Sie betreten einen Raum voller Menschen und jemand fragt Sie: „Was machen Sie beruflich?“ Wenn Sie antworten können: „Ich bin ein Risikokapitalgeber“, klingt das beeindruckend. Die meisten Menschen werden sofort davon ausgehen, dass Sie ehrgeizig, wohlhabend und insgesamt ein Erfolg im Leben sind. Leider ist der Reiz, ein Risikokapitalgeber zu sein, viel besser als die Realität. Und bis zu einem gewissen Grad ist das, worum es als Risikokapitalgeber geht, ein Mythos. Hier ist, was es tatsächlich beinhaltet.
Was für ein Risikokapitalgeber ist
Ein Risikokapitalgeber ist ein Investor, der ein junges Unternehmen bei der Expansion unterstützt oder das für ein Start-up-Unternehmen erforderliche Kapital bereitstellt. Ein Risikokapitalgeber ist bereit, in solche Unternehmen zu investieren, da der potenzielle Return on Investment (ROI) erheblich sein kann, wenn das Unternehmen erfolgreich ist.
Woher Risikokapitalgeber kommen
Viele Wege führen zum Risikokapitalismus, von denen keiner festgelegt oder absolut ist. Es gibt zwei Hauptkategorien von Anfängern: echte Unternehmer und hochqualifizierte Investmentbanker. Dies sind jedoch nicht die einzigen Optionen. Einige Risikokapitalgeber sind lebenslange Finanzberater. Andere könnten Akademiker oder Experten für technische Geschäftsprozesse sein. Eine beträchtliche Anzahl verfügt über Erfahrung in der Finanzbranche, typischerweise als Aktienanalysten.
Im Gegensatz zur landläufigen Meinung erfordert der Risikokapitalismus kein riesiges Bankkonto. Schließlich investieren Risikokapitalgeber nicht unbedingt ihr eigenes Vermögen. Das heißt, eine große Menge an persönlichem Vermögen macht es einfacher, in jede Investitionsszene einzusteigen.
Was Risikokapitalgeber von anderen Eigenkapitalgebern unterscheidet, ist, dass Risikokapitalgeber häufig Vermögenswerte von Drittanbietern einsetzen, um die Effizienz eines jungen Unternehmens mit hohem Gewinn zu verbessern. Private-Equity-Unternehmen sind an der Fähigkeit einer Person interessiert, Aspekte des Endergebnisses wie Cashflow und Gewinn durch den Einsatz von Instrumenten wie Skaleneffekten und Marketing zu verbessern.
Der Risikokapitalismus zieht eine Vielzahl von aufstrebenden Investoren oder Geschäftsprozessentwicklern an. Der Wettbewerb um den Zugang zur Welt der Fremdkapitalfinanzierung ist hart. Selbst mit den erforderlichen Fähigkeiten gibt es keine Garantie für einen Durchbruch in der Branche. Wie der alte Ausdruck sagt, ist es oft nicht das, was du weißt, sondern wen du kennst.
Eine Person, die als Risikokapitalgeber arbeitet, kann bei einer größeren Firma oder einer kleineren, unabhängigen Risikokapitalfirma angestellt sein. Individuell Reiche können eigene Fonds gründen. Junge Risikokapitalfirmen müssen sich in der Regel erst beweisen, bevor Drittmittel einen signifikanten Prozentsatz des gesamten investierten Kapitals ausmachen. Es kann für ein junges Unternehmen auch schwierig sein, ausreichend Fachwissen in den Bereichen Infrastruktur, Personalplanung, Sicherheit, intensiv technologieorientierte Abläufe und Informationsaustausch sowie Leistungsbewertung zu erwerben.
Was du wissen musst
Das erste, was Sie wissen müssen, ist, dass die meisten Risikokapitalfirmen (Venture Capital, VC) scheitern. Laut dem Harvard Business Review haben die meisten Risikokapitalfirmen kaum die Gewinnschwelle von 1999 überschritten. Darüber hinaus verlieren Risikokapitalfirmen Marktanteile an Angel-Investoren und Crowdfunding, was bedeutet, dass Sie gegen starke Trends kämpfen werden. Zum Beispiel haben heute weniger als 1% der US-Unternehmen Kapital von Risikokapitalfirmen aufgenommen.
Ein weiterer möglicher Nachteil, der von Ihrer Persönlichkeit abhängt, ist, dass Sie in 99% der Fälle "Nein" sagen müssen. Kannst du die Träume und Bestrebungen der Menschen zerstören? Wenn ja, dann haben Sie vielleicht eine Chance. Sie mögen aber auch Meetings besser, weil der größte Teil Ihrer Zeit in ihnen verbracht wird, gefolgt von Networking auf Konferenzen und Veranstaltungen und in geringerem Umfang Recherchen. 60-Stunden-Arbeitswochen sind die Norm.
