Der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) ist sehr beliebt und vor allem für bullische und bearische Crossovers bekannt. Ein rückläufiger Crossover zeigt, dass Verkäufer oder Leerverkäufer die Kontrolle gewinnen und ein Rückgang oder eine anhaltende Schwäche des Aktienkurses wahrscheinlich ist. Der MACD besteht aus zwei gleitenden Durchschnitten, einer schnellen und einer langsameren MACD-Linie. Wenn die schnelle Linie die MACD-Linie von oben unterschreitet, handelt es sich um eine rückläufige Überkreuzung. Die MACD-Frequenzweiche neigt dazu, falsche Signale zu liefern. Daher sollten andere technische Faktoren und Elemente der MACD - wie z. B. die Divergenz - im Zusammenhang mit der Frequenzweiche betrachtet werden. Bei bestimmten Aktien im Folgenden zeigen diese zusätzlichen Informationen, dass die Schwäche möglicherweise nur eine längerfristige Kaufgelegenheit ist.
SIEHE: Handel mit der MACD-Divergenz
Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) ist in Indien ansässig und bietet Beratungs- und Outsourcing-Dienstleistungen rund um den Globus an. Am 4. September überschritt die schnelle Linie die MACD-Linie, was auf eine weitere kurzfristige Schwäche hindeutet. Die Aktie befindet sich seit Februar in einem allgemeinen Abwärtstrend. Mit einer geringen Unterstützung bis zu 40 USD, gefolgt vom 52-Wochen-Tief bei 37, 93 USD, könnte der Crossover diesen Abwärtstrend in Gang halten. Der MACD kann jedoch auch auf andere Weise verwendet werden - um Divergenz zu zeigen. Divergenz liegt vor, wenn der Indikator in eine Richtung tendiert, während sich der Preis in eine andere bewegt. Der MACD tendierte höher, während sich der Preis tiefer bewegte. Daher impliziert der Crossover eine kurzfristige Schwäche, aber längerfristig deutet die positive Divergenz des Indikators darauf hin, dass der Aktienkurs stärker wird. Bleibt die positive Divergenz bestehen, könnte kurzfristiger Verkauf - gut für Leerverkäufer - eine Kaufgelegenheit für langfristige Anleger darstellen. Wenn der MACD die Aufwärtstrendlinie durchbricht, ist dies sowohl kurz- als auch langfristig ein bärisches Signal.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) ist ein Luftfahrt- und Verteidigungsunternehmen, das in einigen Punkten ein ähnliches Diagramm wie Infosys hat. In erster Linie befindet sich die Aktie seit April in einem Abwärtstrend, aber seit Juni bewegt sie sich überwiegend seitwärts. Der Abwärtstrend verleiht dem bärischen MACD-Crossover, der am 4. September stattgefunden hat, Glaubwürdigkeit. Das Tief der Preisspanne, in der die Aktie gehandelt wurde, bietet Unterstützung zwischen 62 und 61 USD - ein Bereich, der wahrscheinlich auf der Grundlage des bärischen Crossovers getestet wird. Ein Rückgang unter dieses Niveau deutet auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends und einen stärkeren Preisverfall hin. Seit Juni ist der MACD gestiegen, während sich der Preis flach entwickelte - eine positive Divergenz. Kurzfristige Schwäche kann eine Kaufgelegenheit für längerfristige Anleger sein, wenn die Preisstützung anhält und der MACD insgesamt weiter nach oben tendiert. Der Preisanstieg über 67 USD würde den längerfristig positiven Ausblick bestätigen. Wenn die MACD-Trendlinie oder die Preisunterstützung durchbrochen wird, schneidet der Preis kurzfristig oder langfristig nicht gut ab.
SIEHE: Eine Grundierung auf dem MACD
Aetna Inc. (NYSE: AET) ist ein Gesundheits-, Gruppenversicherungs- und Rentenversicherungsunternehmen und befindet sich seit April in einem stetigen Abwärtstrend. Der jüngste rückläufige MACD-Crossover bietet die Gelegenheit, für die nächste mögliche Abwärtswelle Schluss zu machen. Kleinere Unterstützung liegt bei 36 USD, gefolgt von 34, 50 USD bis 33, 42 USD (52-Wochen-Tief). Seit Mai zeigt die Aktie jedoch eine positive Divergenz - ein langfristiges Aufwärtssignal für die Aktie. Kurzfristig dürfte der Crossover den Preis in Richtung Unterstützung treiben, aber wenn der allgemeine Aufwärtstrend des Indikators intakt bleibt, könnte ein Pullback eine große Kaufgelegenheit sein, da die Divergenz anzeigt, dass sich der Preis umkehren und eine höhere Tendenz zeigen könnte. Jede sich langfristig entwickelnde Stärke wird letztendlich den Preis über 41 USD drücken müssen, da es einen Widerstand knapp darunter gibt.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) bietet Informations-, Kommunikations- und Überwachungssysteme sowie Flugzeug-Upgrades und Regierungsdienste. Die Aktie war das ganze Jahr über ziemlich unruhig. Seit Anfang 2008 ist der Aktienkurs langfristig gesunken. Der rückläufige MACD-Crossover deutet auf eine potenzielle kurzfristige Schwäche und einen Unterstützungstest bei 68 USD hin. Wenn dieser Wert überschritten wird, liegt er bei 66 USD. Weitere Unterstützung liegt bei 64 USD. Im Gegensatz zu den früheren drei Titeln weist L-3 Communications keine positive Divergenz auf. Stattdessen ist der MACD wie der Aktienkurs bandbreitengebunden. Kurzfristige Trades können diese Bounces zwischen Unterstützung und Widerstand hin und her tauschen, solange der MACD auch in seiner aktuellen Bandbreite bleibt - zwischen 1 und -1. Anleger, denen die Aussichten oder die Dividende der Aktie gefallen, können sich für den Kauf in der Nähe des Tiefstkurses oder bei Annäherung des MACD an -1 entscheiden. Dies ist ein Versuch, die Aktie mit einem Abschlag auszuwählen und den Kurs und die MACD-Spanne zu nutzen, obwohl auch zu berücksichtigen ist, dass der langfristige Trend nach wie vor rückläufig ist.
SIEHE: MACD-Histogramm hilft bei der Bestimmung von Trendänderungen
Die Quintessenz
Der MACD liefert viele Informationen und die Frequenzweiche kann als Handelssignal verwendet werden. Der Crossover in diesen Aktien deutet auf eine kurzfristige Schwäche hin, die für kurzfristige Händler geeignet ist, die einen kurzfristigen Handel suchen. Langfristig können jedoch andere Elemente des MACD verwendet werden, um das Signal zu bestätigen. Drei dieser Titel weisen eine positive MACD-Divergenz auf, was bedeutet, dass die kurzfristige Schwäche eine langfristige Kaufgelegenheit sein kann, wenn der Kurs dem MACD höher folgt. Der vierte Bestand liegt im Bereich und der MACD ist auch in dieser Hinsicht nützlich. Frequenzweichen und der Bereich, in dem sich der MACD befindet, können in Verbindung mit der Preisspanne zum Auswählen von Ein- und Ausgängen verwendet werden. Kontrollieren Sie wie immer das Risiko und denken Sie daran, dass der Preis der ultimative Indikator ist.
Charts mit freundlicher Genehmigung von stockcharts.com
Zum Zeitpunkt des Schreibens besaß Cory Mitchell keine Anteile an einem der genannten Unternehmen.
