Inhaltsverzeichnis
- Was ist Indikatordivergenz?
- Probleme mit der MACD-Divergenz
- Verwenden Sie die Preisaktion mit Abweichung
- Die Quintessenz
Die MACD-Divergenz wird in den meisten Handelsbüchern diskutiert und häufig als Grund für Trendumkehrungen oder als Grund für eine Trendumkehr angeführt. Im Nachhinein sieht die Divergenz großartig aus; Es gibt viele Beispiele, bei denen einer Umkehrung eine MACD-Divergenz vorausging.
Wenn Sie jedoch genau hinschauen, werden Sie feststellen, dass vielen Umkehrungen keine Divergenz vorausgeht und dass Divergenz häufig überhaupt nicht zu einer Umkehrung führt. Bevor wir also davon ausgehen, dass Divergenz ein zuverlässiges Instrument für Ihren Handel ist, wollen wir uns genauer ansehen, was MACD-Divergenz ist, was sie verursacht und wie Sie die Verwendung von Divergenz verbessern können.
Die zentralen Thesen
- MACD ist ein beliebter technischer Indikator, der von Händlern in vielen verschiedenen Märkten verwendet wird, jedoch wurde seine Nützlichkeit in Frage gestellt. Eines der Hauptprobleme bei Abweichungen ist, dass es häufig eine mögliche Umkehr signalisieren kann, aber dann tatsächlich keine tatsächliche Umkehrung stattfindet - es kann eine falsche erzeugen Das andere Problem ist, dass die Divergenz nicht alle Umkehrungen vorhersagt. Mit anderen Worten, es können zu viele nicht auftretende Umkehrungen und nicht genügend reale Preisumkehrungen vorhergesagt werden.
Was ist Indikatordivergenz?
Eine Indikatordivergenz liegt vor, wenn ein Oszillator- oder Momentumindikator, beispielsweise der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence), die Kursbewegung nicht bestätigt. Zum Beispiel erreicht ein Aktienkurs ein neues Hoch, während der MACD oder der relative Stärkeindex (RSI) ein niedrigeres Hoch erreicht.
Abbildung 1: Wöchentliches SPDR S & P 500 ETF-Diagramm mit MACD-Divergenz während des Aufwärtstrends
Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für eine Divergenz während eines Aufwärtstrends. Der Preis tendiert weiterhin höher, aber der MACD erzielt bei mehreren Gelegenheiten keine neuen Höchststände und schafft stattdessen niedrigere Höchststände.
Die Indikatordivergenz soll zeigen, dass die Dynamik während eines Trends nachlässt und daher anfälliger für eine Umkehrung ist. Die Divergenz ist jedoch zu dem Zeitpunkt, zu dem eine Umkehrung auftritt, nicht gut, wie 1 zeigt. Bereits 2012 war auf dem Chart eine Divergenz zu beobachten, auch wenn der Aufwärtstrend bis 2015 andauerte und Ende 2014 und 2015 erhebliche Rückgänge zu verzeichnen waren. Dies ist eine bärische Divergenz: Wenn der Indikator niedrigere Höchststände erreicht, während der Preis höhere Swing-Hochs erzielt.
Eine zinsbullische Divergenz tritt auf, wenn der Kurs niedrigere Swing-Tiefs erzielt, während der Indikator höhere Tiefs erzielt. Es soll zeigen, dass sich die Verkaufsdynamik verlangsamt und der Abwärtstrend anfälliger für eine Umkehr ist. 2 zeigt eine bullische Divergenz; Die Tiefststände im MACD steigen, während der Preis weiter sinkt. Trotz der Divergenz zwischen Mitte 2013 und Ende 2015 setzte der Preis seinen Abwärtstrend fort.
Abbildung 2: Wöchentliches SPDR Gold Trust-Diagramm mit MACD-Abweichungen während des Abwärtstrends
Häufige Probleme mit der MACD-Divergenz
Eines der Hauptprobleme bei der Divergenz besteht darin, dass sie häufig eine (mögliche) Umkehr signalisiert, aber keine tatsächliche Umkehrung eintritt - ein falsch positives Ergebnis. Das andere Problem ist, dass die Divergenz nicht alle Umkehrungen vorhersagt. Mit anderen Worten, es werden zu viele nicht auftretende Umkehrungen und nicht genügend reale Preisumkehrungen vorhergesagt.
