Das Schließen von Büchern ist ein Zeitraum, in dem ein Unternehmen keine Änderungen im Register oder keine Anträge auf Übertragung von Aktien vornimmt. Unternehmen verwenden häufig das Buchschlussdatum, um den Stichtag zu bestimmen, an dem die registrierten Anleger eine bestimmte Dividendenzahlung erhalten.
Aufschlüsselung des Buchverschlusses
Die Aktie von börsennotierten Unternehmen wechselt täglich den Besitzer, wenn Anleger Aktien kaufen und verkaufen. Wenn ein Unternehmen die Zahlung einer Dividende ankündigt, muss es daher einen bestimmten Zeitpunkt festlegen, an dem das Unternehmen sein Aktionärsbuch "schließen" und sich verpflichten wird, die Dividende an alle Anleger zu senden, die zu diesem Zeitpunkt Aktien halten.
Nachdem ein Unternehmen eine "Buchschließung" deklariert hat, führen Unternehmen weiterhin Aufzeichnungen über das Eigentum. Der Stichtag ist jedoch die letzte Chance für Anleger, Aktien zu besitzen und diese spezifische Dividende zu erhalten. Der Verwaltungsrat eines Unternehmens legt einen Stichtag fest, nachdem er beschlossen hat, eine Dividendenzahlung vorzunehmen.
Eine Aktie, die eine Dividende zahlt, erhöht den Kurs häufig um den Betrag der Dividende, wenn der Buchabschluss näher rückt. Aufgrund der logistischen Abwicklung zahlreicher Zahlungen kann die Dividende erst einige Tage später ausgezahlt werden. Nach dem Buchschluss sinkt der Kurs der Aktie in der Regel um den Betrag der Dividende, da Käufer nach diesem Datum keinen Anspruch mehr auf die Dividende haben.
Buchabschluss, Nachweisstichtag und Ex-Dividendentag
Nach dem Stichtag und dem Buchabschluss ist der Ex-Dividende-Tag ein weiterer wichtiger, damit zusammenhängender Tag. Am und nach dem Ex-Dividende-Datum hat ein Verkäufer immer noch Anspruch auf die Dividende, auch wenn er sie bereits an einen Käufer verkaufen muss. Einfacher ausgedrückt: Die Person, die das Wertpapier am Ex-Dividende-Datum besitzt, erhält eine Zahlung, unabhängig davon, wer aktuell die Aktie hält. Aufgrund des von den US-Finanzmärkten verwendeten T + 3-Abwicklungssystems wird der Ex-Dividenden-Tag in der Regel zwei Geschäftstage vor dem Nachweisstichtag festgelegt.
Weitere wichtige Daten für den Abschluss von Büchern sind das Datum der Erklärung oder der Bekanntgabe, an dem der Verwaltungsrat eines Unternehmens eine Dividendenausschüttung ankündigt, sowie der Zahlungstermin, an dem das Unternehmen Dividendenschecks verschickt oder sie auf dem Konto des Anlegers gutschreibt.
Anleger achten genau auf Aufzeichnungen über Dividendenzahlungen; Der Erhalt von Dividenden ist ein wichtiger Bestandteil mehrerer ertragsorientierter Anlagestrategien. Dies können eigenständige Ansätze zur Aufrechterhaltung eines konstanten Einkommens ohne großes Risiko sein - oder eine Ergänzung zu einer größeren Portfoliostrategie.
