Was ist ein Nutzen-Kosten-Verhältnis?
Die Versicherungsbranche verwendet das Leistungs-Kosten-Verhältnis, um den Anteil der von einem Unternehmen eingenommenen Gelder an den Schadenauszahlungen zu beschreiben. Dies ist eine wichtige Betriebsgröße, die berechnet wird, indem die mit der Bereitstellung des Versicherungsschutzes verbundenen Kosten eines Unternehmens durch die Einnahmen aus den für diesen Versicherungsschutz berechneten Prämien dividiert werden. Aufgrund der signifikanten Dollarwerte kann eine einzelne prozentuale Änderung der Leistungsaufwandsquote das Konzernergebnis erheblich beeinflussen.
BREAKING DOWN Leistungs-Kosten-Verhältnis
Das Leistungs-Kosten-Verhältnis vergleicht die Versicherungskosten eines Versicherers mit den Einnahmen aus diesen Policen. Im Allgemeinen möchten Versicherer diese Quote minimieren, da dies auf eine Steigerung des Umsatzwachstums im Verhältnis zu den Ausgaben hindeutet. In der obersten Zeile eines Geschäftsberichts wird der Bruttoumsatz ausgewiesen. Diese Zeile zeigt den vollen Wert der an Kunden verkauften Dienstleistungen. In den folgenden Zeilen werden die Kosten aufgeführt und der Betrag für die erste Zeile verringert.
Für die Versicherungsbranche ergibt sich das Leistungs-Kosten-Verhältnis aus der Division der Kosten für den Erwerb, die Zeichnung und die Wartung einer Police durch die berechnete Nettoprämie. Zu den Aufwendungen können Löhne und Gehälter von Mitarbeitern, Provisionen für Vertreter und Makler, Dividenden, Werbung, Anwaltskosten und sonstige allgemeine Verwaltungskosten (G & A) gehören.
Ein Unternehmen wird die Nutzen-Kosten-Relation mit der Gewinn-Verlust-Relation kombinieren, um eine kombinierte Relation zu erhalten. Während sich die Leistungsquote auf die Aufwendungen des Unternehmens bezieht, bezieht sich die Gewinn-Verlust-Relation auf die gezahlten Forderungen einschließlich Anpassungen im Vergleich zur Nettoprämie. Aufgrund der höheren Anzahl wahrscheinlicher Schadensfälle pro Periode werden die Verluste für Gesundheitsdienstleister höher ausfallen als für die Schaden- oder Unfallversicherung. Die Combined Ratio misst den Geldfluss aus einem Unternehmen durch die Zahlung von Aufwendungen und die Gesamtverluste, die sich auf die Prämieneinnahmen beziehen.
Für Anleger, die die Versicherungsbranche in ihr Portfolio aufnehmen möchten, bilden diese Kennzahlen eine hervorragende Plattform, um die Leistung eines Unternehmens im Zeitverlauf zu analysieren.
(Um mehr zu erfahren, lesen Sie Investopedia's Was ist die übliche Gewinnspanne für ein Unternehmen in der Versicherungsbranche? )
Verschiedene Methoden zur Messung von Nutzen-Kosten-Verhältnissen
Eine Versicherungsgesellschaft kann eine von zwei Methoden anwenden, um ihr Leistungs-Kosten-Verhältnis zu bestimmen.
- Eine gesetzliche Rechnungslegungsmethode (SAP) ist ein konservativer Ansatz zur Bestimmung des Verhältnisses. Dabei werden die gebuchten Nettoprämien als Nenner verwendet. Die Nettoprämie ist die Summe aller neuen und bestehenden Prämien abzüglich aller an Rückversicherungsunternehmen abgetretenen Versicherungsprämien und fügt dann die von ihnen übernommenen Rückversicherungspolicen hinzu.
Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) verwenden die Summe aller Prämien nur aus dem gezeichneten Neugeschäft und ziehen dann die Aufwendungen, die Verluste oder beides ab.
Jenseits des Leistungs-Kosten-Verhältnisses mit der 80/20-Regel
Als Teil des Gesetzes über bezahlbare Gesundheitsleistungen von 2010 gilt die 80/20-Regel für Gesundheitsdienstleister und macht sie gegenüber den Verbrauchern, denen sie dienen, verantwortlich. Die als Medical-Loss-Ratio oder Medical-Cost-Ratio (MCR) bezeichnete Regel regelt, wie ein Unternehmen Mittel aus Prämienzahlungen ausgeben darf.
Nach der Vorschrift müssen die Krankenversicherer im Allgemeinen 80% oder 85% der Prämieneinnahmen zurückzahlen, um die Gesundheitsleistungen an die Versicherungsnehmer zu bezahlen. Dies hängt von der Größe des Versicherungsplans ab. Die Berechnung der MCR ergibt sich aus dem Wert der Versicherungsfälle zuzüglich der vom Unternehmen zur Verbesserung der Qualität der Gesundheitsversorgung aufgewendeten Mittel, dividiert durch die erhaltenen Prämien.
Die Verbesserung der Qualität der Gesundheitsversorgung kann Aufklärungsbemühungen umfassen, die sich sowohl an den Verbraucher als auch an die Ärzteschaft richten und die Wirksamkeit von Behandlung und Medikamenten fördern, um ein positives Patientenergebnis zu erzielen, sowie andere Maßnahmen zur Verbesserung der medizinischen Versorgung in Amerika.
Am 9. April 2010 veröffentlichte die Trump-Administration Änderungen an der 80/20-Regel. Bis 2020 werden einzelne Staaten in der Lage sein, das 80% -Niveau anzupassen, um Versicherer zum Abschluss von Verträgen in ihrem Staat zu verleiten. In der geschriebenen und geänderten Fassung gilt die Regel auch nicht für Pläne von Großvätern und für Richtlinien, die in US-amerikanischen Gebieten wie Puerto Rico, Guam und den US-amerikanischen Jungferninseln geschrieben wurden.
