Was sind saubere Aktien?
Saubere Aktien sind eine relativ neue Klasse von Investmentfondsanteilen. Die Investmentfondsbranche führte als Reaktion auf die Treuhandregel des Arbeitsministeriums saubere Aktien und T-Aktien ein. Diese Interessenkonfliktregel sollte das skrupellose Verhalten von Brokern und Finanzberatern beenden, z. B. die Empfehlung teurerer Fondsoptionen an Kunden, damit diese eine höhere Provision erhalten. Da saubere Aktien auf ganzer Linie einen einheitlichen Preis bieten, sind Berater nicht versucht, einen teuren Fonds einem günstigeren vorzuziehen.
Saubere Anteile dienen daher dazu, Anlegern den Zugang zu genau demselben Fondsmanagement zu ermöglichen wie anderen Anteilsklassen von Publikumsfonds, jedoch typischerweise mit niedrigeren und transparenteren Kosten.
Grundlegendes zu Clean Shares
Im Jahr 2017 wurden Clean Shares aufgelegt, um die Transparenz der von den Anlegern zu tragenden Gebühren und Provisionen für Investmentfonds zu verbessern und die neuen Bestimmungen der Treuhandregel einzuhalten.
Laut einem Bericht von Morningstar sind saubere Aktien der beste Weg, um die Transparenz für Investmentfonds-Anleger zu verbessern. Im Gegensatz zu T-Anteilen haben saubere Anteile keine Ausgabeaufschläge oder jährlichen 12b-1-Gebühren für Fondsdienstleistungen. Obwohl für saubere Anteile möglicherweise Gebühren für die Anlageverwaltung und Verwaltungskosten anfallen, enthalten diese Anteile keine Vertriebsgebühren oder Provisionen. Beratungsfirmen können jedoch ihre eigenen zusätzlichen Gebühren für ihre erbrachten Dienstleistungen geltend machen. Makler legen häufig ihre eigenen Provisionen für den Verkauf sauberer Aktien fest, die auf einem festen Zinssatz oder einem Prozentsatz basieren können, was den Anlegern eine gewisse Transparenz verleiht.
Saubere Aktien führen nicht nur zu höherer Transparenz und weniger Interessenkonflikten, sondern diese Anteilsklasse könnte Anlegern auch große Einsparungen bieten. Laut der Morningstar-Analyse könnten saubere Aktien und andere neue Aktienklassen, die nach der Treuhandregel konzipiert wurden, den Anlegern eine Rendite von mindestens 0, 50% im Vergleich zu den aktuellen Angeboten einsparen. Um das Ganze abzurunden, könnten Anleger zusätzlich 0, 20% an Ersparnissen erhalten, da ihre Berater den Anreiz haben, den Fonds zu empfehlen, der im besten Interesse des Verbrauchers liegt.
Beispiel für saubere Aktien
Als Beispiel können wir die Kosten vergleichen, die mit zwei verschiedenen Anteilsklassen für denselben zugrunde liegenden Investmentfonds verbunden sind. Nehmen Sie den beliebten Washington Mutual Investors Fund (AWSHX) von The American Funds.
Die Fondsanteile der Klasse A erheben eine maximale Belastung von 5, 75% und eine Nettokostenquote von 0, 57% pro Jahr. Bei einer T-Anteilsklasse desselben Fonds würde ein Anleger die 0, 57% weiterhin jährlich zahlen, sein Broker wäre jedoch nur in der Lage, eine maximale Verkaufsbelastung von 2, 5% zu berechnen. Bei einer sauberen Anteilsklasse von AWSHX wäre mit der Transaktion kein Ausgabeaufschlag verbunden. Stattdessen könnten Makler für ihre Beratung oder ihren laufenden Service eine gesonderte Gebühr erheben. Selbst wenn ihre Gebühren für alle Fonds gleich sind, kann der Anleger sicher sein, dass sein Berater diesen bestimmten Fonds aufgrund seiner Anreizstruktur nicht pusht.
