Inhaltsverzeichnis
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; Partner
- Kayne Anderson MLP Investments
- Pacific Coast Capital Partners
- Levine Leichtman Capital
Los Angeles ist die größte Stadt an der Westküste und die zweitgrößte der Vereinigten Staaten. Sie ist ein wichtiges Finanzzentrum. Die Stadt ist die Heimat der milliardenschweren Unterhaltungsindustrie. Die Präsenz der Branche sorgt nicht nur für reichlichen Wohlstand, sondern sorgt auch für eine Menge Start-up-Aktivitäten in der Stadt, da Unternehmer Geschäftsideen entwickeln, um die Bedürfnisse im Unterhaltungsgeschäft zu befriedigen.
Die Lage der Stadt am Pazifik macht Los Angeles neben Honolulu und San Francisco zu einem Haupttor zu wichtigen Finanzmärkten in Asien, darunter Japan, Singapur, Malaysia und Hongkong.
Die zentralen Thesen
- Los Angeles ist zwar weniger als Finanzzentrum bekannt, beherbergt jedoch einige prominente Private-Equity-Unternehmen. Private Equity umfasst Investitionen wie Risikokapital oder Leveraged Buyouts in Privatunternehmen. Hier stellen wir die größten Private-Equity-Unternehmen von LA und ihre Bereiche vor Spezialität.
LA Private Equity
Die Kombination von großem Geld, das durch die Wirtschaft der Stadt fließt, und seiner fruchtbaren Landschaft für wachsende Startups und kleine Unternehmen macht Los Angeles zu einer beliebten Stadt für Private Equity. Eine Private-Equity-Gesellschaft investiert Kapital in private Unternehmen gegen eine Beteiligung. Je nachdem, ob die Private-Equity-Gesellschaft Minderheits- oder Mehrheitseigentümer wird, kann die Gesellschaft zu diesem Zeitpunkt mit dem bestehenden Management zusammenarbeiten, um den Geschäftsplan des Unternehmens so anzupassen, dass er rentabler wird, oder eine vollständige Übernahme des Unternehmens durchführen Das Unternehmen wird effektiv zu seinem neuen Management und strukturiert das Geschäft von oben nach unten um.
Private Equity zielt in der Regel auf zwei Arten von Unternehmen ab: etablierte Unternehmen, die kaum rentabel bleiben, und neue Unternehmen mit innovativen Produkten und Ideen. In Los Angeles gibt es zwar keine großen Unternehmen wie das von Mitt Romney gegründete Bain Capital, das ein Vermögen von über 70 Milliarden US-Dollar hält, aber die Private Equity-Szene ist robust.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) ist mit Abstand die größte und bekannteste Private-Equity-Gesellschaft in Los Angeles. Die Bilanzsumme belief sich 2015 auf über 17 Milliarden US-Dollar. Die Zielunternehmen kommen aus unterschiedlichen Branchen. Aufgrund seines Standorts in Los Angeles liegt einer der Hauptschwerpunkte des Unternehmens in der Unterhaltungs- und Medienbranche. Zu den Unterhaltungsinvestitionen von Oaktree gehören die Triton Media Group, Townsquare Media und Cumulus Media.
Andere Branchen, auf die sich das Unternehmen konzentriert, sind Transportwesen, Gesundheitswesen, Öl und Gas sowie Verbraucherdienstleistungen. Oaktree ging 2014 eine Partnerschaft mit einem anderen Unternehmen ein, um eine Mehrheitsbeteiligung an Fitness First zu erwerben, der größten Gesundheitskette der Welt. Das Unternehmen beteiligte sich in großem Umfang an General Maritime, einem Unternehmen, das eine Öltankerlinie in New York City betreibt. Oaktree erwarb 2010 auch zwei große Aluminiumunternehmen: Aleris International und Almatis Group.
Leonard Green &; Partner
Die zweitgrößte Private-Equity-Gesellschaft in Los Angeles, gemessen an der Bilanzsumme, ist Leonard Green &; Partners mit Hauptsitz auf dem Santa Monica Boulevard. Die Bilanzsumme belief sich 2015 auf über 16 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen richtet sich an viele Unternehmen im Einzelhandel und im Konsumgüterbereich. Zu seinen größten Investitionen zählen Rite Aid im Jahr 1999, Big 5 Sporting Goods im Jahr 1992, zwei separate Investitionen in Petco (2000 und 2006) und eine Beteiligung an Sports Authority im Jahr 2003. Leonard Green &; Partners hat auch Anteile an Davids Markt für Braut- und Vollwertkost erworben.
