Was ist das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) ist die durchschnittliche Anzahl der Aktien, die innerhalb eines Tages in einer bestimmten Aktie gehandelt werden. Das tägliche Volumen gibt an, wie viele Aktien pro Tag gehandelt werden. Dieser Wert kann jedoch über mehrere Tage gemittelt werden, um das durchschnittliche tägliche Volumen zu ermitteln. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine wichtige Messgröße, da ein hohes oder niedriges Handelsvolumen verschiedene Arten von Händlern und Anlegern anzieht. Viele Trader und Investoren bevorzugen ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen im Vergleich zu einem niedrigen Handelsvolumen, da es bei einem hohen Volumen einfacher ist, Positionen einzugehen und auszusteigen. Vermögenswerte mit geringem Volumen haben weniger Käufer und Verkäufer, und daher ist es möglicherweise schwieriger, zu einem gewünschten Preis ein- oder auszusteigen.
Die zentralen Thesen
- Das tägliche Handelsvolumen gibt an, wie viele Aktien pro Tag gehandelt werden. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen wird normalerweise über 20 oder 30 Tage berechnet. Berechnen Sie das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen, indem Sie das Handelsvolumen der letzten x Tage addieren. Teilen Sie dann die Gesamtsumme durch X. Summieren Sie beispielsweise die letzten 20 Handelstage und dividieren Sie sie durch 20, um die 20-tägigen ADTV-Volumenzunahmen zu erhalten. Bedeutet, dass sich an der Aktie etwas ändert, das mehr Interesse weckt. Dies kann bärisch oder bullisch sein, je nachdem, in welche Richtung sich der Preis bewegt. Ein sinkendes Volumen zeigt, dass das Interesse nachlässt, aber auch ein sinkendes Volumen ist nützlich, da bei höheren Volumenrenditen oft auch ein starker Preisschub erfolgt.
Was sagt Ihnen das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?
Wenn das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) dramatisch zunimmt oder abnimmt, weist dies darauf hin, dass sich die Bewertung oder Sichtweise des Vermögenswerts erheblich verändert hat. In der Regel bedeutet ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen, dass das Wertpapier wettbewerbsfähiger ist, engere Spreads aufweist und in der Regel weniger volatil ist. Aktien tendieren dazu, weniger volatil zu sein, wenn sie ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen haben, da viel größere Trades durchgeführt werden müssten, um den Preis zu beeinflussen. Dies bedeutet nicht, dass eine Aktie mit hohem Volumen keine großen täglichen Kursbewegungen aufweist. An jedem einzelnen Tag (oder über mehrere Tage) kann sich ein Kurs einer Aktie sehr stark bewegen und das durchschnittliche Volumen übersteigen.
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine häufig zitierte Messung des Wertpapierhandels und ein direkter Hinweis auf die Gesamtliquidität eines Wertpapiers. Je höher das Handelsvolumen für ein Wertpapier ist, desto mehr Käufer und Verkäufer gibt es auf dem Markt, was die Ausführung eines Handels einfacher und schneller macht. Ohne eine angemessene Marktliquidität dürften die Transaktionskosten (aufgrund größerer Spreads) steigen.
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist ein nützliches Instrument zur Analyse der Preisentwicklung eines liquiden Vermögenswerts. Wenn der Preis eines Vermögenswerts sehr hoch ist und ein Ausbruch auftritt, kann ein ansteigendes Volumen diesen Ausbruch bestätigen. Ein Mangel an Lautstärke weist darauf hin, dass der Breakout fehlschlagen kann.
Das Volumen hilft auch dabei, Preisbewegungen zu bestätigen, die entweder höher oder niedriger sind. Bei starken Kurssteigerungen sollte auch das Volumen steigen. Ist dies nicht der Fall, besteht möglicherweise nicht genügend Interesse, um den Preis weiter anzukurbeln. Wenn es nicht genug Interesse gibt, kann der Preis zurückziehen.
