Eine der größten Bedrohungen für den Bankensektor ist heute die Technologie. Ob es von großen Technologieunternehmen wie Google Inc. kommt (Toget), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) oder Amazon.com Inc. (AMZN) oder von Neugründungen im Bereich der Finanztechnologie (FinTech) werden traditionelle Banken allmählich darauf aufmerksam. Ein potenzieller Störfaktor für die Finanzbranche sind heute Anwendungen mit Blockchain-Technologie - das manipulationssichere System verteilter Hauptbücher, das Kryptowährungen wie Bitcoin zugrunde liegt. Große Finanzinstitute, von Investmentbanken über Börsen bis hin zu Zentralbanken, beginnen mit der Entwicklung eigener Blockchain-basierter Lösungen, um mit dieser Innovation Schritt zu halten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Technologie, die größte Bedrohung für Banken .)
Banken nehmen zur Kenntnis
Bevor wir uns ansehen, wie Blockchain-Technologie das traditionelle Bankwesen stören kann, sollten wir uns einige der wichtigsten Institute ansehen, die öffentlich Interesse daran angemeldet haben (inzwischen tun dies viele andere Banken, ohne die Öffentlichkeit zu informieren).
Die französische Investmentbank BNP Paribas hat angekündigt, sich mit der Frage zu befassen, wie die Blockchain-Technologie auf ihre Währungsfonds und die Auftragsabwicklung angewendet werden kann.
Technologieorientierte Börse NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) sagte, es arbeite mit Blockchains, um "Zeit, Kosten und Reibungspunkte auf den Kapitalmärkten zu reduzieren".
Obwohl Goldman Sachs Group Inc. (GS) nicht offen berichtet, dass sie an irgendetwas im eigenen Haus arbeiten, verursachte es Spekulationen, nachdem es an einer Investitionsrunde in Höhe von 50 Millionen US-Dollar zur Finanzierung des Bitcoin-Portemonnaies- und Zahlungsunternehmens Circle, Inc. teilgenommen hatte.
Die spanische Banco Santander (SAN) arbeitet intern an der Entwicklung von Blockchain-basierten Lösungen, mit denen die Kosten bis zum Ende des Jahrzehnts um 20 Milliarden US-Dollar pro Jahr gesenkt werden können.
Barclays (BCS) betrachtet die Blockchain-Technologie als "transformativ" und experimentiert damit sowohl intern als auch über Partnerschaften mit Start-ups, um sie in Bezug auf Finanzdienstleistungen zu nutzen.
Die Schweizer Investmentbank UBS (UBS) hat sogar ein eigenständiges Blockchain-Labor eingerichtet, um firmeneigene Untersuchungen durchzuführen.
Es wurde herausgefunden, dass Citigroup Inc. (C) an mindestens drei verschiedenen Blockchain-basierten Unternehmen gearbeitet hat, einschließlich seiner eigenen Kryptowährung, die als CitiCoin bekannt ist.
Darüber hinaus gehören die Société Generale, die Standard Chartered, die Bank of England, die Deutsche Bank, die DBS Bank, die BBVA (BBVA), die LHV Bank, die BNY Mellon (BK), die CBW Bank, die Westpac (WBK) und die Commonwealth Bank of Australia zur Gruppe Wettlauf um die Erforschung und den Einsatz dieser Technologie.
Zahlungen und Überweisungen
Die offensichtlichste und grundlegendste Verwendung der Blockchain-Technologie ist die Verwendung als Zahlungssystem. Bitcoin und andere Kryptowährungen fungieren sowohl als digitales Geld als auch als Methode, um Zahlungen in dieser Geldform rund um den Globus zu senden. Diese Transaktionen erfordern nur eine Internetverbindung und werden sofort ausgeführt. Es kann zwar einige Minuten dauern, bis eine Transaktion zu 100% bestätigt ist, die Transaktion selbst findet jedoch in wenigen Augenblicken statt. Diese Transaktionen sind grenzenlos, sicher und weitgehend anonym. Darüber hinaus sind die Transaktionskosten minimal und kosten nur wenige Cent pro Transaktion. Dies macht es zu einer viel kostengünstigeren Möglichkeit, Geld in die ganze Welt zu senden als bei Drahtseilunternehmen wie Western Union (WU) oder mit Kreditkartenprozessoren wie Visa Inc. (V) oder Mastercard Inc. (MA) oder Discover Financial Services (DFS). Ein Händler, der die anfänglichen und laufenden Gebühren nicht bezahlen möchte, um Kreditkarten zu akzeptieren, kann die elektronische Zahlung stattdessen für einen Bruchteil der Kosten über eine Kryptowährung vornehmen.
Überweisung ins Ausland ist ein schwieriges Unterfangen. Die Gebühren sind hoch, die Bearbeitungszeit ist langsam, das Geld kann abgefangen oder gestohlen werden und es gibt rechtliche und steuerliche Aspekte, die berücksichtigt werden müssen. Ein Blockchain-basiertes System würde diese Probleme beseitigen. Es gibt bereits Dutzende von Unternehmen, die gegründet wurden, um Überweisungen auf diese Weise zu ermöglichen.
