Der Netzbetreiber Ciena Corporation (CIEN) geriet nach dem Platzen der Internetblase im Jahr 2000 in eine schwierige Zeit und fiel von einem splitbereinigten Preis von 1.057 US-Dollar auf das Allzeittief von 4, 98 US-Dollar im Jahr 2009. Die Aktie blieb während des größten Teils des stürmischen Bullenmarkts dieses Jahrzehnts hinter ihrer Wertentwicklung zurück, erwachte jedoch aus dem Schlaf und stieg auf ein 10-Jahres-Hoch, was ein Zeichen der Stärke sein könnte, das langlebigen Aktionären überlegene Renditen bescheren könnte.
Der Ausbruch der letzten Woche über den hartnäckigen Widerstand in den oberen 20er-Jahren hat eine Reihe von Kaufsignalen ausgelöst, die einen schnellen Anstieg in die oberen 40er-Jahre vorhersagen könnten, in denen das Hoch von 2008 den Fortschritt verlangsamen oder zum Erliegen bringen könnte. Vom letzten Schlusskurs bis zum Erreichen dieses Niveaus gibt es eine Menge Spielraum, der Spielern an den Seiten raten sollte, nach risikoarmen Kaufmöglichkeiten Ausschau zu halten, wenn der Aufwärtstrend an Fahrt gewinnt. Derzeit bedeutet dies einen Pullback, bei dem neue Unterstützungsmöglichkeiten zwischen 27 und 29 US-Dollar getestet werden.
CIEN-Langzeitdiagramm (1997 - 2018) (logarithmische Skala)
Die Aktie stieg auf 150 USD, nachdem sie im Februar 1997 in den 120 USD an die Börse ging, und kehrte in einen Abwärtstrend zurück, der in den oberen 70 USD im April seinen Tiefpunkt erreichte. Er stieg im Juli über 300 USD und fiel erneut, wobei ein zweimonatiger Rückgang zu verzeichnen war, der in den oberen 20 USD endete. Bubble-Käufer übernahmen die Kontrolle über das Tief und generierten einen parabolischen Trend-Fortschritt, der im Oktober 2000, sieben Monate nach Nasdaqs Höhepunkt, vierstellige Zahlen erreichte.
Der anschließende Rückgang vollzog sich auf dem gleichen Kurs wie der vorherige Aufwärtstrend und durchbrach das Tief von 1998, bevor er im Jahr 2002 Unterstützung bei den Teenagern fand. Ein Test in der Mitte des Jahrzehnts durchbrach dieses Niveau, bevor er sich umkehrte und einen flachen Aufwärtstrend in 2007 auslöste, gefolgt von einem brutalen Verkauf -off auf ein Allzeittief im März 2009. Die Aktie stieg in das neue Jahrzehnt und kam in den oberen 20er-Jahren zum Stillstand, wodurch ein hartnäckiges Widerstandsniveau entstand, das letzte Woche endgültig durchbrochen wurde.
Ein 2014er Test auf dem Hoch von 2010 kehrte sich in einem Summen des Verkaufsdrucks um, ebenso wie nachfolgende Tests in den Jahren 2015 und 2017. Eine Reihe höherer Tiefs bildete jedoch eine stabile Plattform im oberen Teenageralter, was den Abwärtstrend begrenzte, während die Akkumulationswerte von den tiefen Tiefs stiegen. Wiederholte Widerstandstests haben schließlich Früchte getragen und die Tür zu einem großvolumigen Ausbruch geöffnet, der den ersten mittelfristigen Aufwärtstrend seit 2013 signalisiert. (Weitere Informationen finden Sie unter: The Anatomy of Trading Breakouts .)
CIEN Short-Term Chart (2017 - 2018) (arithmetische Skala)
Die Kursbewegungen zwischen 2011 und 2018 bildeten ein massives aufsteigendes Dreieck mit Widerstand beim 50% -Retracement des Rückgangs von 2007 nach 2009, während der Ausbruch bereits das 0, 618-Retracement-Niveau erreicht hat. Eine Folge-Rallye würde auf ein Retracement von 0, 786 USD bei 40 USD abzielen. Ein schneller Anstieg auf dieses Niveau ist jedoch unwahrscheinlich, da das Rallye-Hoch auch mit dem Hoch vom April 2008 in Einklang gebracht wurde, was einen verborgenen Widerstand darstellt.
Die Breakaway-Lücke der letzten Woche bleibt teilweise offen, was darauf hindeutet, dass ein Pullback bei 27, 50 USD so tief fallen könnte und das stark zinsbullische Momentummuster nicht untergräbt. Trotzdem könnte die Aktie den kurzfristigen Verkaufsdruck ignorieren und in der Nähe des Rallye-Hochs seitwärts tendieren, was die konservativen Marktteilnehmer dazu zwingt, in den oberen 20er-Jahren in den Bullet einzusteigen und Long-Positionen einzugehen, die weit über der Unterstützung liegen.
2015 endete eine mehrjährige Akkumulationsphase für das bilanzielle Volumen (OBV), die eine Reihe niedrigerer Höchststände (schwarze Trendlinie) bis 2018 hervorbrachte. Der Preisausbruch fiel mit dem Trendlinienausbruch von OBV zusammen und führte zu einer bullischen Wendung, aber es wird enorme Kaufanstrengungen mit sich bringen Strom für die Anzeige, um das vorherige Hoch zu erreichen. Im Gegenzug führt dieses Defizit zu einer stark rückläufigen Volumendivergenz, was die Chancen für eine Umkehr erhöht und die Breakout-Unterstützung testet.
Die Quintessenz
Der mehrjährige Nachzügler Ciena hat sich endlich seinen Internet-Konkurrenten angeschlossen und einen eindrucksvollen Ausbruch geschnitzt, der gesunde Renditen generieren könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Welche Erkenntnisse hat der Tech Bubble Crash Anlegern im Internet-Sektor gebracht? )