Das bevorzugte Geschäftsmodell des Unternehmens besteht darin, Leveraged Buy-outs von etablierten börsennotierten Unternehmen durchzuführen und diese wieder privat zu machen. Bei einem Leveraged Buyout wird mit geliehenem Geld in ein anderes Unternehmen investiert. Das gewünschte Ergebnis ist natürlich, dass der Gewinn aus der Investition die auf dem geliehenen Geld angesammelten Zinsen bei weitem übertrifft.
Kayne Anderson MLP Investmentgesellschaft
Die Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) ist die drittgrößte Private-Equity-Gesellschaft in Los Angeles. Die Bilanzsumme liegt deutlich unter der der beiden größten Unternehmen der Stadt. Das Unternehmen tätigt auch viel kleinere Kapitalinvestitionen in Zielunternehmen. Während Oaktree selten eine Investition von weniger als 25 Millionen US-Dollar tätigt und die typische Investition zwischen 100 und 200 Millionen US-Dollar liegt, investiert Kayne Anderson nur 1 Million US-Dollar, wobei die durchschnittliche Investitionsgröße bei 25 Millionen US-Dollar liegt.
Das Unternehmen ist auf den Energiesektor spezialisiert. Kayne Anderson richtet sich insbesondere an mittelständische Öl- und Gasunternehmen. Dem Anlageportfolio von Kayne Anderson fehlen namhafte Unternehmen, in die Unternehmen wie Oaktree investieren, aber es umfasst viele wachstumsstarke regionale Unternehmen wie Addison Oil, Blacksand Energy und Ensign Oil &; Gas.
Pacific Coast Capital Partners
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) verfügt ab 2015 über ein Vermögen von 6 Mrd. USD und ist damit die viertgrößte Private-Equity-Gesellschaft in Los Angeles. Das typische Investitionsvolumen des Unternehmens ähnelt dem von Kayne Anderson oder liegt bei 25 Millionen US-Dollar pro Zielunternehmen. Während Kayne Anderson gelegentlich Investitionen in Höhe von nur 1 Million US-Dollar tätigt, geht PCCP selten, wenn überhaupt, unter 5 Millionen US-Dollar.
Der Hauptfokus des Unternehmens liegt auf der Immobilienbranche. PCCP investierte 35 Millionen US-Dollar in das Hyatt Phoenix und 16 Millionen US-Dollar in das Hilton San Jose. Neben Hotels und Resorts richtet sich PCCP an Immobilienentwicklungsunternehmen, einschließlich Wohn-, Gewerbe- und Industrieunternehmen. Das Unternehmen investierte 35 Millionen US-Dollar in das Industrieentwicklungsunternehmen Otay 311. Das Unternehmen sucht Entwickler, die sich mit der Revitalisierung von Krisengebieten befassen. Es wurde eine Investition in Höhe von 34 Millionen US-Dollar in den Stanford Place getätigt.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners rundet die Top 5 mit einem Vermögen von über 5 Milliarden US-Dollar ab 2015 ab. Das Unternehmen verfügt über weniger aktive Investitionen als Kayne Anderson oder PCCP, aber sein durchschnittliches Investitionsvolumen ist größer. Wie bei PCCP beträgt der Mindestinvestitionsbetrag für Levine Leichtman 5 Millionen US-Dollar. Die durchschnittliche Investitionsgröße von Levine Leichtman ist jedoch doppelt so hoch wie die von PCCP: 50 Mio. USD gegenüber 25 Mio. USD.
Der Zielmarkt des Unternehmens und sein Anlageportfolio sind vielfältig. Zu den Zielbranchen zählen Einzelhandel, Gastronomie und Unterhaltung, Finanzen, Fertigung, Luft- und Raumfahrt und Gesundheitswesen. Zu den größten und bekanntesten Investitionen von Levine Leichtman gehören CiCi's Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International und AmeriCredit Corporation.
Zu den jüngsten Investitionen des Unternehmens zählen ab 2015 Lawn Doctor und Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman verfolgt eine Wachstumsstrategie für Aktieninvestments. Das Unternehmen tätigt Kapitalinvestitionen in reife Unternehmen, die expandieren oder restrukturieren möchten, während sie ihre derzeitige Management- und Unternehmensstruktur beibehalten.