Wir werden im nächsten Abschnitt erläutern, wie Sie mit diesen Problemen umgehen können. Erstens gibt es zwei häufige Ursachen für Fehlalarme - Abweichungen, die in bestimmten Situationen fast immer auftreten, aber nicht unbedingt zu einer Umkehrung führen.
Divergenz tritt immer dann auf, wenn eine scharfe Bewegung (große Bewegung in kurzer Zeit) gefolgt von einer weniger scharfen Bewegung erfolgt. Dies ist eigentlich das, was Divergenz erfassen soll, da viele Trader glauben, dass eine Verlangsamung der Preisbewegung eine Umkehrung erwarten lässt.
Abbildung 3 zeigt, dass der Lagerbestand einen höheren Abstand aufweist und dann nach oben beschleunigt. Diese schnelle und große Kursbewegung lässt den MACD springen, und da der Kurs nicht weiter höher ausfallen kann, kommt es zu einer Divergenz. Die Divergenz bedeutet in diesem Fall keine Umkehr, nur, dass die Preisbewegung langsamer ist als die Preisbewegung (Lücke höher), die den Indikator zum Springen gebracht hat. Die Lücke verursachte einen ungewöhnlichen Anstieg des Indikators. Wenn der Preis zu einem "normalen" Verhalten zurückkehrt, kommt es zu Abweichungen. Jede Preiswelle eines Trends ist anders, und nicht alle Preiswellen werden sich in sehr kurzer Zeit schnell bewegen. In diesem Fall folgte dem Preissprung ein langsamerer Preisanstieg, was zu einem sinkenden MACD-Wert, aber nicht zu einer Umkehr führte.
Abbildung 3: Tägliches Apple Inc.-Diagramm mit falsch positiven Abweichungen
Nach einer starken Kursbewegung wird die darauffolgende Kursbewegung fast immer langsamer sein (weniger Entfernung zurücklegen oder in kürzerer Zeit zurücklegen), auch wenn der Trend möglicherweise noch anhält.
"Falsch positive" Abweichungen treten auch häufig auf, wenn sich der Preis seitwärts bewegt, z. B. in einem Bereich oder Dreieckmuster, das einem Trend folgt. Wie bereits erwähnt, führt eine Verlangsamung (Seitwärtsbewegung oder langsame Trendbewegung) des Kurses dazu, dass sich der MACD von seinen vorherigen Extremen löst und zur Nulllinie tendiert.
Der MACD tendiert zur Nulllinie, wenn sich der Preis seitwärts bewegt, da sich der Abstand zwischen dem gleitenden Durchschnitt mit 26 Perioden und dem gleitenden Durchschnitt mit 12 Perioden - was der MACD misst - verringert. Die gleitenden Durchschnitte (in Abbildung 4 dargestellt) haben es viel schwerer, sich voneinander zu entfernen, wenn sich der Preis seitwärts bewegt. Signale, die der MACD möglicherweise liefert, während dies auftritt, sind beeinträchtigt, da gleitende Durchschnitte - worauf der Indikator basiert - in unruhigen oder seitwärts gerichteten Märkten nicht gut funktionieren. (Gleitende Durchschnitte funktionieren tendenziell besser in Trends.)
Abbildung 4: Wöchentliches Diagramm von AT & T Inc. zeigt, wie sich der MACD während der Seitwärtsbewegung zum Nullpunkt bewegt
Da der MACD fast immer gegen Null tendiert und wahrscheinlich von früheren extremen MACD-Hochs oder Tiefs abweicht, zeigt der MACD fast immer eine Divergenz, wenn sich der Preis seitwärts bewegt. Normalerweise sind diese Signale von geringem Nutzen, da der MACD gerade um die Nulllinie flattert, während die gleitenden Durchschnittswerte hin und her peitschen.
