Was ist eine Verwahrstelle?
Ein Depot ist eine Einrichtung wie ein Gebäude, ein Büro oder ein Lager, in dem etwas zur Aufbewahrung oder Sicherung aufbewahrt wird. Es kann sich um eine Organisation, Bank oder Institution handeln, die Wertpapiere hält und den Handel mit Wertpapieren unterstützt.
Der Begriff bezieht sich auch auf ein Institut, das Bargeldeinlagen von Kunden wie einer Bank oder einem Sparkassenverband akzeptiert.
Verwahrstellen werden aus mehreren Gründen benötigt. Erstens bieten sie Sicherheit (indem sie das Risiko verringern, dass der Inhaber die physische Sicherheit hält) und Liquidität auf dem Markt, verwenden das zur Verwahrung hinterlegte Geld, um Kredite an andere zu vergeben, in andere Wertpapiere zu investieren und bieten ein Überweisungssystem an. Eine Verwahrstelle muss auf Anfrage auch die Kaution in demselben Zustand zurückgeben.
Verwahrstellen verstehen
Verwahrstellen dienen mehreren Zwecken für die breite Öffentlichkeit. Als Banken und andere Finanzinstitute geben sie den Verbrauchern einen Ort, an dem sie Einlagen tätigen können - sowohl auf Zeit als auch auf Sicht. Ein Festgeldkonto ist ein verzinsliches Konto und hat ein bestimmtes Fälligkeitsdatum, z. B. eine Einzahlungsbescheinigung. Ein Sichteinlagenkonto verfügt über Guthaben, bis es abgebucht werden muss, z. B. ein Scheck- oder Sparkonto.
Einlagen können auch in Form von Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen erfolgen. Bei ihrer Hinterlegung verwahrt das Institut die Wertpapiere in elektronischer Form, die auch als Bucheintragungsform bezeichnet wird, oder in entmaterialisierter Form oder in Papierform, beispielsweise als physische Bescheinigung.
Ein Depot ist nicht dasselbe wie ein Depot, obwohl es oft verwechselt werden kann. Ein Aufbewahrungsort ist der Aufbewahrungsort. Im Gegensatz zu einem Verwahrungsort sind die in einem Verwahrungsort aufbewahrten Gegenstände im Allgemeinen abstrakt, beispielsweise Wissen. So gilt Investopedia beispielsweise als Aufbewahrungsort für Finanzinformationen.
Die institutionelle Funktion oder Art einer Verwahrstelle bestimmt, welche Agentur (en) für ihre Aufsicht verantwortlich ist (sind).
Funktionen einer Verwahrstelle
Die Übertragung des Eigentums an Anteilen von einem Anlegerkonto auf ein anderes Konto bei Abschluss eines Handels ist eine der Hauptfunktionen einer Verwahrstelle. Dies hilft, den Papieraufwand für die Ausführung eines Geschäfts zu reduzieren und den Übertragungsprozess zu beschleunigen. Eine weitere Funktion einer Verwahrstelle ist die Beseitigung des Risikos, die Wertpapiere in physischer Form zu halten, wie Diebstahl, Verlust, Betrug, Beschädigung oder Lieferverzug.
Zu den Verwahrdiensten zählen auch Scheck- und Sparkonten sowie die Überweisung von Geldern und elektronische Zahlungen über Online-Banking oder Debitkarten. Kunden geben ihr Geld an ein Finanzinstitut mit der Überzeugung, dass das Unternehmen es hält, und geben es zurück, wenn der Kunde das Geld anfordert.
Diese Institute akzeptieren Kundengelder und zahlen im Laufe der Zeit Zinsen für ihre Einlagen. Während die Institute das Geld der Kunden halten, verleihen sie es in Form von Hypotheken oder Geschäftskrediten an andere, wodurch mehr Zinsen auf das Geld generiert werden als auf die an die Kunden gezahlten Zinsen.
Ein Anleger, der Edelmetalle kaufen möchte, kann diese in physischer Goldbarren- oder Papierform erwerben. Gold- oder Silberbarren oder -münzen können bei einem Händler gekauft und bei einem Drittverwahrer aufbewahrt werden. Eine Anlage in Gold über Terminkontrakte entspricht nicht der Anlage in Gold. Stattdessen ist Gold dem Anleger geschuldet.
