Was ist eine Wäsche?
Ein Waschvorgang ist eine Reihe von Transaktionen, die zu einem Nettosummengewinn von Null führen. Ein Investor kann beispielsweise bei einer Investition 100 USD verlieren und bei einer anderen Investition 100 USD gewinnen. Das ist eine Wäsche. Die steuerlichen Auswirkungen können für den Anleger jedoch kompliziert sein.
Eine Wäsche wird auch als Break-Even-Angebot bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Beim Investieren ist eine Wäsche ein Verlust, der durch einen gleichen Gewinn ausgeglichen wird. Für steuerliche Zwecke ist eine Wäsche ein Investitionsverlust, der als Abzug verwendet werden kann. Es gibt zeitliche Einschränkungen für die Fähigkeit eines Anlegers, den Verlust abzuziehen, wenn dies der Fall ist Lager wird wieder gekauft.
Waschen verstehen
Wenn es sich um eine Wäsche handelt, heben sich zwei Transaktionen gegenseitig auf, wodurch eine Break-Even-Position entsteht.
Wenn ein Unternehmen 25.000 US-Dollar für die Herstellung von Waren ausgibt und diese für 25.000 US-Dollar verkauft, ist das Ergebnis eine Wäsche. Wenn ein Investor beim Verkauf einer Investition 5.000 US-Dollar verliert und durch den Verkauf einer anderen Investition 5.000 US-Dollar gewinnt, wurde die Transaktion abgewaschen.
Das ist einfach genug, aber die IRS hat komplizierte Steuervorschriften in Bezug auf Waschverkäufe von Anlegern und sie hängen mit der Geltendmachung von Verlusten aus Investitionen zusammen. Insbesondere verhindern die Regeln, dass ein Anleger einen Verlust geltend macht, wenn er ein Wertpapier mit Verlust verkauft und dasselbe oder ein im Wesentlichen identisches Wertpapier innerhalb von 30 Tagen zurückkauft.
Angenommen, ein Investor kauft 100 Aktien von Anheuser-Busch (BUD) für 10.000 US-Dollar. Nur sechs Wochen später sinkt der Wert der 100 Aktien auf 7.000 US-Dollar. Der Investor verkauft alle 100 Aktien in der Hoffnung, den Kapitalverlust von 3.000 USD zum Steuerzeitpunkt abziehen zu können. Eine Woche später entscheidet er jedoch, dass BUD ein echtes Schnäppchen ist, und kauft erneut 100 Aktien.
Der anfängliche Verlust kann steuerlich nicht geltend gemacht werden, da dasselbe Wertpapier innerhalb des begrenzten Zeitintervalls zurückgekauft wurde.
Ein Anleger kann eine Aktie nicht mit Verlust verkaufen, die gleiche Aktie nicht innerhalb von 30 Tagen erneut kaufen und den Verlust dennoch als Abzug geltend machen.
Der beim Waschen entstandene Verlust wird jedoch nicht vollständig verschwendet. Der Verlust kann auf die Kostenbasis des zweiten Kaufs von BUD angerechnet werden. Dies erhöht die Kostenbasis der gekauften Wertpapiere und verringert daher den Umfang künftiger steuerpflichtiger Gewinne, wenn die Aktie verkauft wird. Der Nutzen der Wäsche hat sich verzögert, ist aber nicht verschwunden.
Zusätzlich wird die Haltedauer der Wash Securities zur Haltedauer der Replacement Securities addiert. In diesem Beispiel hat der Anleger die Haltedauer dieser Aktie um sechs Wochen verlängert, was es wesentlich einfacher macht, sich für den günstigen Steuersatz von 15% auf langfristige Kapitalgewinne zu qualifizieren. (Die Aktie muss ein Jahr lang gehalten werden, um den niedrigeren Steuersatz zu erhalten.)
Wenn eine Wäsche illegal ist
Einige Waschverkäufe sind illegal, da sie einem Pump-and-Dump-Schema ähneln.
Beispielsweise kann ein Anleger eine Aktie nicht über ein Maklerunternehmen kaufen und dann über ein anderes Maklerunternehmen verkaufen, um das Interesse der Anleger zu wecken.