Nachdem wir einige der potenziellen Probleme mit dem MACD besprochen haben und worauf zu achten ist, finden Sie hier einige Möglichkeiten, um die MACD-Divergenz auch mithilfe der Preisaktionsanalyse zu verbessern.
Preisaktion immer mit Divergenz nutzen
Der Preis ist der ultimative Indikator. Momentum-Indikatoren manipulieren einfach die Preisdaten. Verwenden Sie die Preisaktion, um die Entscheidungsfindung bei Verwendung des MACD zu unterstützen.
Hier sind einige grundlegende Richtlinien dafür:
- Beim MACD ist mit einer Divergenz zu rechnen, wenn sich die Preisbewegung verlangsamt (im Vergleich zu früheren Preiswellen) oder seitwärts bewegt. Dies ist nicht unbedingt ein Hinweis auf eine Umkehrung. Wenn eine Divergenz vorliegt, beenden Sie einen aktuellen Trade nicht nur wegen der Divergenz. Wenn sich eine Aktie beispielsweise in einem Aufwärtstrend befindet, beenden Sie den Long-Trade nicht, nur weil eine Divergenz vorliegt. Wie gezeigt, ist Divergenz kein guter Timing-Indikator und führt möglicherweise überhaupt nicht zu einer Umkehr. Wenn Sie einen auf Divergenz basierenden Trade eingehen möchten, warten Sie, bis der Preis den aktuellen Trend durchbricht, und bestätigen Sie die Divergenz, bevor Sie handeln. Wenn zum Beispiel der Trend nach oben geht, es jedoch zu einer rückläufigen Divergenz kommt, sollten Sie erst dann eine Short-Position eingehen, wenn der Preis aus dem Aufwärtstrend ausgebrochen ist und sich in einem Abwärtstrend befindet. In einem Aufwärtstrend muss der Preis niedrigere Swing-Hochs und niedrigere Swing-Tiefs bewirken, um einen neuen Abwärtstrend anzuzeigen. Damit sich ein Abwärtstrend umkehren kann, muss der Preis höhere Swing-Höhen und höhere Swing-Tiefen bewirken. Vertrauenspreisaktion mehr als Divergenz. Wenn der Preis aus einem früheren Trend ausbricht, beachten Sie die Warnung, auch wenn zum Zeitpunkt der Umkehrung keine Abweichung bestand.
Trotz dieser Richtlinien kann eine Divergenz einen nützlichen Einblick in einige Trades geben, in andere jedoch nicht. Es ist ein Werkzeug, das den Handel unterstützen kann, aber nicht perfekt ist. Es ist erforderlich, die Schwächen zu verstehen und durch Analyse der Preisbewegungen zum Ausgleich beizutragen.
Die Quintessenz
Die Verwendung von Indikatoren oder Abweichungen ist keine schlechte Sache. Die Divergenz zeigt, dass der Preis im Vergleich zu früheren Preisschwankungen an Schwung verliert, was jedoch nicht unbedingt auf eine Preisumkehr hindeutet. Divergenz muss auch nicht vorhanden sein, damit sich der Trend umkehrt. Divergenz tritt fast immer dann auf, wenn sich der Preis stark in die Trendrichtung bewegt und sich dann seitwärts bewegt oder weiter im Trend, jedoch langsamer. Eine scharfe Bewegung, gefolgt von einer Konsolidierung, ist oft ein Zeichen für Trendstärke und keine Umkehrung, wie die MACD-Divergenz nahelegt.
Wenn Sie Divergenz verwenden, müssen Sie die Ursachen verstehen, damit Sie einige Probleme mit der Indikatordivergenz vermeiden können. Analysieren Sie auch die Preisbewegungen. Verlangsamungen in einem Trend sind ohne Verwendung des Indikators ebenso sichtbar wie Preisumkehrungen. Wenn Sie Divergenz verwenden, testen Sie deren Gültigkeit, um Ihre Ein- und Ausstiegspunkte über einen Zeitraum von mehreren Monaten zu unterstützen, um festzustellen, ob Divergenz Ihre Leistung verbessert oder nicht.