Pullbacks mit geringem Volumen tendieren dazu, den Preis im Laufe der Zeit wieder in die Trendrichtung zu treiben. In einem Aufwärtstrend beispielsweise steigt das Volumen häufig, wenn der Preis stark steigt. Wenn die Aktie nachgibt und das Volumen niedrig ist, ist das Verkaufsinteresse gering. Wenn der Preis wieder höher steigt, kann dies ein günstiger Einstiegspunkt sein, da sowohl der Preis als auch das Volumen den Aufwärtstrend bestätigen.
Wenn das Volumen deutlich über dem Durchschnitt liegt, deutet dies manchmal auf einen Höhepunkt der Preisbewegung hin. In einem bestimmten Preisbereich haben so viele Aktien den Besitzer gewechselt, dass es möglicherweise niemanden gibt, der eingreifen und den Kurs weiter in diese Richtung treiben könnte. Steile Preisbewegungen in Verbindung mit starken Mengensteigerungen können oft ein Zeichen für eine bevorstehende Preisumkehr sein.
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV)
Beispiel für die Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV), das für die Handelsanalyse verwendet wird. Investopedia
Am unteren Rand des Diagramms befindet sich ein Volumenfenster. Die roten und grünen Balken geben das tägliche Volumen wieder, während die schwarze Linie das durchschnittliche 20-Tage-Volumen darstellt. Der Durchschnitt ist weniger von eintägigen Ereignissen betroffen und ist ein besseres Maß dafür, ob das Gesamtvolumen steigt oder fällt.
Die Grafik zeigt links einen Widerstandsbereich. Die Aktie bricht mit zunehmendem Volumen darüber, was den Preisanstieg und das Ausbrechen bestätigt. Nach dem Ausbruch konsolidiert sich der Preis und das Volumen ist bis auf einen Tag mit hohem Volumen recht niedrig. Insgesamt ist das durchschnittliche Volumen während der gesamten Konsolidierung / des Pullbacks jedoch rückläufig, was auf einen geringen Verkaufsdruck hindeutet. Der Preis bricht bei starkem Volumen wieder höher aus und bestätigt einen weiteren Anstieg.
Der Preis versucht höher zu steigen, aber Volumen und Preis folgen nicht. Wenn der Preis zu sinken beginnt, steigt das Volumen. Dies deutet darauf hin, dass viel Verkaufsdruck herrscht und der Preis weiter fallen könnte.
Der Unterschied zwischen dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) und dem Open Interest
Volumen wird manchmal mit offenem Interesse verwechselt. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist der Durchschnitt, wie viele Aktien (Börse) oder Kontrakte (Termin- und Optionsmarkt) pro Tag den Besitzer wechseln. Open Interest ist eine Termin- und Optionsbedingung, die beschreibt, wie viele Kontrakte offen sind, die noch nicht geschlossen wurden. Die beiden Maße sind sehr unterschiedlich. Das Volumen gibt an, wie viele Kontrakte den Besitzer wechseln. Open Interest misst, wie viele Transaktionen zum Öffnen oder Schließen von Positionen verwendet wurden, und verfolgt somit die Anzahl der noch offenen Kontrakte.
Einschränkungen bei der Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine häufig verwendete Messgröße, mit der ermittelt werden kann, ob eine Aktie die Handelsparameter eines Anlegers oder Händlers erfüllt. ADTV ist jedoch ein Durchschnitt. An einem bestimmten Tag kann ein Vermögenswert vom Durchschnitt abweichen und ein viel höheres oder niedrigeres Volumen erzeugen.
Der Durchschnitt kann sich auch im Laufe der Zeit verändern, ansteigen, abfallen oder oszillieren. Überwachen Sie daher regelmäßig das Volumen und das durchschnittliche Volumen, um sicherzustellen, dass der Vermögenswert weiterhin den für Ihren Handel gewünschten Volumenparametern entspricht.
Signifikante Volumenänderungen können darauf hinweisen, dass sich im Vermögenswert etwas geändert hat, und diese Änderungen können ungünstig oder günstig sein. Die Lautstärke gibt keine Auskunft darüber, lässt Sie jedoch wissen, dass möglicherweise weitere Nachforschungen oder Maßnahmen erforderlich sind.
