Buy Limit vs. Sell Stop Order: Ein Überblick
Fortgeschrittene Trader verwenden in der Regel Trade-Order-Einträge, die über die einfache Buy- und Sell-Market-Order hinausgehen. Kauf- und Verkaufsaufträge zum Marktpreis stellen in der Regel sicher, dass Ihr Handel stattfindet. Es kann jedoch auch einen Schlupf geben, der der Betrag ist, den Sie bei der Abgabe eines einfachen Kauf- oder Verkaufsauftrags an die Angebots- und Nachfragerichtlinien des Marktes angeben.
Brokerage-Systeme bieten auch erweiterte Auftragstypen, mit denen ein Händler Preise für den Kauf oder Verkauf auf dem Markt festlegen kann. Diese vorgezogenen Orders können ein Abrutschen verhindern und sicherstellen, dass ein Trade zu einem genauen Preis ausgeführt wird, wenn der Markt diesen Preis während der angegebenen Zeit erreicht. Den Händlern stehen eine Reihe von erweiterten Aufträgen zur Verfügung, mit denen sie Trades mit bestimmten Parametern festlegen können. Jede Brokerage-Handelsplattform verfügt über ein eigenes Angebot an Trade-Order-Optionen. Daher ist es wichtig, die in jedem System verfügbaren Optionen zu verstehen.
Zu den fünf häufigsten Optionen für Handelsaufträge in einem Brokerage-System gehören: Markt, Limit, Stop, Stop-Limit und Trailing-Stop. Hier werden wir eine Limit Order zum Kaufen und eine Stop Order zum Verkaufen besprechen.
Die zentralen Thesen
- Die meisten Brokerage-Handelsplattformen bieten fünf Arten von Orders an: Market, Limit, Stop, Stop-Limit und Trailing-Stop. Eine Buy-Limit-Order ist eine Limit-Order zum Kauf zu einem bestimmten Preis. Eine Sell-Stop-Order ist eine Stop-Order zum Verkauf zu einem bestimmten Preis Marktpreis nach Erreichen eines Stop-Price-Parameters.
Limit Order kaufen
Sowohl bei Kauf- als auch bei Verkaufslimitaufträgen kann ein Händler seinen eigenen Preis angeben, anstatt den Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung zu ermitteln. Durch die Verwendung einer Limit Order für einen Kauf kann ein Händler den genauen Preis angeben, zu dem er Aktien kaufen möchte. Dieser Preis ist in der Regel ein berechneter Einstiegspunkt.
Eine Kauflimitbestellung enthält einige wichtige Überlegungen. Bei einer Buy-Limit-Order kauft die Broker-Plattform die Aktie zum angegebenen Preis oder zu einem niedrigeren Preis, wenn dies am Markt der Fall ist. Es kann nicht garantiert werden, dass eine Limit Order ausgeführt wird. Es wird nicht ausgeführt, wenn der Markt nie das angegebene Preisniveau erreicht. Da die Ausführung von Limit-Orders länger dauern kann, sollte der Trader in Betracht ziehen, einen längeren Zeitraum für das Offenlassen der Order festzulegen. Viele Handelssysteme setzen den Handelszeitraum standardmäßig auf einen Handelstag fest, aber Händler können den Zeitraum je nach den von der Brokerage-Plattform angebotenen Optionen auf einen längeren Zeitraum verlängern.
Kauflimitaufträge können in allen Fällen verwendet werden, in denen ein Händler Wertpapiere zu einem bestimmten Preis kaufen möchte. Mit Hilfe der Margin würde ein Händler immer noch einfach eine Kauflimit-Order für den Preis platzieren, in dem er kaufen möchte.
Stop Order verkaufen
Eine Verkaufsstopp-Order ist eine Stop-Order, die beim Verkauf verwendet wird. Es unterscheidet sich stark von einer Limit Order, da es einen Stop-Preis enthält, der dann die Zulassung einer Market Order auslöst.
Sell Stop Orders haben einen festgelegten Stop-Preis. Im Falle einer Verkaufsstopp-Order würde ein Händler einen zu verkaufenden Stop-Preis angeben. Wenn der Börsenkurs der Aktie auf den Stop-Preis fällt, wird ein Market Order to Sell ausgelöst. Im Gegensatz zu Limit-Orders können Stop-Orders eine gewisse Abweichung aufweisen, da typischerweise eine marginale Diskrepanz zwischen dem Stop-Preis und der folgenden Marktpreisausführung besteht.
Bei den meisten Handelsplattformen kann eine Stop-Order nur ausgelöst werden, wenn der Stop-Preis unter dem aktuellen Marktpreis für einen Verkauf und über dem aktuellen Marktpreis für einen Kauf liegt. Stop Orders werden daher normalerweise in fortgeschritteneren Margin-Handels- und Absicherungsstrategien eingesetzt.
Bei Verwendung der Margin kann ein Verkaufsstopp gesetzt werden, um einen Leerverkauf auszulösen. Wenn sich die Aktie im Besitz des Händlers befindet, wird normalerweise ein Verkaufsstopp verwendet, um Verluste zu begrenzen oder bereits akkumulierte Gewinne zu verwalten.
Beispiel: Ein Trader hat eine Aktie für 35 USD pro Aktie gekauft, möchte jedoch nicht mehr als 5 USD pro Aktie für den Trade riskieren. Er platziert eine Verkaufsstopp-Order knapp unter dem Kursniveau von 30 USD pro Aktie, möglicherweise bei 29, 50 USD. Wenn der Marktpreis auf das Niveau von 29, 50 USD fällt, wird die Verkaufsstopp-Order ausgelöst, und die Aktie des Händlers wird zum nächsten verfügbaren Marktpreis verkauft.
Hauptunterschiede
Die wichtigsten Unterschiede bei Kauflimits und Verkaufsstopps hängen von der Auftragsart ab. Um diese Orders zu verstehen, müssen Sie die Unterschiede zwischen einer Limit-Order und einer Stop-Order verstehen. Eine Limit Order legt einen bestimmten Preis für eine Order fest und führt den Handel zu diesem Preis aus. Ein Kauflimitauftrag wird zum Limitpreis oder niedriger ausgeführt. Ein Verkaufslimitauftrag wird zum Limitpreis oder höher ausgeführt. Insgesamt können Sie mit einer Limit Order einen Preis festlegen.
Eine Stop-Order enthält einen bestimmten Parameter zum Auslösen des Handels. Sobald der Kurs einer Aktie den Stop-Kurs erreicht, wird sie zum nächsten verfügbaren Marktkurs ausgeführt. Eine Stop-Order wird normalerweise zum Zwecke des Margin-Handels oder der Absicherung designiert, da sie üblicherweise Einschränkungen bei der Preiserfassung aufweist. Daher muss ein Kaufstopp normalerweise einen Preis enthalten, der über dem aktuellen Marktpreis liegt, und ein Verkaufsstopp muss einen Preis enthalten, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Eine Buy-Stop-Order wird zum nächsten verfügbaren Marktpreis ausgeführt, nachdem der Parameter Buy-Stop-Price erreicht wurde. Ein Verkaufsstopp würde zum nächsten verfügbaren Marktpreis nach Erreichen des Verkaufsstopp-Parameters ausgeführt. Buy-Stops werden normalerweise verwendet, um eine Short-Position auf Lager zu schließen, während Sell-Stops normalerweise verwendet werden, um Verluste zu stoppen.
