Was ist ein Insurance Underwriter?
Versicherer sind Fachleute, die die mit der Versicherung von Personen und Vermögenswerten verbundenen Risiken bewerten und analysieren. Versicherer legen Preise für akzeptierte versicherbare Risiken fest. Unter dem Begriff Underwriting versteht man eine Vergütung für die Bereitschaft, ein potenzielles Risiko zu tragen. Underwriter verwenden spezielle Software und versicherungsmathematische Daten, um die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß eines Risikos zu bestimmen.
Was ist Underwriting?
Die zentralen Thesen
- Versicherer bewerten die Risiken, die mit der Versicherung von Personen und Vermögenswerten verbunden sind, und legen die Preisgestaltung für ein Risiko fest. Underwriter im Investment Banking garantieren einen Mindestaktienkurs für ein Unternehmen, das einen Börsengang plant (Börsengang). Underwriter im Commercial Banking bewerten das Risiko der Kreditvergabe an Einzelpersonen oder Kreditgeber und berechnen Zinsen, um die Kosten für die Übernahme dieses Risikos zu decken. Versicherer übernehmen das Risiko eines zukünftigen Ereignisses und berechnen Prämien als Gegenleistung für ein Versprechen, dem Kunden einen Betrag zu erstatten, der im Ereignis Schaden verursacht oder eintritt.
Investment Banking Underwriter
Die Underwriter einer Investmentbank garantieren einem Unternehmen häufig einen Aktienkurs während eines Börsengangs. Sie können die Aktien zu einem bestimmten Preis kaufen und hoffen, sie zu einem höheren Preis zu verkaufen. Wenn die Bank die Aktien nicht zum garantierten Preis verkauft, muss sie die Aktien in ihren Büchern halten oder sie mit Verlust verkaufen. Wenn die Aktien gefragt sind, kann die Bank davon profitieren, wenn sie die Wertpapiere zu einem höheren Preis verkauft.
Versicherer
Versicherer übernehmen das mit einem Vertrag mit einer Einzelperson oder einem Unternehmen verbundene Risiko. Beispielsweise kann ein Versicherer das Risiko eines Brandes in einem Haus gegen eine Prämie oder eine monatliche Zahlung übernehmen. Die Bewertung des Risikos eines Versicherers vor der Vertragslaufzeit und zum Zeitpunkt der Erneuerung ist eine wichtige Funktion eines Versicherers.
Beispielsweise müssen Hausbesitzer-Versicherer zahlreiche Variablen berücksichtigen, wenn sie eine Hausbesitzer-Police bewerten. Sach- und Unfallversicherungsagenten fungieren als Versicherer vor Ort und untersuchen Häuser oder Mietobjekte zunächst auf Bedingungen wie beschädigte Dächer oder Fundamente, die ein Risiko für den Spediteur darstellen. Die Agenten melden Gefahren an den Home Underwriter. Der Home Underwriter berücksichtigt zusätzlich Gefahren, die einen Haftungsanspruch auslösen können.
Zu den Gefahren zählen nicht umzäunte Pools, rissige Gehwege und die Anwesenheit toter oder sterbender Bäume auf dem Grundstück. Diese und andere Gefahren stellen Risiken für eine Versicherungsgesellschaft dar, die im Falle eines versehentlichen Ertrinkens oder bei Verletzungen durch Ausrutschen und Stürzen möglicherweise zur Zahlung von Haftungsansprüchen verpflichtet sind.
Durch die Eingabe einer Reihe von Faktoren, zu denen häufig die Bonität eines Bewerbers gehört, verwenden die Versicherer von Eigenheimversicherungen eine algorithmische Bewertungsmethode für die Preisgestaltung. Das System generiert eine angemessene Prämie basierend auf der Interpretation der Plattform und der Kombination aller Daten, die aus den Beobachtungen des Field Underwriters stammen. Der federführende Versicherer berücksichtigt subjektiv auch die Antworten des Antragstellers auf den Versicherungsschein, wenn er eine Prämie erzielt.
Versicherungsunternehmen müssen ihr Konzept für das Underwriting im Gleichgewicht halten: Wenn zu aggressive, über den Erwartungen liegende Forderungen das Ergebnis beeinträchtigen könnten; Wenn sie zu konservativ sind, werden sie von Wettbewerbern überbewertet und verlieren Marktanteile.
Commercial Banking Underwriters
Commercial Banking Underwriter beurteilen die Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer, um zu entscheiden, ob die Einzelperson oder das Unternehmen einen Kredit oder eine Finanzierung erhalten soll. Dem Kreditnehmer wird in der Regel eine Gebühr in Rechnung gestellt, um das Risiko des Kreditgebers zu decken, wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug ist.
Medical Stop-Loss Underwriters
Medizinische Stop-Loss-Versicherer bewerten das Risiko anhand der individuellen Gesundheitsbedingungen der selbstversicherten Arbeitgebergruppen. Die Stop-Loss-Versicherung schützt Gruppen, die ihre eigenen Krankenversicherungsansprüche für Mitarbeiter bezahlen, anstatt Prämien zu zahlen, um das gesamte Risiko auf einen Versicherungsträger zu übertragen.
Selbstversicherte Unternehmen zahlen medizinische und verschreibungspflichtige Arzneimittel sowie Verwaltungsgebühren aus den Unternehmensreserven und übernehmen das Risiko, das durch potenzielle große oder katastrophale Verluste wie Organtransplantationen oder Krebsbehandlungen entsteht. Versicherer für selbstversicherte Unternehmen müssen daher die individuellen medizinischen Profile der Beschäftigten beurteilen. Die Underwriter bewerten auch das Risiko der gesamten Gruppe und berechnen ein angemessenes Prämienniveau und ein Gesamtschadenslimit, bei dessen Überschreitung der Arbeitgeber einen nicht wiedergutzumachenden finanziellen Schaden erleiden kann.
Schnelle Tatsache: Das Zeichnen von Versicherungen ist eine große und profitable Branche. Laut Business Insider verwendete Warren Buffett Versicherungs- und Rückversicherungsprämien, um Investitionen in Berkshire Hathaway zu finanzieren.