Was du brauchst
Wenn Sie immer noch daran interessiert sind, Risikokapitalgeber zu werden, sind Sie eine mutige Seele. Aber die Liste der Dinge, die Sie wissen müssen, endet nicht dort. Sie müssen auch wissen, dass Erfahrung unerlässlich ist. Ohne Erfahrung und guten Ruf können Sie nicht mit anderen Unternehmen konkurrieren.
Können Sie diese Fragen mit Ja beantworten?
- Haben Sie einen MBA? 50 Prozent der VCs tun dies. Wenn ja, kam es von der Harvard University oder der Stanford University? Sechzig Prozent der VCs mit MBAs haben an einer dieser Schulen ihren Abschluss gemacht. Haben Sie Erfahrung in der Arbeit für ein renommiertes Unternehmen in den Bereichen Technologie, Beratung, Investment Banking, Medien oder Start-up? Haben Sie eine starke Social-Media-Präsenz? Dies ist besonders wichtig bei LinkedIn, wo 85% der Risikokapitalgeber vertreten sind. Besitzen Sie Fachkenntnisse in einer bestimmten Technologie? Verstehst du diese Technologie besser als jeder andere? Wenden Sie sich an Sie, wenn Sie Fragen zu dieser Technologie haben. Bleiben Sie auf dem neuesten Stand der VC-Blogs und Technologie-News-Sites. Haben Sie eine erfolgreiche Investitionshistorie? Planen Sie eine Zusammenarbeit mit einem Partner? Wenn ja, mögen Sie diesen Partner besser, weil Sie mehr Zeit mit ihm oder ihr verbringen werden als mit einem bedeutenden Anderen. Können Sie mit diesem Partner finanzielle Entscheidungen treffen?
Ist Ihnen bewusst, dass Risikokapitalunternehmen seit mehr als einem Jahrzehnt hinter den Aktienmärkten zurückbleiben, dass hohe Renditen selten sind und dass Anlagen illiquide sind? Wenn Sie immer noch daran interessiert sind, Risikokapitalgeber zu werden, lesen Sie weiter.
Die guten Nachrichten
Die meisten Risikokapitalfirmen erheben eine jährliche Managementgebühr von 2% auf das gebundene Kapital während der gesamten Unternehmenslaufzeit, die in der Regel etwa zehn Jahre beträgt. Dies gilt zusätzlich zu den beim Ausstieg erzielten Gewinnen (dh einem Börsengang oder einer Akquisition des von Ihnen finanzierten Unternehmens). Die Einkommensgenerierung kann ziemlich hoch sein, aber um an diesen Punkt zu gelangen, müssen Sie einen Spielplan haben. Für die meisten Menschen beginnt dieser Plan damit, ein engelhafter Investor zu sein - ein guter.
Ein Risikokapitalgeber wird nach mehreren Dingen suchen, bevor er in ein Unternehmen investiert. Einer der Hauptfaktoren ist die Einzigartigkeit des Produkts oder der Dienstleistung, die das Unternehmen anbietet. Ein Risikokapitalgeber muss auch sicherstellen, dass der potenzielle Markt für das Produkt oder die Dienstleistung bedeutend ist. Viele Risikokapitalgeber werden weiterhin in Unternehmen investieren, die in Branchen tätig sind, mit denen sie vertraut sind. Ihre Entscheidungen werden auf gründlicher Forschung beruhen.
Um diesen Prozess zu aktivieren und einen wirklichen Effekt zu erzielen, benötigen Sie zwischen 1 und 5 Millionen US-Dollar. Auf diese Weise können Sie Ihre Investitionen diversifizieren, in der Hoffnung, dass die Gewinne der Gewinner alle Misserfolge bei weitem übertreffen. Wenn Sie eine potenzielle rote Fahne finden, fahren Sie mit der nächsten potenziellen Chance fort.
Wenn Sie erfolgreich sind, werden Sie einen guten Ruf aufbauen. Dies wiederum wird zu besseren und bekannteren Deals führen. Von dort aus können Sie einen Job bei einer Risikokapitalfirma bekommen, bei der Sie möglicherweise ein Gehalt von 1 Million US-Dollar pro Jahr verdienen. Dies wird dazu beitragen, Verluste als Angel-Investor auszugleichen. Nachdem Sie von innen gesehen haben, wie der Vorgang funktioniert, können Sie alle diese Informationen und Strategien auf Ihre eigene Risikokapitalfirma anwenden. Wenn Sie auf der rücksichtslosen Seite sind, können Sie auch einige der besten Talente mitnehmen.
