Was ist eine Closed-Market-Transaktion?
Eine Closed-Market-Transaktion ist ein Auftrag des Insiders eines Unternehmens, eingeschränkte Wertpapiere aus dem eigenen Treasury zu kaufen oder zu verkaufen. Entsprechende Unterlagen müssen eingereicht werden, bevor die Bestellung aufgegeben werden kann.
Geschlossene Markttransaktionen sind lediglich eine Form des legalen Insiderhandels, und als solche ist eine geschlossene Markttransaktion lediglich ein Auftrag, den ein Insider gemäß den von der SEC festgelegten Regeln und Vorschriften erteilt. Bei einer Closed-Market-Order kauft oder verkauft der Insider Aktien zu einem Preis über oder unter dem Markt und direkt von und zu dem Unternehmen, anstatt sie offen am Markt zu platzieren. Diese Art von Insidergeschäften wird im Allgemeinen nicht als bedeutend angesehen, da sie nicht die Einstellung des Insiders gegenüber dem Unternehmen widerspiegeln. Solche Transaktionen wirken sich normalerweise nicht auf den Preis der auf dem freien Markt angebotenen Wertpapiere aus.
BREAKING DOWN Geschlossene Markttransaktion
Geschlossene Markttransaktionen treten in der Regel auf, wenn ein Mitarbeiter des Unternehmens mit dem Unternehmen selbst Aktien oder Aktienoptionen dieses Unternehmens handelt. Dies ist das Gegenteil einer Offenmarkttransaktion, bei der ein gewöhnlicher Anleger Wertpapiere an einer Wertpapierbörse kauft oder verkauft, die allen offensteht. Eine Closed-Market-Transaktion findet dagegen zwischen dem Unternehmen und dem Insider statt, an der keine anderen Parteien beteiligt sind. es findet nicht durch den offenen Austausch statt. Unterlagen, die bei der SEC eingereicht wurden, zeigen anderen Anlegern, dass die Transaktion stattgefunden hat.
Beispiel einer gemeinsamen Closed-Market-Transaktion
Ein gängiges Beispiel für eine Closed-Market-Transaktion ist, dass ein Mitarbeiter im Rahmen seiner Vergütung Aktienoptionen oder Aktien des Unternehmens erhält. Geschlossene Markttransaktionen spiegeln nicht notwendigerweise die Gefühle oder das Vertrauen eines Insiders in den Wert der Aktie oder anderer Wertpapiere wider, die gehandelt werden. Sie werden auch nicht unbedingt freiwillig vom Insider gemacht. Sie können von der Gesellschaft initiiert werden, die ihren Mitarbeitern im Rahmen ihrer Vergütung lieber Aktienoptionen oder Aktien anbietet.
Ein Insider kann Aktien auch offen auf dem freien Markt kaufen. Dies wird nicht als geschlossene Markttransaktion angesehen, da die Transaktion nicht zwischen dem Unternehmen und dem Insider durchgeführt wird. Offenmarkttransaktionen von Insidern von Unternehmen sind rechtmäßig, sofern entsprechende Unterlagen vorliegen. Als freiwillige Transaktion kann eine Offenmarkttransaktion, die von einem Insider durchgeführt wird, die Gefühle dieser Person in Bezug auf die Aktie oder ihren Wert offenbaren, und eine solche Transaktion kann den Marktpreis der Aktie beeinflussen.
