Das ist nicht fair. Realität ist keine Wahrnehmung, aber Wahrnehmung ist Realität. Angenommen, ich habe gesagt, dass Kühe 20-mal tödlicher sind als Haie. Du würdest deinen Burger ausspucken und mich auslachen. Aber es ist wahr; Diese fügsamen Kühe töten jedes Jahr mehr Amerikaner als Haie, Bären, Alligatoren, Schlangen und Spinnen - zusammen!
Der Mensch ist jedoch der größte Mörder der Welt. Aber wir leben davon, dass Haie nur Kiefer sind, und giftige Spinnen und Schlangen sind auf der Suche nach uns. Im Schuppen lauern Bären, als wir den Müll rausholen und uns fertig machen.
Die Wahrheit ist, dass sie alle ihr Ding machen und wir auch. Normalerweise passiert nichts. Aber Angst regiert, weil sie verkauft. Ein freundlicher Haifilm würde es nicht schaffen, an Studio Execs vorbeizukommen. Sie wissen, dass die "Jaws" -Franchise weltweit einen Gegenwert von 2 Milliarden US-Dollar in heutigen US-Dollar erzielte.
In ähnlicher Weise könnte der Markt Bilder von großen bösen Bärenklauen heraufbeschwören, anstatt Stierhörner aufzuladen. Aber die Realität sagt, dass Bullen groß und verantwortlich sind.
Der Mapsignals Big Money Index misst ungewöhnliche Käufe gegen Verkäufe. Es stieg auf 71, 2%. Vor einem Monat waren es 51, 9%. Derartige Einkäufe aus dem Nichts können gruselig sein. Wenn professionelle Geldverwalter plötzlich alle hart in Aktien investieren, entsteht FOMO.
Aber wie lange kann so ein Kauf dauern? Wir werden diese Woche wahrscheinlich nicht überkauft sein (80% -plus sind überkauft). Wir könnten eine Weile so bleiben. Wir würden mehrere große Kauftage hintereinander brauchen, um überkauft zu werden. Noch ein paar Tage wie Freitag, ein 92% iger Kauftag.
Irgendwann muss sich der Markt entlüften und zurückziehen. Aber heute haben die Käufer die Kontrolle. Konzentrieren wir uns auf das, was sie kaufen. Freitag gab uns eine gute Idee. Es war der größte Tag für Einkäufe im Gesundheitswesen seit dem 15. Juni 2018. Fast 20% des Universums verzeichneten einen Kauf - an einem Tag!
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Die nächsten Diagramme zeigen einen kleinen Kontext für die Art der Einkäufe, die wir im Gesundheitswesen sehen. Die erste Grafik zeigt die Nettokäufe / -verkäufe im Gesundheitswesen. Wenn mehr gekauft als verkauft wird, gibt es einen grünen Balken. Mehr verkaufen bedeutet einen roten Balken.
Die zweite Grafik zeigt einen großen Teil der Käufe in der Biotech-Branche (der Großteil der Käufe in der letzten Woche erfolgte in der Biotech-Branche). Die grünen Stäbchen erscheinen, wenn mehr als 150% im gleitenden 30-Tage-Durchschnitt kaufen. Wie verwenden wir diese Tabellen, um zu entscheiden, wann wir einsteigen sollen?
Gesundheitsvorsorge
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Biotech
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Auf dem Chart des Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) werden diejenigen, die nach einer sichereren Trendentwicklung suchen, feststellen, dass bei hohen Käufen (steigende grüne Spitzen) die langfristige Aufwertung zu verzeichnen ist. Diejenigen, die nach Schnäppchen suchen, werden feststellen, dass es eine gute Zeit ist, einen Deal zu machen, wenn es ein Meer von Rot gibt - aber erschreckender. Diejenigen, die ein optimales Timing und optimale Sicherheit suchen, werden feststellen, dass der beste Zeitpunkt für Aufmerksamkeit der grüne Einkauf unmittelbar nach einem starken Verkauf ist.
Dies ist der Aufbau in der letzten Woche oder so, mit einem Verkauf in guter Größe, gefolgt von einem Ansturm, wie wenn die Luft in ein Vakuum strömt. Wie ich bereits sagte, war der Einkauf im Gesundheitswesen stark auf Biotechnologie ausgerichtet. Von den 82 Kaufsignalen der vergangenen Woche waren 50 Biotech. Wenn Sie sich das Diagramm des SPDR S & P Biotech ETF (XBI) ansehen, das nur die Biotechnologie isoliert, werden Sie bemerken, dass auf Patches mit starken Käufen häufig höhere Preise folgen. Tatsächlich ging der Anstieg des Kaufvolumens Anfang 2017 einer sechsmonatigen Rallye des XBI um 60% voraus.
Ein weiterer Ort, auf den Sie achten sollten, ist die Technik. Wir sehen die gleiche Art von Diagrammen unten. Der Nettokauf (grün) hat nach einem schlechten Verkaufserfolg einen technischen Aufschwung erlebt. Dies ist ein gutes Zeichen für zukünftige Preise im Bereich der Informationstechnologie. Hier verwenden wir den Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) als Maßstab.
Nochmals: Was genau wird in der Technik gekauft? Tech zeigte 68 Käufe für die Woche und 21 davon waren Halbleiter. Das ist nicht verwunderlich, denn wir haben eine Weile daran gearbeitet.
Was überrascht, ist, dass Software 36 dieser 68 Käufe zeigte. Dies ist die Branche, die Ende September bis Oktober in Brand gesteckt wurde. Es war giftig, aber auch nicht, weil der Sektor von Grund auf schwach war. Wir glauben, dass Portfoliomanager die Chance hatten, die Gewinner zu verkaufen, um die Verlierer nach einem harten Sommer zu bezahlen. Software war für eine Weile der größte Gewinner.
Sie sehen dies deutlich in der Grafik des iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) auf der rechten Seite. Es dient im Wesentlichen als Index zur Nachverfolgung der Aktien der Softwareindustrie. Das Interessante ist, wenn wir diesen großen Kauf sehen. Diese grünen Balken entsprechen 150% des gleitenden 30-Tage-Durchschnitts des Softwarekaufs. Wenn es schneller geht, bedeutet das große Gewinne. Wenn Sie sich das Diagramm unten rechts genau ansehen, werden Sie feststellen, dass es gerade neu gestartet wurde. Nach fiesen Verkäufen im letzten Monat treten die Käufer wieder ein. Waffe an meinen Kopf: Software-Aktien sind auf dem Vormarsch.
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Bullen und Bären können sich auf CNBC ducken. Was wirklich zählt, sind die Daten: Was passiert eigentlich? Gleiches gilt für Menschenmörder. Jaws kriegt den schlechten Ruf, aber statistisch gesehen sind es diese bösen Kühe, auf die man aufpassen muss.
Letztendlich müssen Sie darauf vertrauen, woher Ihre Informationen stammen. Meistens möchten die, die es Ihnen geben, dass Sie die Dinge so wahrnehmen, wie sie sie verkaufen: Sie kaufen also, was sie verkaufen. Bewaffnen Sie sich mit Daten. Stephen King sagte es süß: "Das Vertrauen der Unschuldigen ist das nützlichste Werkzeug des Lügners."
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Schwache Märkte können Verkäufe auf Aktien anbieten, wenn ein Investor geduldig ist.
