Was ist die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine Handelsstrategie, die von Nicolas Darvas entwickelt wurde, um auf Aktien mit Höchstständen und Volumen als Schlüsselindikatoren abzuzielen. Darvas entwickelte seine Theorie in den 1950er Jahren, als er als professioneller Standardtänzer um die Welt reiste. Die Handelstechnik von Darvas beinhaltet das Kaufen in Aktien, die auf neuen Höchstständen gehandelt werden, und das Ziehen eines Rahmens um die letzten Höchst- und Tiefststände, um den Einstiegspunkt und die Platzierung der Stop-Loss-Order festzulegen. Eine Aktie wird als in einer Darvas-Box befindlich betrachtet, wenn die Kursbewegung über das vorherige Hoch steigt, aber auf einen Kurs zurückfällt, der nicht weit von diesem Hoch entfernt ist.
Die zentralen Thesen
- Händler, die die Darvas-Box-Theorie anwenden, zielen auf Aktien mit zunehmendem Handelsvolumen ab. Die Darvas-Box-Theorie ist nicht an einen bestimmten Zeitraum gebunden, daher werden die Boxen erstellt, indem eine Linie entlang der letzten Hochs und Tiefs des Zeitraums gezogen wird, den der Händler verwendet. Die Darvas-Box-Theorie funktioniert am besten in einem aufstrebenden Markt und / oder auf bullische Sektoren abzielen.
Was sagt Ihnen die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine Art Impulsstrategie. Die Darvas-Box-Theorie verwendet die Marktimpulstheorie zusammen mit der technischen Analyse, um zu bestimmen, wann der Markt betreten und verlassen werden muss. Darvas-Felder sind ein ziemlich einfacher Indikator, der durch Zeichnen einer Linie entlang der Tiefs und Hochs erstellt wird, um das Feld zu erstellen. Wenn Sie die Höhen und Tiefen im Laufe der Zeit aktualisieren, sehen Sie steigende oder fallende Kästchen. Die Darvas-Box-Theorie schlägt vor, nur steigende Boxen zu handeln und die Höchststände der Boxen, gegen die verstoßen wurde, zu verwenden, um die Stop-Loss-Orders zu aktualisieren.
Obwohl es sich um eine weitgehend technische Strategie handelt, hat sich die ursprünglich konzipierte Darvas-Box-Theorie in eine fundamentale Analyse eingemischt, um zu bestimmen, auf welche Aktien das Ziel gesetzt werden soll. Darvas glaubte, dass seine Methode am besten funktioniert, wenn sie auf Branchen mit dem größten Potenzial angewendet wird, Investoren und Verbraucher mit revolutionären Produkten zu begeistern. Er bevorzugte auch Unternehmen, die im Laufe der Zeit starke Gewinne erzielt hatten, insbesondere wenn der Markt insgesamt unruhig war.
Die Darvas-Box-Theorie in der Praxis
Die Darvas-Box-Theorie ermutigt Händler, sich auf Wachstumsbranchen zu konzentrieren, dh Branchen, von denen Investoren erwarten, dass sie den Gesamtmarkt übertreffen. Bei der Entwicklung des Systems wählte Darvas einige Aktien aus diesen Branchen aus und überwachte deren Kurse und Handel jeden Tag. Bei der Überwachung dieser Bestände verwendete Darvas das Volumen als Hauptindikator dafür, ob eine Aktie bereit war, eine starke Bewegung zu vollziehen.
Sobald Darvas ein ungewöhnliches Volumen bemerkte, erstellte er eine Darvas-Box mit einer engen Preisspanne, die auf den jüngsten Hochs und Tiefs der Handelssitzungen basierte. Innerhalb des Kastens repräsentiert das Tief der Aktie für den angegebenen Zeitraum den Boden und die Höhen bilden die Decke. Wenn die Aktie die Obergrenze der aktuellen Box durchbrach, kaufte Darvas die Aktie und verwendete die Obergrenze der durchbrochenen Box als Stop-Loss für die Position. Je mehr Kartons verletzt wurden, desto höher würde Darvas den Handel ausweiten und die Stop-Loss-Order nach oben verschieben. Der Handel würde im Allgemeinen enden, wenn die Stop-Loss-Order ausgelöst wurde.
Der Ursprung der Darvas-Box-Theorie
Als Darvas in den 1950er Jahren als Tänzer unterwegs war, erhielt er Kopien von The Wall Street Journal und Barron's , verwendete jedoch nur die aufgeführten Aktienkurse, um seine Investitionen zu bestimmen. Durch das Ziehen von Kartons und die Einhaltung strenger Handelsregeln hat Darvas in einem Zeitraum von 18 Monaten eine Investition von 10.000 US-Dollar in 2 Millionen US-Dollar umgewandelt. Sein Erfolg führte ihn 1960 dazu, "How I Made $ 2, 000, 000 in the Stock Market" zu schreiben, was die Darvas-Box-Theorie populär machte.
Heutzutage gibt es Variationen der Darvas-Box-Theorie, die sich auf verschiedene Zeiträume konzentrieren, um die Boxen zu etablieren oder einfach andere technische Tools zu integrieren, die ähnlichen Prinzipien wie Unterstützungs- und Widerstandsbänder folgen. Darvas 'ursprüngliche Strategie wurde zu einer Zeit entwickelt, als der Informationsfluss viel langsamer war und es keine Echtzeit-Diagramme gab. Trotzdem ist die Theorie so, dass Trades identifiziert und Eintritts- und Austrittspunkte festgelegt werden können, indem die Kästchen bereits jetzt auf den Chart angewendet werden.
Einschränkungen der Darvas-Box-Theorie
Kritiker der Darvas-Box-Theorie-Technik führen Darvas 'anfänglichen Erfolg auf die Tatsache zurück, dass er in einem sehr bullischen Markt gehandelt hat, und behaupten, dass seine Ergebnisse nicht erzielt werden können, wenn diese Technik in einem Bärenmarkt eingesetzt wird. Man kann mit Recht sagen, dass die Befolgung der Darvas-Box-Theorie insgesamt zu geringen Verlusten führen wird, wenn sich der Trend nicht wie geplant entwickelt. Die Verwendung einer nachlaufenden Stop-Loss-Order und die Verfolgung des sich entwickelnden Trends / Impulses ist zu einem festen Bestandteil vieler technischer Strategien geworden, die seit Darvas entwickelt wurden. Wie bei vielen Handelstheorien kann der wahre Wert in der Darvas-Box-Theorie tatsächlich die Disziplin sein, die sie bei Händlern entwickelt, wenn es darum geht, das Risiko zu kontrollieren und einem Plan zu folgen. Darvas betonte in seinem Buch, wie wichtig es sei, Geschäfte zu protokollieren und später zu analysieren, was richtig und falsch lief.
