DEFINITION VON UNTERNEHMENSINVESTITIONEN
Eine Intercorporate-Investition liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Investition in ein anderes Unternehmen tätigt. Dies kann durch den Kauf von Aktien eines börsennotierten Unternehmens an einer öffentlichen Börse oder durch einen privat ausgehandelten Deal für eine Aktie eines nicht börsennotierten Unternehmens geschehen. Die Investition kann auch den Kauf von Schuldtiteln eines anderen Unternehmens beinhalten, das öffentlich oder anderweitig gehandelt wird.
BREAKING DOWN Unternehmensinvestitionen
Intercorporate-Investitionen fallen in eine von drei Kategorien, die sich auf die Bilanzierung der Investition auswirken: passive Minderheitsbeteiligung (weniger als 20%), aktive Minderheitsbeteiligung (20% -50%) und Kontrollbeteiligung (über 50%). Die Unternehmen können es auch als Joint Venture bezeichnen, in dem Entscheidungen gemeinsam getroffen werden. Bei Minderheitenbeteiligungen und Joint Ventures wird nach der Equity-Methode bilanziert. Bei einer Mehrheitsbeteiligung wird die Konsolidierungsmethode angewendet. Bei einer passiven Minderheitsbeteiligung wird die Anlage nicht wesentlich anders behandelt als andere Wertpapiere, die der Gesellschaft zu Anlagezwecken gehören. Das Wertpapier kann als bis zur Endfälligkeit gehalten (Anleihen), zu Handelszwecken gehalten (Anleihen und Aktien), zur Veräußerung verfügbar (Anleihen und Aktien) oder als langfristiger Vermögenswert zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden.
Bilanzierung von Intercorporate Investments
Sofern es sich nicht um eine passive Minderheitsbeteiligung handelt, werden Intercorporate-Beteiligungen anders als andere Beteiligungen eines Unternehmens bilanziert. Beteiligungen, die ein Unternehmen dort tätigt, wo es die maßgebliche Kontrolle über die Handlungen und die künftige Ausrichtung eines anderen Unternehmens hat, werden nach Bilanzierungsmethoden getätigt, bei denen das erwerbende Unternehmen einen Teil des finanziellen Gewichts des Zielunternehmens übernehmen muss. Bei der Equity-Methode, die für ein Joint Venture oder eine Minderheitsbeteiligung verwendet wird, wird die Erstbeteiligung an der Zielgesellschaft in der Bilanz erfasst und der Goodwill ist zu erfassen. Das Ergebnis der Zielgesellschaft wird entsprechend dem Eigentumsanteil des Erwerbers in die Bilanz des Erwerbers eingestellt. Dividenden werden erfolgswirksam erfasst. Bei der Erwerbsmethode werden die Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen der Unternehmen im Abschluss des Erwerbers zusammengefasst und ein Konto für Minderheitsanteile erstellt, um die nicht beherrschenden Anteile des Erwerbers am Ziel darzustellen.
