Citigroup Inc. (C) ist die viertgrößte der vier "too big to fail" Money Center-Banken. Die Aktie schloss am Dienstag, dem 8. Januar, bei 55, 46 USD, was einem Anstieg von 6, 5% im Jahr 2019 entspricht, sich aber immer noch im Bärenmarktgebiet befindet und 31, 3% unter dem Höchststand von 2018 von 80, 70 USD liegt, der am 29. Januar 2018 festgelegt wurde Weihnachtstief von 48, 42 $ am 26. Dezember.
Citigroup gibt den Quartalsgewinn vor der Eröffnungsglocke am 14. Januar bekannt und wird voraussichtlich einen Gewinn je Aktie von 1, 61 USD ausweisen. Grundsätzlich ist diese riesige Bank mit einem KGV von 8, 80 und einer Dividendenrendite von 3, 24% laut Macrotrends günstig. Der Bankenriese hat in 15 aufeinanderfolgenden Quartalen die Schätzungen für das Ergebnis je Aktie übertroffen, aber diese Erfolgsserie lässt die Aktie immer noch in einem Bärenmarkt stecken.
Ein wichtiger Grund zur Besorgnis für das Bankensystem ist die Auflösung der Federal Reserve-Bilanz. Am 2. Januar belief sich die Bilanz der US-Notenbank auf 4, 058 Billionen US-Dollar, was einem Rückgang von 442 Milliarden US-Dollar gegenüber Ende September 2017 entspricht, als sie 4, 5 Billionen US-Dollar betrug. Die Fed hat im Dezember 30 Milliarden US-Dollar aus der Bilanz gestrichen, als mit 50 Milliarden US-Dollar gerechnet wurde. Am vergangenen Freitag wies der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, darauf hin, dass die Fed die Abwicklung der Bilanz verlangsamen werde, wenn er der Meinung wäre, dass dies ein Faktor sei, der Probleme auf den Finanzmärkten verursacht. Dieser Schritt zur Verlangsamung des Abflusses im Dezember zeigt diese Besorgnis!
Wie können Sie den Kommentaren von Fed Chair Powell vertrauen? Während der Pressekonferenz nach der FOMC-Sitzung und der Zinserhöhung am 19. Dezember erklärte Powell, die Bilanzverkürzung sei reibungslos verlaufen. Er gab an, dass der Abfluss gering sei und keine nennenswerten Probleme verursache. Wie konnte er sich so geirrt haben? Nun hat der Markt keine Anleitung der Fed bezüglich des Tempos der Abwicklung der Bilanz und der Frage, ob es 2019 zu Zinserhöhungen kommen wird, trotz Powells Kommentar, dass es zwei geben würde.
Das Tages-Chart der Citigroup
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Citigroup notiert seit dem 26. April unter einem "Todeskreuz", als der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) unter den 200-Tage-SMA fiel, was darauf hindeutet, dass niedrigere Preise bevorstehen. Diese Durchschnittswerte liegen jetzt bei 60, 11 USD bzw. 67, 32 USD. Zwischen dem 10. Mai und dem 10. Oktober hatten Anleger zahlreiche Möglichkeiten, Beteiligungen über dem 200-Tage-SMA zu reduzieren, da dieser Wert von über 71, 50 USD je Aktie abnahm. Die Pause unterhalb des "Todeskreuzes" begann am 10. Oktober, als der Bärenmarkt nach seinem Tief vom 26. Dezember von 48, 43 $ Abwärtsdynamik gewann. Heute kämpft die Aktie mit meinem jährlichen Pivot bei 55, 32 USD, was eine horizontale Linie des Charts darstellt.
Am Ende eines Jahres hatte ich ein neues jährliches Wert- oder Risikopotential für das gesamte neue Jahr. Dieses Niveau basiert auf den letzten neun Jahren des Jahresabschlusses. Ich gehe davon aus, dass neun Abschlussjahre ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen und bärischen Reaktionen auf die Volatilität der Aktienkurse in den Charts und den von mir bereitgestellten Schlüsselwerten berücksichtigt wurden. Wenn eine Wertstufe oder eine Risikostufe verletzt wird, wird sie für den Rest des Zeithorizonts zu einem Dreh- und Angelpunkt oder zu einem Magneten, der fast immer mindestens einmal vor dem Ende des Horizonts getestet wird.
Das Wochenchart der Citigroup
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Der Wochen-Chart für Citigroup ist negativ, aber überverkauft, wobei die Aktie unter ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 57, 33 USD liegt. Die Aktie liegt unter ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt von 59, 00 USD. Dies ist auch die "Umkehrung zum Mittelwert", die zuletzt in der Woche vom 7. Dezember überschritten wurde. Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 Wochen wird voraussichtlich auf 15, 61 steigen in dieser Woche von 10.46 Uhr am 4. Januar, wobei beide Niveaus unter der überverkauften Schwelle von 20.00 liegen.
Angesichts dieser Diagramme und Analysen sollten Anleger Citigroup-Aktien zu meinem jährlichen Kurs von 55, 32 USD kaufen und die Bestände auf 200-Wochen-SMA zu 59, 00 USD reduzieren.
