Inmitten einer US-Delegation, die diese Woche nach Shanghai geschickt wurde, um die ins Stocken geratenen Handelsverhandlungen wieder aufzunehmen, gab Präsident Donald Trump einen Tweet ab, in dem er China vorwarf, seine Versprechen, mehr US-Agrarprodukte zu kaufen, nicht eingehalten zu haben. In einer raschen Eskalation, die viele Marktbeobachter überraschte, kündigte der Präsident am Donnerstag an, dass die Vereinigten Staaten damit beginnen werden, zusätzliche chinesische Waren im Wert von 300 Milliarden US-Dollar, darunter Elektronik, Bekleidung, Schuhe und Spielzeug, mit Zöllen von 10% zu belasten.
Nur zwei Tage, nachdem die Wirtschaftsdaten des chinesischen National Bureau of Statistics (NBS) gezeigt hatten, dass die Produktionstätigkeit im Juli weiterhin schleppend verlief, wurde eine neue Runde von Zöllen für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt angekündigt. Während der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Landes im letzten Monat von 49, 4 im Juni auf 49, 7 gestiegen ist, bleibt er unter der Schwelle von 50, die Expansion von Kontraktion trennt, was die Herausforderungen der anhaltenden Handelsspannungen widerspiegelt.
"Trotz des Aufwärtstrends im Juli haben sich die wirtschaftlichen Bedingungen seit Juni nicht verbessert", sagte Larry Hu, Ökonom bei Macquarie Group Limited, gegenüber dem Wall Street Journal. "Die chinesische Wirtschaft befindet sich immer noch mitten in einem Abschwung. Das Schlimmste ist noch nicht eingetreten", fügte Hu hinzu.
Diejenigen, die eine höhere Volatilität der chinesischen Aktien im Zuge des Handelskrieges zwischen Washington und Peking anstreben, sollten in Erwägung ziehen, diese drei börsengehandelten chinesischen Fonds (ETFs) zu handeln, die mit dem Niedergang der Aktienmärkte steigen. Im Folgenden untersuchen wir die Metriken der einzelnen Fonds und betrachten mehrere Trading-Spiele, um von weiteren rückläufigen Kursbewegungen zu profitieren.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Der ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) wurde 2007 gegründet und erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0, 95%. Ziel ist es, die zweifache tägliche Wertentwicklung des FTSE China 50 Index zu erzielen. Die Benchmark des ETF umfasst 50 Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, die an der Hong Kong Stock Exchange notiert sind. Aufgrund des erheblichen Engagements in Finanzwerten (45, 70%) und Kommunikationsdiensten (18, 90%) eignet sich der Fonds für diejenigen, die auf Branchen setzen möchten, die von staatlichen Unternehmen dominiert werden. Der Technologiekonzern Tencent Holdings Limited (TCEHY) liegt mit 9, 18% an der Spitze des zugrunde liegenden Index. Die tägliche Dollar-Volumenliquidität von über 5 Mio. USD in Kombination mit einem engen durchschnittlichen Spread von 0, 03% hält die Handelskosten überschaubar. Zum 2. August 2019 kontrolliert FXP das verwaltete Vermögen (AUM) in Höhe von 33, 22 Mio. USD, bietet eine Dividendenrendite von 0, 81% und ist seit Jahresbeginn um 16, 94% eingebrochen.
