Die Dow-Komponente Cisco Systems, Inc. (CSCO) blieb viele Jahre lang hinter den allgemeinen Benchmarks zurück und stieg bei einem geringen Anstieg um mehr als 50 Punkte unter dem Allzeithoch von 2000 in den 80er-Jahren. Dies änderte sich 2017, nachdem die Aktie mit 34, 24 USD über dem Hoch von 2007 ausbrach und einen gesunden Trendfortschritt hervorbrachte, der das massive Richtmuster, das im Jahr 2000 mit einem historischen Zusammenbruch endete, zunichte machte.
Die Rallye scheint nun bereit zu sein, den hartnäckigen Widerstand in den 50er-Jahren nach einer viermonatigen Konsolidierung aufzulösen und in die Mitte der 60er-Jahre vorzudringen, was die letzte harmonische Barriere darstellt, bevor die Aktie in einen lang erwarteten Test des Hochs von mehreren Jahrzehnten eintritt. Möglicherweise wird das obere Ziel im Jahr 2019 nicht erreicht. Es bleibt also noch viel Zeit, um langfristige Positionen aufzubauen, um von dem Anstieg des Widerstands und einem möglichen Ausbruch zu profitieren, der die Tür zu den dreistelligen Zahlen öffnet.
CSCO Langzeit-Chart (1990 - 2019)
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Das Unternehmen kam 1990 mit einem Split-bereinigten Kurs von 0, 04 USD an die Börse und verzeichnete einen sofortigen Aufwärtstrend, der sich über das gesamte Jahrzehnt fortsetzte. Die Aktie hat sich zwischen 1992 und 2000 beeindruckend acht Mal geteilt, bevor sie im März 2000, unmittelbar nach dem letzten Split-Datum, ein Allzeithoch in den niedrigen 80er-Jahren erreichte. Mit dem Platzen der Internet-Blase verlor der Index mehr als 90% seines Wertes, was zu einem Rückgang in eine Richtung führte, der im Oktober 2002 mit einem einstelligen Fünfjahrestief endete.
Eine Erholungswelle in das Jahr 2004 kam in der Nähe von 30 US-Dollar zum Stillstand und begründete einen langfristigen Widerstand, der erst nach einem Ausbruch im Juli 2007 um etwa vier Punkte zunahm, bevor ein Rückgang einsetzte, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 zu einem vollständigen Abwärtstrend beschleunigte. Die Aktie hielt sich während der Krise relativ gut, hielt sich im unteren Teenageralter und weit über dem Tief von 2002 und bereitete den Boden für einen Aufschwung in das neue Jahrzehnt.
Dieser Aufwärtstrend kam 2010 in den oberen 20er-Jahren zum Stillstand und führte zu einem Rückgang, der 2011 zu einer doppelten Bodenumkehr führte. Dies war eine historische Kaufgelegenheit, obwohl es weitere fünf Jahre dauerte, bis der neue Aufwärtstrend den Widerstand von 2007 erreichte. Die Aktie brach schließlich im November 2017 aus, verzeichnete einen Anstieg auf das 17-Jahres-Hoch von Oktober 2018 in der Nähe von 50 USD und fiel im Dezember auf ein Sechsmonatstief. Seitdem sind die Bullen im Amt und haben einen Ausbruch oberhalb des Hochs von 2018 im Februar ausgelöst.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Juni 2019 in einen Verkaufszyklus ein, nachdem er den extremsten überkauften Wert seit 1994 erreicht hatte. Dies sagt niedrigere Preise in den nächsten drei bis sechs Monaten voraus, aber ein Fibonacci-Raster, das sich über den Abwärtstrend des vorangegangenen Jahrzehnts erstreckte, zeigt eine bullischere Geschichte. Die Kursbewegungen nähern sich einem Ausbruch über dem.618-Retracement, der die Tür zur Mitte der 60er Jahre öffnet. Trotzdem ist Vorsicht geboten, bis die nächste Rallyewelle einsetzt.
CSCO-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanziellen Volumens (OBV) erreichte im Februar 2018 ein Siebenjahreshoch und trat in einen Verteilungszyklus ein, der im vierten Quartal mit bullischen Preisbewegungen in Konflikt stand. Der Tiefpunkt wurde mit dem Preis im Dezember erreicht und stieg bis 2019 und erreichte im April das Hoch von 2018. Der Indikator hat sich seitdem seitwärts gedreht und erholte sich im Einklang mit einem viermonatigen Konsolidierungsmuster von neuem.
Gemischte Preisbewegungen seit April 2019 haben ein aufsteigendes Dreieck- oder Rechteckmuster geschaffen, das die Bullen in einem schnellen Ausverkauf in die niedrigen 50er-Jahre treiben könnte. Umgekehrt würde eine Rallye über $ 58, 15 einen Ausbruch signalisieren, aber zwei geringfügig höhere Hochs beim Range-Widerstand könnten das Momentum verlangsamen oder eine weitere Umkehr auslösen. Infolgedessen ist es sinnvoll zu warten, bis der Aufwärtstrend die Preiszone von 59 bis 60 US-Dollar erreicht.
Die Quintessenz
Cisco Systems könnte bald beim.618-Retracement des Abwärtstrends von 2000 bis 2003 Widerstand leisten und damit die Voraussetzungen für eine Rallye schaffen, die endlich den 19-jährigen Widerstand ins Spiel bringt.
