Es ist möglich, in Hedge-Fonds zu investieren, aber es gibt einige Einschränkungen für die Arten von Anlegern, aus denen der Anlegerpool eines Hedge-Fonds besteht. Im Allgemeinen ist es für einzelne Anleger äußerst schwierig, Zugang zu einem hochwertigen Hedgefonds zu erhalten. Dies zwingt viele dazu, entweder indirekte Anlagemethoden für Hedge-Fonds zu finden oder den Versuch aufzugeben.
Die Vorschrift D, insbesondere die Regeln 504, 505 und 506, begrenzen die Gesamtzahl der Anleger, die innerhalb eines Hedgefonds zugelassen werden können. Hedge-Fonds-Komplementäre und -Manager stellen häufig hohe Mindestanlageanforderungen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Hedgefonds mindestens 100.000 US-Dollar oder sogar 1 Million US-Dollar für die Teilnahme verlangt.
Im Gegensatz zu Investmentfonds umgehen Hedge-Fonds viele Vorschriften und Anforderungen des Securities Act von 1933. Im Gegenzug verlangt die Securities and Exchange Commission (SEC), dass die Mehrheit der Hedge-Fonds-Anleger akkreditiert ist, was bedeutet, dass sie über ein Vermögen von mehr verfügen als 1 Million US-Dollar und ein ausgeklügeltes Verständnis für persönliche Finanzen, Investitionen und Handel. Diese Anforderungen schließen die überwiegende Mehrheit der investierenden Öffentlichkeit aus.
Viele Investmentfonds wurden gegründet, um die Anlagestrategie berühmter Hedgefonds nachzuahmen. Diese sogenannten "Dachfonds" sind jedoch ungenaue Nachbildungen, da Hedge-Fonds Zugang zu einem viel breiteren Spektrum von Anlagemöglichkeiten haben. Einige Hedgefonds sind an einer Börse notiert und verfügen über Anteile, die einzeln oder über einen Broker erworben werden können.
Es gibt auch "Replication" -Aktienfonds, die versuchen, die Performance von Hedge-Fonds-Benchmarks nachzuahmen, ähnlich wie ein Exchange Traded Fund (ETF) die gleichen Renditen wie ein zugrunde liegender Index erzielen möchte. Optionen wie diese sind gute Alternativen für Anleger, die an Hedge-Fonds interessiert sind, aber keinen Zugang zu ihnen erhalten.
Advisor Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Ja, vorausgesetzt, Sie erfüllen die Kriterien des Fonds für eine Mitgliedschaft. Diese richten sich in der Regel nach den Mindesteinkommensregeln der SEC: Sie müssen über ein Nettovermögen von 1.000.000 USD verfügen oder in den letzten zwei Jahren und auch in diesem Jahr über 200.000 USD (300.000 USD für verheiratete Paare) verdient haben. Diese Anforderungen sollen sicherstellen, dass Sie ein „akkreditierter Investor“ sind und daher den Scharfsinn und das Risikogeld für die fortschrittlichen, aggressiven Strategien haben, die Hedge-Fonds normalerweise anwenden.
Fonds können und tun Ausnahmen zu diesen Kriterien, in der Regel für die sprichwörtliche Familie und Freunde. Die SEC erlaubt es ihnen, während der Laufzeit des Fonds bis zu 35 nicht akkreditierte Anleger aufzunehmen. In der Regel halten sie sich jedoch nur an die Richtlinien für akkreditierte Anleger. Einige setzen sogar noch höhere Mindestniveaus für Vermögen oder Einkommen.