Ein Trader oder Hedger, der die Lieferung eines Futures-Kontrakts tatsächlich annehmen möchte, muss zunächst eine Long-Position (Kaufposition) für Futures festlegen und warten, bis ein Short-Anbieter eine Lieferankündigung abgibt. Bei Gold-Futures-Kontrakten verpflichtet sich der Verkäufer, dem Käufer das Gold zum Ablaufdatum des Kontrakts zu liefern. Der Verkäufer muss das Metall - in diesem Fall Gold - in einem zugelassenen Depot haben. Dies wird durch das Halten von COMEX-genehmigten elektronischen Hinterlegungsscheinen dargestellt, die zur Abgabe oder Entgegennahme von Waren erforderlich sind.
Die zentralen Thesen
- Eine Verwahrstelle ist ein Gebäude, ein Büro oder ein Lager, in dem etwas zur Aufbewahrung oder Sicherung aufbewahrt wird. Verwahrstellen können Organisationen, Banken oder Institutionen sein, die Wertpapiere verwahren und den Handel mit Wertpapieren unterstützen. Verwahrstellen bieten Sicherheit und Liquidität und verwenden Geld zum Verleihen investieren Sie in Wertpapiere und bieten Sie ein Überweisungssystem an.
Arten von Verwahrstellen
Die drei Hauptarten von Verwahrstellen sind Kreditgenossenschaften, Sparkassen und Geschäftsbanken. Die Hauptfinanzierungsquelle für diese Institute sind Einlagen von Kunden. Kundeneinlagen und -konten sind bis zu bestimmten Grenzen FDIC-versichert.
Kreditgenossenschaften sind gemeinnützige Unternehmen, die sich stark auf den Kundenservice konzentrieren. Kunden tätigen Einzahlungen auf ein Kreditgenossenschaftskonto, was dem Kauf von Aktien dieser Kreditgenossenschaft ähnelt. Die Erträge der Kreditgenossenschaften werden in Form von Dividenden an jeden Kunden ausgeschüttet.
Sparkassen sind gemeinnützige Unternehmen, auch Spar- und Kreditinstitute genannt. Diese Institute konzentrieren sich hauptsächlich auf Hypothekarkredite für Verbraucher, bieten jedoch möglicherweise auch Kreditkarten und gewerbliche Kredite an. Kunden zahlen Geld auf ein Konto ein, das Aktien des Unternehmens kauft. Beispielsweise kann eine Sparkasse während eines Geschäftsjahres 71.000 Hypothekendarlehen, 714 Immobiliendarlehen, 340.000 Kreditkarten und 252.000 Autokredite und persönliche Verbraucherkredite genehmigen und gleichzeitig Zinsen für alle diese Produkte verdienen.
Geschäftsbanken sind gewinnorientierte Unternehmen und die größte Art von Depotinstituten. Diese Banken bieten eine Reihe von Dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen an, darunter Girokonten, Konsumenten- und Gewerbekredite, Kreditkarten und Anlageprodukte. Diese Institute akzeptieren Einlagen und verwenden diese in erster Linie, um Hypothekendarlehen, Gewerbekredite und Immobilienkredite anzubieten.
Beispiel einer Verwahrstelle
Euroclear ist eine Clearingstelle, die als Zentralverwahrer für ihre Kunden fungiert, von denen viele an europäischen Börsen gehandelt werden. Die meisten seiner Kunden sind Banken, Broker-Dealer und andere Institute, die professionell mit der Verwaltung von Neuemissionen von Wertpapieren, dem Market Making, dem Handel oder dem Halten einer Vielzahl von Wertpapieren befasst sind.
Euroclear wickelt inländische und internationale Wertpapiergeschäfte ab und deckt Anleihen, Aktien, Derivate und Investmentfonds ab. Über 190.000 nationale und internationale Wertpapiere werden im System akzeptiert und decken ein breites Spektrum von international gehandelten fest- und variabel verzinslichen Schuldtiteln, Wandelanleihen, Optionsscheinen und Aktien ab. Dies umfasst inländische Schuldtitel, kurz- und mittelfristige Instrumente, Aktien und aktiengebundene Instrumente sowie internationale Anleihen aus den wichtigsten Märkten Europas, des asiatisch-pazifischen Raums, Afrikas und Amerikas.
