Die Aktien von Halbleiterausrüstungen haben die schrumpfende Nachfrage nach Chips in diesem Jahr abgeschwächt, um marktübliche Zuwächse zu verzeichnen. Im August prognostizierte die Industriegruppe World Semiconductor Trade Statistics, dass der weltweite Halbleitermarkt in diesem Jahr um 13, 3% auf 468, 8 Mrd. USD schrumpfen wird. Dies ist auf die wirtschaftliche Unsicherheit zurückzuführen, die durch den US-chinesischen Handelskrieg, den Brexit und die schwache Nachfrage nach Smartphones ausgelöst wurde.
Zu Beginn der letzten Monate des Jahres 2019 scheint der Halbleitermarkt jedoch seinen Tiefpunkt zu erreichen, so wie es viele Führungskräfte führender Chipunternehmen erwartet haben, als sie zu Beginn des Jahres Prognosen vorlegten.
Die Finanzergebnisse, die von der Lam Research Corporation (LRCX) nach der Schlussglocke am Mittwoch veröffentlicht wurden, sind ein typisches Beispiel. Der in Fremont, Kalifornien, ansässige Chiphersteller meldete für das erste Quartal 2020 einen Gewinn je Aktie von 3, 18 US-Dollar und übertraf damit deutlich die Erwartungen der Street von 3 US-Dollar je Aktie. Während der Umsatz des Unternehmens in Höhe von 2, 17 Mrd. USD gegenüber dem Vorjahresquartal um 7, 1% zurückging, übertraf er die Konsensprognosen immer noch um 0, 7%.
Das Management bemerkte während der Ergebnisaussage, dass das Unternehmen eine Verbesserung des Speichermarktes erwartet, die von der Nachfrage durch die NAND-Technologie getrieben wird, und dass sich das Überangebot abschwächen wird. Infolgedessen erwartet der Chiphersteller für das zweite Quartal einen Gewinn je Aktie zwischen 3, 60 und 4 US-Dollar, der deutlich über den früheren Schätzungen der Analysten von 3, 16 US-Dollar liegt. Am 25. Oktober 2019 hatte die Lam Research-Aktie eine Marktkapitalisierung von 38, 47 Mrd. USD, bot eine Dividendenrendite von 1, 97% und stieg gegenüber dem Vorjahr um fast 100%.
Aus Sicht der Charts hat die Aktie in den letzten 10 Monaten ein höheres Hoch und ein höheres Tief erreicht. Seit Anfang September hat sich der Kurs in einem engen Bereich zu einem aufsteigenden Dreieck konsolidiert - ein Muster, das auf eine Fortsetzung in Richtung des Trends hinweist. Lams besser als erwartete Gewinne trugen dazu bei, eine Lücke beim hohen Handelsvolumen zu schließen, die zu weiteren, auf dem Momentum basierenden Käufen führen könnte. Wer eine Long-Position einnimmt, sollte darüber nachdenken, mit einem nachgestellten Kerzenstopp Gewinne zu sichern. Erhöhen Sie beispielsweise die Reihenfolge unter dem Tief jeder neuen Kerze. Trader, die diese Technik anwenden, würden einen ersten Stop unter das gestrige Tief bei 251, 96 $ setzen.
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Händler sollten auch Applied Materials, Inc. (AMAT) und KLA Corporation (KLAC) zu ihrer Beobachtungsliste hinzufügen. Jede Aktie setzte ein neues 52-Wochen-Hoch, was auf die günstigen Aussichten von Lam zurückzuführen ist, und ist gut positioniert, um vor den vierteljährlichen Gewinnveröffentlichungen im nächsten Monat Gewinne zu erzielen.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials beliefert die Halbleiterindustrie mit Produktionsanlagen, -dienstleistungen und -software in drei Geschäftsbereichen: Halbleitersysteme, Applied Global Services und Display and Adjacent Markets. Analysten gehen davon aus, dass der Chiphersteller im vierten Quartal einen Gewinn je Aktie von 76 Cent bei einem Umsatz von 3, 69 Milliarden US-Dollar erzielen wird, was einem Rückgang von 8, 08% im Jahresvergleich und 21, 65% im Jahresvergleich entspricht. Für das Jahr 2020 wird ein Umsatzwachstum von 8% erwartet. Mit knapp über 55 USD, einer Marktkapitalisierung von 49, 45 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 1, 66% legte die Aktie in diesem Jahr um 70% zu und übertraf den Durchschnitt der Halbleiterausrüstungs- und -materialindustrie zum 25. Oktober 2019 um 4, 38%.
Der Aktienkurs des Chipherstellers ist im Laufe des Jahres 2019 durchgehend gestiegen, mit nur einigen geringfügigen Rückschlägen auf den 50-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA). Die Aktie überschritt am Donnerstag ein aufsteigendes Dreieck von drei Monaten und erreichte ein neues 52-Wochen-Hoch von 55, 12 USD. Aktive Trader, die eine Fortsetzung des Trends erwarten, sollten Gewinne bis zum Hoch vom März 2018 bei 60, 62 USD verbuchen und den Abwärtstrend durch eine Stop-Loss-Order begrenzen, die knapp unterhalb der oberen Trendlinie des Dreiecks platziert wird.
KLA Corporation (KLAC)
Die KLA Corporation stellt Prozesssteuerungs- und Ertragsmanagementlösungen für die Halbleiterindustrie her. Wall Street geht davon aus, dass der in Milpitas, Kalifornien, ansässige Chiphersteller im September 2019 einen bereinigten Gewinn von 2, 20 USD je Aktie erzielen wird, was einem Rückgang gegenüber dem Vorjahr um 10, 6% entspricht. Halten Sie Ausschau nach einer Ergebnisüberraschung, da das Unternehmen in den letzten vier Quartalen die Gewinnprognosen übertroffen hat. Auf der Umsatzseite prognostizieren Analysten einen Wert von 1, 35 Mrd. USD, was einem Wachstum von 23, 6% gegenüber dem Vorjahr entspricht. In der Zwischenzeit rechnet die Street damit, dass die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens in den Jahren 2020 und 2021 um 13% bzw. 5% steigen wird. Zum 25. Oktober 2019 hatte die KLA Corporation einen Marktwert von 26, 74 Mrd. USD und einen Anstieg von über 90% JAHRESVERLAUF. Anleger profitieren zudem von einer Dividendenrendite von 1, 88%.
Abgesehen von einem Rückzug von 21% im Mai, der durch ein Verbot der Trump Administration für US-amerikanische Chiphersteller verursacht wurde, mit dem chinesischen Telekommunikationsgiganten Huawei Technologies Geschäfte zu tätigen, haben die KLA-Aktien ihren beeindruckenden Anstieg fortgesetzt. Die Aktie stieg am Donnerstag von einer fünfmonatigen Trendlinie, die gut mit der 200-Tage-SMA in Verbindung steht, um über 6%. Wenn der Preis auf einem 52-Wochen- / Allzeithoch liegt, lassen Sie die Gewinne laufen, indem Sie eine schnelle 10-Tage-SMA als Trailing Stop verwenden. Zum Beispiel Exit-Positionen, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Stellen Sie eine erste Stop-Order unterhalb des Tiefs vom 23. Oktober ein, um sich vor einer plötzlichen Umkehr zu schützen.
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