Eine geschlossene Verwaltungsgesellschaft ist eine Investmentgesellschaft, die geschlossene Investmentfonds verwaltet und eine begrenzte Anzahl von Aktien im Wege eines Börsengangs an Anleger verkauft.
Auflösung einer geschlossenen Verwaltungsgesellschaft
Das Investment Company Act von 1940 regelt geschlossene Verwaltungsgesellschaften. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften sind auf die Verwaltung von börsennotierten geschlossenen Fonds spezialisiert. Geschlossene Fonds sind gepoolte Fondsanlagen, die mit einer Vielzahl von Strategien verwaltet werden können. Diese Fonds geben bei einem Börsengang eine festgelegte Anzahl von Aktien aus.
Geschlossene Fonds
Geschlossene Investmentfonds profitieren von einer Anlage in Poolfonds und sind bestrebt, durch gepooltes Management und betriebliche Größenvorteile Effizienzsteigerungen zu erzielen. Ähnlich wie bei anderen Produktangeboten auf dem Markt können geschlossene Investmentfonds mit einer Reihe unterschiedlicher Anlageziele und -strategien verwaltet werden. Sie können einkommensorientierte Strategien anbieten, die regelmäßige Ausschüttungen aus einkommensschaffenden Anlagen vornehmen.
Geschlossene Fonds unterscheiden sich stark von offenen Fonds, die von offenen Verwaltungsgesellschaften verwaltet werden. Geschlossene Fonds bieten keine Reihe von Anteilsklassen an. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften geben eine feste Anzahl von Anteilen an geschlossenen Fonds im Rahmen von Börsengängen an Finanzmärkten an den Markt aus. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften erlauben keinen Kauf und Verkauf direkt von der Verwaltungsgesellschaft. Geschlossene Gebühren sind weniger kompliziert. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften arbeiten bei Transaktionen mit geschlossenen Fonds in der Regel nicht mit Vermittlern und Vertriebsstellen zusammen. Daher sind keine Verkaufsgebühren oder Vertriebsgebühren erforderlich.
Preisvergleiche für geschlossene Investmentfonds unterscheiden sich von offenen Investmentfonds. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften berechnen am Ende eines jeden Handelstages einen täglichen Nettoinventarwert. Da geschlossene Fonds an Börsen gehandelt werden, können Anleger die Fonds zum Marktwert der Börse kaufen und verkaufen. Als börsengehandelter geschlossener Fonds weicht der Marktwert des Produkts vom buchhalterischen Nettoinventarwert ab. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften können sich mit Berechnungsstellen zusammenschließen, um einen indikativen Nettoinventarwert zu melden, der es den Fonds erleichtert, in engerer Nähe zu ihrem buchhalterischen Nettoinventarwert zu handeln.
Geschlossene Fondsanlagen
Das Closed-End Fund Center bietet Daten zu den leistungsstärksten geschlossenen Fonds auf dem Markt. Zum 17. Januar 2018 erzielte der von der Deutschen Asset Management International GMBH verwaltete New Germany Fund die beste Performance-Rendite für ein Jahr. Mit 61, 98% übertraf der Fonds andere Marktalternativen deutlich. Der Fonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er in deutsche Mittelstandsaktien investiert. Der Fonds hält ungefähr 45 Aktien. Das verwaltete Vermögen beträgt 325 Millionen US-Dollar.
