Was ist Bucketing?
Bucketing ist eine Situation, in der ein Broker bei dem Versuch, einen kurzfristigen Gewinn zu erzielen, einem Kunden einen Auftrag bestätigt, ohne ihn tatsächlich auszuführen. Der Broker teilt dem Kunden mit, dass der Auftrag ausgeführt wurde, und teilt ihm einen Preis mit. Dann wird der Broker versuchen, den Preis auf dem freien Markt zu einem günstigeren Preis auszuführen, als er dem Kunden angeboten wurde. Der Broker steckt die Differenz für einen Gewinn ein. Ein Makler, der skrupellose Aktivitäten ausübt, wie z. B. das Schaufeln von Eimern, wird häufig als Bucket-Shop bezeichnet.
BREAKING DOWN Bucketing
Bucketing ist eine unethische Praxis und ein Nachteil für den Kunden, da es nicht den verfügbaren Ausführungspreis für seine Bestellung liefert. Ein Makler sollte nicht absichtlich den besten Preis für seinen Kunden suchen, um Gewinne für sein Unternehmen zu erzielen. Wenn es zu einem Bucketing kommt, bietet der Broker dem Kunden einen Ausführungspreis an, ohne diesen tatsächlich zu erreichen. Dann geht der Broker zum Markt, um einen besseren Ausführungspreis zu erzielen. Handelt es sich bei der Kundenbestellung um eine Verkaufsbestellung, verlangt der Broker einen höheren Preis als dem Kunden angegeben. Handelt es sich bei der Bestellung des Kunden um einen Kaufpreis, wird ein niedrigerer Preis angestrebt als dem Kunden angegeben. Der Broker steckt die Differenz zwischen dem dem Kunden angegebenen Preis und dem auf dem Markt tatsächlich erzielten Preis ein.
Beispiel für Bucketing
Zum Beispiel ist Bert Ernies Kunde. Ernie arbeitet bei XYZ Brokerage. Bert weist Ernie an, 100 Aktien von ABC zu verkaufen. Ernie kommt zu Bert zurück und sagt, dass er den Verkauf getätigt hat und der Preis 45 $ / Aktie betrug. Dann geht Ernie zum Markt und bekommt tatsächlich einen Preis von 50 $ / Aktie. Ernie steckt die Differenz von 5 $ / Aktie ein.
