Was ist eine Kapitaldividende?
Eine Kapitaldividende, die auch als "Kapitalrendite" bezeichnet wird, ist eine Art von Zahlung, die ein Unternehmen an seine Anleger leistet, und die sich aus der Kapitaleinzahlung oder dem Eigenkapital eines Unternehmens und nicht aus den Gewinnen des Unternehmens wie gewohnt ergibt Dividenden. Ein Unternehmen zahlt in der Regel eine Kapitaldividende, wenn eine Dividendenzahlung erforderlich ist, aber Unternehmensgewinne können eine solche Barauszahlung nicht ermöglichen.
BREAKING DOWN Capital Dividend
Eine Kapitaldividende ist für die Aktionäre in der Regel nicht steuerpflichtig, da sie als Rendite des von den Anlegern eingezahlten Kapitals angesehen wird. Kapitaldividenden sind keine bevorzugte Form der Dividendenzahlung für Unternehmen oder Anleger, da sie häufig darauf hindeuten, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, Gewinne zu erzielen und Free Cash Flow. Durch die Ausschüttung von Dividenden aus einbehaltenen Gewinnen können sich die Schwierigkeiten eines Unternehmens verschlechtern, da die Kapitalbasis schrumpft und die zukünftigen Investitions- und Geschäftsmöglichkeiten begrenzt werden.
Kapitaldividende und regelmäßige Dividendenzahlung
Eine Kapitaldividende und eine traditionelle Dividende unterscheiden sich darin, dass eine traditionelle Dividende aus den Erträgen eines Unternehmens ausgeschüttet wird. Traditionelle Dividenden können in Form von Barzahlungen, Aktien oder einer anderen Form von Eigentum ausgegeben werden. Der Verwaltungsrat eines Unternehmens legt den Zeitrahmen (in der Regel monatlich oder vierteljährlich) und die Auszahlungsraten für traditionelle Dividenden fest. Ein Verwaltungsrat kann Sonderausschüttungen auch separat oder zusammen mit einer traditionellen, geplanten Dividende ausschütten.
Dividenden sind eine Form der Belohnung für den Kauf einer Beteiligung der Aktionäre an einem Unternehmen. Dividendenzahlungen weisen in der Regel darauf hin, dass ein Unternehmen gegründet wurde und einen konsistenten Free Cashflow aufweist. Aus diesem Grund bieten Start-ups und andere wachstumsstarke Unternehmen selten Dividenden an, sondern setzen Gewinne lieber wieder in Forschung und Entwicklung ein, um überdurchschnittlich weiter zu expandieren. Startups, insbesondere im Technologiebereich, verzeichnen in den Anfangsjahren häufig Verluste.
Im Gegensatz dazu zahlen größere, etabliertere Unternehmen mit konsistenten und vorhersehbaren Gewinnen oft die beste Dividende. Solche Unternehmen, die sich historisch mit Grundstoffen, Öl und Gas, Banken und Finanzdienstleistern, Gesundheits- und Pharmaunternehmen sowie Versorgungsunternehmen befassen, neigen dazu, regelmäßig Dividenden auszuschütten. Master Limited Partnerships (MLPs) und Real Estate Investment Trusts (REITs) sind ebenfalls Top-Dividendenzahler.
Kapital Dividende und Eigenkapital
Die Kapitalausschüttung erfolgt aus dem Eigenkapital eines Unternehmens, das der Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich seiner Gesamtverbindlichkeiten entspricht. Das Eigenkapital repräsentiert den Nettowert eines Unternehmens. Wenn das gesamte Vermögen des Unternehmens liquidiert und alle Schulden zurückgezahlt würden, wäre das Eigenkapital der Betrag, der den Aktionären zurückerstattet würde.