Ein Tag im Leben eines Risikokapitalgebers
Den Tag beginnen
Die meisten Fachleute der Finanzbranche beginnen ihren Tag mit dem Lesen angesehener täglicher Veröffentlichungen / Websites. Risikokapitalgeber konzentrieren sich auf Veröffentlichungen, die Informationen zu potenziellen Investitionsimpulsen, zu neuen Unternehmen und zu Trends bei marktfähigen Waren und Dienstleistungen enthalten. Für einen Risikokapitalgeber, der auf eine Branche spezialisiert ist, sind Abonnements von Fachzeitschriften und branchenspezifischen Sites von zentraler Bedeutung. Während das an einem bestimmten Morgen verdaute Material nicht unbedingt am folgenden Tag verwendet wird, wird es in Zukunft unweigerlich nützlich sein.
Der Rest des Vormittags des Risikokapitalgebers ist in der Regel mit Besprechungen und Telefonanrufen gefüllt. Im Allgemeinen trifft sich ein Risikokapitalgeber mit anderen Mitgliedern und Partnern des Unternehmens, um den Tagesfokus zu erörtern, Unternehmen, für die weitere Untersuchungen erforderlich sind, und andere potenzielle Portfolioinvestitionen. In vielen Fällen nehmen Kontakte in den gleichen Bereichen wie potenzielle Investitionsmöglichkeiten an solchen Meetings teil und tragen zu den Diskussionen bei. Dies ermöglicht Risikokapitalgebern, mehr Einsicht zu gewinnen und zu entscheiden, ob sie Investitionen tätigen oder freigeben möchten. Mitglieder der Risikokapitalgesellschaft, Teams, die für die Durchführung der Due Diligence zuständig sind, werden in der Regel auch ihre Daten vorlegen.
Der Nachmittag
Ein Risikokapitalgeber bleibt regelmäßig mit aktuellen Portfoliounternehmen in Verbindung. Dies ist wichtig, um festzustellen, wie reibungslos ein Unternehmen arbeitet und ob die Investition des Risikokapitalgebers maximiert und sinnvoll genutzt wird. Manchmal nimmt ein Risikokapitalgeber Mitglieder des Unternehmens zum Mittagessen mit und führt dieses Treffen während des Essens durch.
Unabhängig davon, wie oder wo das Meeting stattfindet, muss der Risikokapitalgeber das Unternehmen und die potenzielle Verwendung des Investitionsgeldes des Unternehmens bewerten und während und nach dem Meeting vollständige Aufzeichnungen machen. Der Risikokapitalgeber muss seine persönliche und berufliche Einstellung zum Fortschritt des Unternehmens, zur Verwendung des Kapitals und seine Meinung dazu, ob das Unternehmen weiter unterstützt oder abgeschnitten werden sollte, vermerken. Diese Notizen und Schlussfolgerungen müssen dann an die übrigen Partner in der Firma weitergeleitet werden. Dieser Prozess kann einen Großteil der Nachmittagsstunden des Risikokapitalgebers in Anspruch nehmen.
Der Abend
Der Risikokapitalgeber hat nicht unbedingt einen traditionellen achtstündigen Arbeitstag. Nach Abschluss der Nachmittagsberichte und möglicherweise mehrerer kleinerer Treffen für Risikokapitalpartner trifft sich der Risikokapitalgeber möglicherweise zu einem frühen Abendessen mit hoffnungsvollen Unternehmern, die das Unternehmen um finanzielle Unterstützung für ihre Unternehmungen bitten. Während dieses Treffens kann der Risikokapitalgeber ein Gefühl für das Erfolgspotential des Unternehmens bekommen, wie engagiert und unternehmerisch die Unternehmer sind und ob zukünftige Treffen mit diesem Unternehmen gerechtfertigt sind. Der Risikokapitalgeber macht sich auch während dieser Besprechung Notizen und nimmt diese Notizen häufig zusammen mit Sorgfaltspflichten mit nach Hause, um das Unternehmen erneut zu überprüfen, bevor er diese Notizen der Firma während der morgendlichen Besprechung am folgenden Tag vorlegt.
Fazit
Ein Risikokapitalgeber zu werden ist nicht so einfach, wie die meisten Leute denken. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie eine langfristige Strategie umsetzen, die viel Zeit, Vernetzung und Kapital erfordert. Risikokapitalismus ist nicht jedermanns Sache: Man muss immer auf dem Laufenden sein und ein Händchen dafür haben, neue Gewinnmöglichkeiten zu entdecken. Wenn Sie einer der wenigen sind, die Erfolg haben, sind die Belohnungen beträchtlich.
