Was ist Warehouse Lending?
Warehouse Lending ist eine Kreditlinie, die einem Kreditgeber gewährt wird. Die Mittel werden zur Begleichung einer Hypothek verwendet, die ein Kreditnehmer zum Erwerb von Immobilien verwendet. Die Laufzeit des Kredits erstreckt sich in der Regel von der Entstehung bis zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt, entweder direkt oder durch Verbriefung.
Die Rückzahlung von Warehouse-Kreditlinien wird von den Kreditgebern durch Gebühren für jede Transaktion sowie durch Gebühren bei der Hinterlegung von Sicherheiten durch die Kreditgeber sichergestellt.
Warehouse Lending Explained
Hypothekengebern wird von Finanzinstituten eine Warehouse-Kreditlinie zur Verfügung gestellt. Die Kreditgeber sind auf den eventuellen Verkauf von Hypothekendarlehen angewiesen, um das Finanzinstitut zurückzuzahlen und einen Gewinn zu erzielen. Aus diesem Grund überwacht das Finanzinstitut, das die Warehouse-Kreditlinie bereitstellt, sorgfältig, wie sich die einzelnen Kredite mit dem Hypothekengeber entwickeln, bis sie verkauft werden.
Warehouse Lending ist keine Hypothek. Eine Warehouse-Kreditlinie ermöglicht es einer Bank, einen Kredit zu finanzieren, ohne eigenes Kapital zu verwenden.
So funktioniert Warehouse Lending
Unter Warehouse Lending kann am einfachsten verstanden werden, dass eine Bank oder ein ähnliches Institut einem Kreditnehmer Mittel zur Verfügung stellt, ohne sein Kapital zu verwenden. Eine kleine oder mittelgroße Bank könnte es vorziehen, Lagerkredite zu nutzen und Geld mit den Originierungsgebühren und dem Verkauf des Kredits zu verdienen, anstatt Zinsen und Gebühren für einen Hypothekarkredit mit einer Laufzeit von 30 Jahren zu verdienen.
Bei der Lagerkreditvergabe bearbeitet eine Bank den Antrag und die Genehmigung eines Kredits, bezieht jedoch die Mittel für den Kredit von einem Lagerkreditgeber. Wenn die Bank die Hypothek dann an einen anderen Gläubiger auf dem Sekundärmarkt verkauft, erhält sie das Geld, das sie dann zur Rückzahlung an den Lagerkreditgeber verwendet. Die Bank profitiert von diesem Prozess, indem sie Punkte und Originierungsgebühren verdient.
Warehouse Lending ist ein gewerbliches Asset-Based Lending. Laut Barry Epstein, einem Berater für Hypothekarkredite, behandeln die Bankenaufsichtsbehörden Lagerkredite in der Regel als Kreditlinien, die ihnen eine zu 100% risikogewichtete Klassifizierung geben. Epstein schlägt vor, dass Warehouse-Kreditlinien auf diese Weise klassifiziert werden, zum Teil, weil das Zeit- / Risiko-Risiko Tage beträgt, während das Zeit- / Risiko-Risiko für Hypothekenscheine in Jahren.
Die zentralen Thesen
- Warehouse Lending ist eine Möglichkeit für eine Bank, Kredite bereitzustellen, ohne eigenes Kapital zu verwenden. Finanzinstitute stellen Hypothekengebern Warehouse-Kreditlinien zur Verfügung. Die Kreditgeber müssen das Finanzinstitut zurückzahlen. Eine Bank bearbeitet die Beantragung und Genehmigung eines Kredits und leitet die Gelder vom Warehouse-Kreditgeber an einen Gläubiger auf dem Sekundärmarkt weiter. Die Bank erhält vom Gläubiger Geldmittel, um den Lagerkreditgeber zurückzuzahlen, und Gewinne aus dem Sammeln von Punkten und ursprünglichen Gebühren.
Grundlagen
Die Ausleihe von Lagern ähnelt der Finanzierung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für Industriezweige, wobei die Sicherheiten bei der Ausleihe von Lagern in der Regel eine viel größere Rolle spielen. Die Ähnlichkeit liegt in der kurzfristigen Natur des Darlehens. Hypothekengebern wird eine kurzfristige, revolvierende Kreditlinie gewährt, um Hypothekendarlehen zu schließen, die dann an den Sekundärhypothekenmarkt verkauft werden.
Fast Fact: Der Immobilienmarktcrash von 2007 bis 2008 hat die Lagerkreditvergabe drastisch beeinträchtigt. Der Hypothekenmarkt versiegte, da sich die Menschen kein Eigenheim mehr leisten konnten. Da sich die Wirtschaft erholt hat, hat der Erwerb von Hypothekarkrediten ebenso zugenommen wie die Lagerkreditvergabe.
