Punkten nach Ablauf der 50-Tage-EMA im Abschwung vom Dienstag.
Dieser Gesundheitsträger schneidet im Vergleich zu seinen Konkurrenten schlecht ab und handelt viel näher an der Unterstützung der 50-Tage-EMA, die die Trennlinie zwischen dem Aufwärtstrend und einer Zwischenkorrektur darstellt. Darüber hinaus sieht der OBV für Anthem noch schlechter aus als der von Aetna, der im Jahr 2016, als die Aktie fast 70 Punkte niedriger notierte, in der Nähe der Tiefststände einbrach. Diese rote Fahne könnte eine bevorstehende Umkehr signalisieren, aber die Aktionäre können hartnäckig bleiben, bis die Unterstützung in den 180er-Jahren zusammenbricht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Das Dienstprogramm für Trendlinien .)
Die Quintessenz
Die Gesundheitsträger halten trotz der Gefahr eines zusammenbrechenden ACA-Systems fast mehrjährige Höchststände. Trotzdem beginnen sich technische Risse abzuzeichnen, die den informierten Aktionären nahe legen, in den kommenden Wochen Preisbewegungen auf mittleren Unterstützungsniveaus aufmerksam zu verfolgen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 3 Healthcare Stocks für 2017. )
