Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen für Bitcoin-Futures stieg nach den neuesten Statistiken von CME im dritten Quartal um 41%. Das Handelsvolumen für Bitcoin-Futures erreichte an einem einzigen Tag im Juli einen Höchststand von 12.878 Kontrakten im Wert von rund 530 Millionen US-Dollar. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen betrug im dritten Quartal 5.053 Kontrakte im Wert von ca. 177 Mio. USD.
"Mit zunehmender Offenheit und Liquidität nutzen weltweit mehr Marktteilnehmer BTC, um Risiken in sich verändernden Märkten zu steuern", erklärte die Börse. Das offene Interesse an Bitcoin-Futures stieg im Vergleich zum Vorquartal um 19% und betrug im dritten Quartal durchschnittlich 2800 Kontrakte. Der Preis für Bitcoin-Futures in diesem Zeitraum spiegelte die lauwarme Entwicklung der Kryptowährung auf den Handelsmärkten wider und war größtenteils rückläufig.
Eine begrenzte Auswirkung auf das Kryptowährungs-Ökosystem
Die Ankündigung des CME ist gemischt. Einerseits ist ein Anstieg des Handelsvolumens für Bitcoin-Futures eine gute Nachricht, da dies zu einer Erhöhung der Liquidität führt. Diese Volumina machen jedoch immer noch einen Bruchteil der Handelsbeträge an den Kassabörsen für Bitcoin aus. Noch wichtiger ist, dass sie sich im Vergleich zu Futures-Volumina in Gold, einer Ware, die Bitcoin anstrebt, kaum als Ausrutscher registrieren. Hinzu kommt, dass die Kurse mit steigenden Open Interest-Zahlen zurückgingen. Dies ist in der Regel ein Indikator für einen Abwärtstrend an den Terminmärkten.
Bei ihrer Einführung bei CME und CBOE im Dezember letzten Jahres wurde erwartet, dass Bitcoin-Futures-Kontrakte dem Bitcoin-Ökosystem Liquidität bringen, die Volatilität verringern und die Preise für die Kryptowährung erhöhen. Ihre Auswirkungen auf das Kryptowährungs-Ökosystem waren jedoch begrenzt. Das Handelsvolumen für Bitcoin-Futures-Kontrakte war gering. Institutionelle Investoren haben sich weitgehend von Verträgen ferngehalten, die den Einzelhandelsakteuren offenstehen. Im Gegensatz zu anderen Rohstoffen, bei denen Terminpreise eine wichtige Rolle bei der Festsetzung von Spotpreisen spielen, folgten Bitcoin-Futures meist Preisbewegungen an Spotbörsen. In einer Mai-Studie der Fed von San Francisco wurde behauptet, dass Bitcoin-Futures möglicherweise für den Rückgang von Bitcoin in diesem Jahr verantwortlich sind, aber nicht genügend Beweise liefern.
