Was ist ein Rollover-Guthaben?
Ein Rollover-Kredit ist die Zinszahlung eines Devisenhändlers, der über Nacht eine Long-Position auf einem Währungspaar hält. Eine Übernachtungsposition ist eine Position, die nicht am selben Tag geschlossen wird und noch ab 17.00 Uhr EST geöffnet ist. Währungsgeschäfte finden paarweise statt, wobei ein Händler eine Währung mit einer anderen kauft. Um 17:00 Uhr zahlt das Konto des Händlers je nach den zugrunde liegenden Zinssätzen der beiden Währungen aus oder verdient Zinsen für jede Position.
Die zentralen Thesen
- Ein Devisenhändler erhält ein Rollover-Guthaben, wenn er aufgrund der unterschiedlichen Zinssätze der beiden Währungen eine offene Position in einem Devisenhandel innehat. Broker wenden automatisch Rollover-Gutschriften oder -Lasten auf die Konten des Händlers an. Einige Anleger nutzen diesen Aspekt des Devisenhandels und versuchen, ihre Rendite zu steigern, indem sie mit Rollover-Krediten Zinsen verdienen.
Grundlegendes zu einem Rollover-Kredit
Ein Devisenhändler erhält einen Rollover-Kredit, wenn er aufgrund der unterschiedlichen Zinssätze der beiden Währungen eine offene Position in einem Devisenhandel hält. Wenn der Zinssatz für das Währungspaar, das auf der Long-Seite des Handels gehalten wird, höher ist als der Zinssatz für die Short-Seite-Währung, erhält der Händler einen Rollover-Kredit, der auf der Differenz der mit dem Währungspaar verbundenen Zinssätze basiert.
Im Forex bedeutet ein Rollover, dass eine Position am Ende des Handelstages verlängert wird, ohne dass es zu einer Abwicklung kommt. Rollover können Gutschriften oder Belastungen auf den Konten des Händlers sein, je nachdem, welche Seite des Handels sie über Nacht halten.
FX Hintergrund für Rollover Credits
Forex (FX) -Transaktionen beinhalten das Ausleihen der Währung eines Landes, um die Währung eines anderen Landes zu kaufen, im Allgemeinen zu den Zinssätzen, die von den Zentralbanken festgelegt wurden, die die Währung ausgeben. Für Geschäfte, die über Nacht gehalten werden, schuldet der Verkäufer einer Währung dem Käufer der Währung bei der Abwicklung des Geschäfts Zinsen.
Für Trader werden die meisten Positionen täglich verlängert, bis sie glattgestellt oder abgewickelt werden. Da die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag an fünf Tagen in der Woche handeln, haben sie willkürlich 17.00 Uhr EST als Handelsschluss gewählt. Daher unterliegt jeder Trade, der zwischen 17:00 und 17:01 Uhr offen bleibt, einer Rollover-Gutschrift oder -Lastung. Der FX-Markt wickelt die Wochenenden ab, indem er den bis Mittwoch, 17.00 Uhr, geöffneten Trades zwei zusätzliche Tage an Rollover-Beträgen hinzufügt. Zusätzliche Überschläge treten normalerweise auch zwei Werktage vor wichtigen Feiertagen auf.
Wie Rollover Credits passieren
Transaktionen zwischen zwei Währungen mit unterschiedlichen Zinssätzen und relativ stabilen Wechselkursen werden als Carry Trades bezeichnet, in der Hoffnung, Rollover-Kredite zu erhalten, die potenzielle Verluste aufgrund von Wechselkursschwankungen übersteigen. Wenn die Zinssätze für beide Währungen gleich sind, wird das Rollover-Guthaben auf beiden Handelsseiten aufgehoben. Bei unterschiedlichen Kursen erhält der Händler jedoch entweder eine Gutschrift oder eine Abbuchung für den Rollover des Währungspaar-Handels.
- Händler, die eine Short-Position in der Währung mit niedrigerem Zinssatz verkaufen oder haben, würden dem Inhaber der Long-Position-Währung zahlen, wenn ihr Kurs höher wäre. Sollte der Zinssatz der Long-Währung fallen und niedriger als die Short-Währung werden, wäre der Händler dies schuldig die Differenz in den Zinssätzen zum Short-Positionsinhaber.
Broker wenden automatisch Rollover-Gutschriften oder -Belastungen auf die Konten der Händler an. Einige Anleger nutzen diesen Aspekt des Devisenhandels und versuchen, ihre Rendite zu steigern, indem sie mit Rollover-Krediten Zinsen verdienen.
Beispiel eines Rollover-Guthabens
Ein Anleger, der mit einem Rollover-Kredit Geld verdienen möchte, würde nach einem Währungspaar suchen, bei dem der Zinssatz für die Währung, die der Händler hält, höher ist als der Zinssatz für die Währung am anderen Ende des Handels.
Zum Beispiel würde ein Händler, der einen USD / JPY-Trade kauft, US-Dollar (USD) kaufen und japanischen Yen (JPY) verkaufen. Wenn der Zinssatz des US-Dollars 2 Prozent und der Zinssatz des Yen 0, 5 Prozent betragen würde, würde der Händler jeden Tag Zinsen in Höhe eines jährlichen Prozentsatzes von 1, 5 Prozent erhalten.