Der Aktienkurs des ETF fiel zwischen Januar und April, bevor er im Mai um 20% zulegte. Der Preis fiel auf das Jahrestief 2019 im Juni, als die Hoffnungen auf einen Durchbruch bei den Handelsabkommen an Fahrt gewannen, nachdem Präsident Trump auf dem Gipfeltreffen der Gruppe der 20 (G-20) in Japan mit seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping zusammentraf. Die Nachricht über die Einführung neuer Zölle für China führte am Donnerstag zu einer Rückkehr der Bullen in den Fonds und zu einem Anstieg des Kurses über eine Abwärtstrendlinie, die bis Oktober 2018 zurückreicht. Trader, die den Breakout spielen, sollten darauf abzielen, Gewinne in der Nähe des Schlüsselwiderstands bei 78 USD zu verbuchen und die Abwärtsbewegung mit einem Stop zu schützen unter dem 50-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) positioniert.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Aktien (YANG)
Mit einem Nettovermögen von fast 80 Mio. USD strebt die Direxion Daily FTSE China Bear 3X-Aktie (YANG) eine dreifache Umkehrung der täglichen Rendite des FTSE China 50-Index an. Die zusätzliche Hebelwirkung des Fonds macht ihn zu einem geeigneten Instrument für Händler, die eine aggressive kurzfristige Wette gegen chinesische Aktien wünschen. Mit einem täglichen Umsatz von rund 355.000 Aktien und einem Spread von 0, 03% bietet YANG ausreichend Liquidität, um Aufträge zu erfüllen und Ausrutscher zu minimieren. Händler sollten sich darüber im Klaren sein, dass der ETF täglich neu gewichtet wird, wodurch Renditen, die länger als ein Tag dauern, von den Auswirkungen der Aufzinsung abhängen. Die Kostenquote des Fonds von 1, 08% entspricht einem wettbewerbsfähigen Preis für ein Getriebeprodukt. YANG gibt eine Dividendenrendite von 1, 43% aus und ist seit dem 2. August 2019 um fast 25% gesunken.
Die YANG-Aktien zogen sich im Juni stark zurück, hielten sich jedoch über dem Tief vom April. Der jüngste Fortschritt setzte Anfang Juli ein, bevor eine enge Konsolidierung einsetzte. Gegen Ende des letzten Monats gewann der Preis wieder an Schwung und setzte seinen Aufwärtstrend im August fort. Er stieg sowohl über die Neun-Monats-Trendlinie als auch über den 200-Tage-SMA mit hohem Volumen in der Handelssitzung am Donnerstag. Händler können sich für eine Skalierung auf 70 USD und 77, 50 USD entscheiden - beides Bereiche mit Overhead-Widerstand. Stellen Sie eine Stop-Loss-Order unter das gestrige Tief von 50, 28 USD, um sich vor einer plötzlichen Kursumkehr zu schützen.
Direxion Daily CSI 300 China A-Aktie mit 1X-Aktien (CHAD)
Die Direxion Daily CSI 300 China A-Aktie mit 1X-Aktien (CHAD) versucht, die inverse Tagesperformance des CSI 300-Index zurückzugeben. Dieser ETF bietet US-Anlegern ein Engagement in Unternehmen mit Sitz auf dem chinesischen Festland, die an den beiden chinesischen Börsen, der Shanghai Stock Exchange (SSE) und der Shenzhen Stock Exchange (SZSE), als chinesische A-Aktien bezeichnet, gehandelt werden. Zu den wichtigsten Titeln im nachverfolgten Index zählen Ping An Insurance (Group) Company aus China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) und China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF).. CHAD erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0, 85%, verfügt über ein Vermögen von rund 180 Mio. USD und weist zum 2. August 2019 eine Jahresrendite von -23, 97% aus.
Wie die ersten beiden besprochenen chinesischen Bärenfonds haben die CHAD-Aktien im April einen Jahrestiefststand erreicht. Obwohl der Kurs immer noch unter dem Hoch des Mai-Swings notiert, könnte ein Anstieg von 3, 60% gestern über dem 50-Tage-SMA und eine genau beobachtete Abwärtstrendlinie einen Ansturm auf diesen Bären-ETF auslösen, wenn Breakout-Trader in den Kampf ziehen. Der Fonds sieht möglicherweise auch Kaufdruck von Händlern, die sich beeilen, ihre Short-Positionen zu decken. Diejenigen, die sich für eine Teilnahme entscheiden, sollten nach einem Wechsel auf das 35-Dollar-Niveau Ausschau halten, bei dem der Preis möglicherweise auf Widerstand der unteren Trendlinie einer früheren Handelsspanne stößt. Steuern Sie das Risiko, indem Sie die Verluste bei einem Retracement unterhalb der Abwärtstrendlinie senken und die Stopps auf den Breakeven-Punkt verschieben, wenn der Preis über den 200-Tage-SMA steigt.
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