Was ist Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway ist eine Holdinggesellschaft für eine Vielzahl von Unternehmen. Es wird vom Vorsitzenden und CEO Warren Buffett geleitet. Berkshire Hathaway hat seinen Hauptsitz in Omaha, Nebraska und war ursprünglich ein Unternehmen, das aus einer Gruppe von Textilmühlen bestand.
Buffett wurde Mitte der 1960er-Jahre Mehrheitsaktionär des Unternehmens und verfolgte eine schrittweise Strategie, um die Cashflows aus dem Kerngeschäft in andere Beteiligungen umzuleiten. Bis zum 12. März 2019 hatte Berkshire Hathaway eine Marktkapitalisierung von rund 500 Milliarden US-Dollar und war damit eines der größten börsennotierten Unternehmen weltweit.
2.472.627%
Dieser Prozentsatz ist die Gesamtrendite der Berkshire Hathaway-Aktien von 1965 bis 2018; Im selben Zeitraum erzielte der S & P 500 eine Rendite von etwas mehr als 15.000%.
Wie Warren Buffett Berkshire zum Sieger machte
Berkshire Hathaway verstehen
Aufgrund der langen Geschichte von Berkshire Hathaway mit operativem Erfolg und intensiven Investitionen ist das Unternehmen in Bezug auf die Marktkapitalisierung zum fünftgrößten börsennotierten Unternehmen der Welt herangewachsen. Berkshires Aktien werden an der New Yorker Börse in zwei Klassen gehandelt: A-Aktien und B-Aktien. Klasse-A-Anteile werden ab dem 12. März 2019 für 304.000 USD pro Anteil gehandelt.
Versicherungstöchter repräsentieren in der Regel die größten Teile von Berkshire Hathaway, aber das Unternehmen verwaltet auch Hunderte verschiedener Unternehmen auf der ganzen Welt, darunter Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Verwöhnter Koch, Fruit of the Loom, NetJets und GEICO. Berkshire besitzt nicht nur Privatunternehmen, sondern verfügt auch über ein großes Anlageportfolio an Aktien wichtiger öffentlicher Unternehmen wie Apple (AAPL), Bank of America (BAC) und Wells Fargo (WFC). Berkshires Aktienportfolio für den öffentlichen Markt wird auf 183 Milliarden US-Dollar geschätzt.
Zu Beginn seiner Karriere stieß Buffett auf die neuartige Idee, mit dem „Float“ seiner Versicherungstöchter anderswo zu investieren - hauptsächlich in fokussierte Aktien, die langfristig gehalten werden sollten. Buffett hat ein diversifiziertes Aktienportfolio lange Zeit zugunsten einer Handvoll vertrauenswürdiger Anlagen gemieden, die übergewichtet wären, um die erwartete Rendite zu nutzen. Im Laufe der Zeit wurde die Investitionskraft von Buffett so beachtet, dass die jährlichen Hauptversammlungen von Berkshire nun ein Mekka für Value-Investing-Befürworter und der Fokus intensiver Medienbeobachtung sind.
Berkshire Hathaway ist eines der größten börsennotierten Unternehmen der Welt und wird von dem berühmten Investor Warren Buffett geführt.
Besondere Überlegungen
Von 1965 bis 2018 war die Jahresperformance der Berkshire Hathaway-Aktie mehr als doppelt so hoch wie die des S & P 500-Index. Berkshires Aktie erzielte in diesem Zeitraum einen annualisierten Gewinn von 20, 5%, während der annualisierte Gewinn des S & P 500 9, 7% betrug.
Die Nachfolge war für Berkshire schon immer ein heißes Thema. Die große Frage war: Kann Buffetts Nachfolger die Outperformance des Marktes fortsetzen? Die Frage wird noch dringlicher, wenn man bedenkt, dass Buffett jetzt 88 Jahre alt ist.
Im Jahr 2010 gab Buffett bekannt, dass er in Berkshire Hathaway von einem Team, bestehend aus einem CEO und zwei bis vier Investmentmanagern, abgelöst werden wird. Im Jahr 2011 wurde bekannt gegeben, dass die Hedgefonds-Manager Todd Combs und Ted Weschler zwei dieser Manager sein werden. Buffett hat seinen CEO-Ersatz noch nicht benannt. Trotzdem scheint Buffett das Unternehmen nach seinem Abgang auf Erfolg auszurichten. Im Jahr 2018 beauftragte das Unternehmen Ajit Jain mit der Leitung aller Versicherungsgeschäfte und ernannte Greg Abel zum Manager aller anderen Geschäfte.
Die zentralen Thesen
- Berkshire Hathaway ist eine massive Holdinggesellschaft, die immer noch vom berühmten Investor Warren Buffett geführt wird. Das Unternehmen besitzt eine Reihe bekannter privater Unternehmen wie GEICO und hält Minderheitsbeteiligungen an börsennotierten Unternehmen wie Apple.Berkshire-Chef Warren Buffett, der 88 Jahre alt ist, muss noch einen Nachfolger benennen.
