Im Laufe der Woche haben wir einige Warnsignale in Bezug auf die kurzfristige Ausrichtung von Aktien (hier, hier und hier) gesetzt. Jetzt, da wir zum ersten Mal seit Dezember wieder Abwärtsbewegungen sehen, wollte ich ein paar weitere mögliche Short-Setups auf absoluter und relativer Basis skizzieren.
Beginnen wir zunächst damit, warum ich diese Teilsektoren betrachte. Der S & P Midcap 400 Consumer Discretionary Index ist einer der saubersten Charts, die ich auf absoluter Basis sehe, mit genau definierten Risiken und Belohnungen / Risiken, die eindeutig zugunsten der Bullen verzerrt sind. Da es dafür keinen Exchange Traded Fund (ETF) gibt, musste ich einige der einzelnen Komponenten durchsehen, um herauszufinden, wie wir diese These am besten auf dem Markt zum Ausdruck bringen können.
All Star Charts / Optuma
Das brachte mich zum VanEck Vectors Gaming ETF (BJK), der keine Unterstützung in der Nähe von 38, 30 USD zurückerhält, da der gleitende 200-Tage-Durchschnitt auf Kurs und Momentum abweicht. Solange die Preise unter diesem Niveau liegen, besteht ein Abwärtsrisiko gegenüber den Tiefstständen von 2018.
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Was mich in Bezug auf den iShares US Home Construction ETF (ITB) wirklich fasziniert hat, ist seine Grafik im Verhältnis zum zyklischen Konsumgütersektor insgesamt, der durch den zyklischen Konsumgütersektor Select Sector SPDR ETF (XLY) repräsentiert wird. Die Kurse testeten kürzlich erneut ihre Tiefststände von 2016 und einen nach unten fallenden gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, ohne Erfolg, und rollen jetzt wieder um.
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Dies deutet auf eine anhaltende Underperformance dieses Teilsektors und einen starken Handel mit Paaren hin, solange die Preise unter ihren Höchstständen seit Jahresbeginn liegen.