Kontensalden und Einlagen
Verbraucher nutzen Banken im Allgemeinen, um Einlagen auf Scheck- und Sparkonten zu halten. Sobald Sie jedoch Geld auf ein Bankkonto eingezahlt haben, leiht die Bank das meiste davon über das Teilreservebanking aus. Infolgedessen wird das meiste Geld, das angezeigt wird, wenn Sie Ihren Kontostand anzeigen, nicht von der Bank gehalten. Tatsächlich scheitert eine Bank, wenn zu viele Kunden gleichzeitig versuchen, ihr Geld abzuheben, und das Geld einfach nicht da ist. Ein Kontostand ist daher nur eine Buchung.
Die Blockchain ist letztendlich ein Hauptbuch, das Buchhaltungseinträge darstellt. Daher könnten Bankkonten auf Blockchains abgebildet werden, was sie sicherer, zugänglicher und kostengünstiger macht. Darüber hinaus könnte dies dazu beitragen, das Risiko von Bankläufen zu verringern.
Sekundärmarkthandel und Clearing
Der einfachste Erwerb von Unternehmensanteilen an einem komplexen außerbörslichen Währungsswap erfordert das Clearing und die Abwicklung von Geschäften. Das Eigentum an dem gehandelten Vermögenswert oder Kontrakt muss nachweislich den Besitzer wechseln und erfasst werden. Heute werden die Umtausch- und Clearinggebühren zu den Kosten jedes Geschäfts addiert und können im Laufe der Zeit und bei großen Auftragsvolumina beträchtlich werden.
Wenn das Eigentum an Anteilen in einer Blockchain bestehen und ein Eigentümerwechsel sofort validiert und bestätigt werden könnte, würden die Transaktions- und Clearingkosten für alle Arten von Anlageklassen von Aktien über Anleihen und Derivate bis hin zu Waren und Immobilien erheblich gesenkt. Es ist durchaus möglich, dass solche renommierten Institute wie die New York Stock Exchange oder das Chicago Board of Trade eines Tages durch eine verteilte Hauptbuch-Technologie ersetzt werden, die sicherer, robuster und kostengünstiger in Betrieb und Abwicklung ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Medici: The Blockchain Based Stock Exchange .)
Overstock (OSTK) gab kürzlich die Entwicklung einer blockchain-basierten Börse mit dem Namen T0 bekannt, um einen Teil seiner Unternehmensanleihen direkt an Investoren auszugeben. Die in New York ansässige Bitcoin-Börse Coinsetter hat angekündigt, eine Plattform auf Blockchain-Basis einzuführen, die die Abwicklung von Over-the-Counter-Transaktionen in T + 10 Minuten ermöglicht. Um dies zu relativieren, dauert der Kauf einer Aktie an einer US-Börse T + 3 Tage.
Erstmarktemission und IPOs
Wenn Sekundärmarkthandel auf Blockchains stattfinden kann, gibt es dann auch Primärmärkte? Die Antwort ist ja. Stellen Sie sich vor, Sie sind ein Unternehmen, das Kapital durch die Ausgabe neuer Aktien an die Öffentlichkeit im Rahmen eines Börsengangs beschaffen möchte. Heutzutage wäre dies ein sehr kostspieliges Unterfangen, bei dem eine Investmentbank (oder ein Konsortium solcher Banken) Ihre Anteile zeichnen und verkaufen müsste. Dies kann bis zu 9% oder mehr des eingeworbenen Kapitals kosten.
Stellen Sie sich nun vor, Sie könnten Aktien Ihres Unternehmens selbst direkt an die Blockchain ausgeben und diese dann gegen Geld verkaufen. Diese virtuellen Aktien können dann auf Sekundärmärkten ausgetauscht werden, die ebenfalls über die Blockchain existieren. Wenn dieses Szenario von der Öffentlichkeit akzeptiert wird, kann es sowohl für die Wertpapierbörsen als auch für die Investmentbanking-Branche eine enorme Störung darstellen.
Die Quintessenz
Die Blockchain-Technologie wird vom Finanzsektor ernst genommen, da sie sich als großer Störfaktor für die traditionelle Bankenbranche erweisen kann. Die manipulationssichere, dezentrale und unveränderliche Art der Blockchain macht sie ideal, um Kosten zu senken und alles zu rationalisieren, von Zahlungen über den Handel mit Vermögenswerten und die Emission von Wertpapieren bis hin zu Privatkundengeschäften und Clearing- und Abrechnungsdiensten. Es wird deutlich, dass die Blockchain-Technologie weit mehr ist als Bitcoin oder Kryptowährungen. Während diese Implementierungen als Zahlungs- und Geldsysteme in der Tat störend sind, kann die größere Störung von alternativen Verwendungen dieser einzigartigen und leistungsfähigen Merkmale herrühren.
